Definisi Hak Apresiasi Saham (SAR)

Apa itu Hak Apresiasi Saham?

Hak apresiasi saham (SAR) adalah jenis kompensasi karyawan yang dikaitkan dengan harga saham perusahaan selama periode yang telah ditentukan. SAR menguntungkan bagi karyawan ketika harga saham perusahaan naik, yang membuatnya mirip dengan opsi saham karyawan (ESO). Namun, karyawan tidak perlu membayar harga latihan dengan SAR. Sebaliknya, mereka menerima jumlah kenaikan saham atau uang tunai.

Manfaat utama dari hak apresiasi saham adalah karyawan dapat menerima hasil dari kenaikan harga saham tanpa harus membeli saham.

Memahami Hak Apresiasi Saham

Hak apresiasi saham menawarkan hak setara kas dari keuntungan harga saham selama interval waktu yang telah ditentukan. Pengusaha hampir selalu membayar jenis bonus ini secara tunai. Namun, perusahaan dapat membayar bonus karyawan dalam bentuk saham. Dalam kebanyakan kasus, karyawan dapat melakukan SAR setelah mereka rompi. Ketika SAR rompi, itu berarti mereka siap untuk berolahraga. Pengusaha umumnya mengeluarkan SAR bersama dengan opsi saham. Hak apresiasi saham ini disebut SAR tandem. Mereka membantu mendanai pembelian opsi dan membantu melunasi pajak yang jatuh tempo pada saat SAR dilakukan.

Seperti beberapa bentuk lain dari kompensasi saham, SAR dapat dialihkan dan sering kali tunduk pada cakar belakang ketentuan. Ketentuan clawback menentukan kondisi di mana perusahaan dapat mengambil kembali sebagian atau seluruh pendapatan yang diterima oleh karyawan berdasarkan program tersebut. Misalnya, mereka mungkin mengizinkan perusahaan untuk menarik SAR jika seorang karyawan bekerja untuk pesaing sebelum tanggal yang ditentukan. SAR juga sering diberikan sesuai dengan jadwal vesting yang mengikat mereka dengan tujuan kinerja yang ditetapkan oleh perusahaan.

SAR dikenakan pajak dengan cara yang sama seperti opsi saham yang tidak memenuhi syarat (NSO). Tidak ada konsekuensi pajak dalam bentuk apa pun baik pada tanggal pemberian atau saat diberikan. Namun, peserta harus mengakui pendapatan biasa pada spread pada saat latihan.Sebagian besar pemberi kerja juga akan menahan biaya tambahan pajak pendapatan federal.Selanjutnya, mereka akan menahan dana untuk membayar pajak negara bagian dan lokal jika berlaku.

Banyak pengusaha juga akan memotong pajak atas SAR dalam bentuk saham. Misalnya, pemberi kerja hanya boleh memberikan sejumlah saham tertentu dan menahan sisanya untuk menutupi pajak. Seperti halnya NSO, jumlah pendapatan yang diakui pada saat pelaksanaan menjadi dasar biaya untuk pajak ketika pemegang menjual saham.

Pertimbangan Khusus

SAR serupa dalam beberapa hal untuk stok hantu. Perbedaan utama adalah bahwa saham phantom biasanya mencerminkan pemecahan saham dan dividen. Saham phantom adalah janji bahwa seorang karyawan akan menerima baik nilai saham perusahaan atau jumlah kenaikan harga saham selama periode tertentu. Bonus saham phantom yang diterima karyawan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa pada saat diterima. Saham phantom tidak memenuhi syarat pajak, sehingga tidak harus mengikuti aturan rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP) dan 401(k) s harus mengikuti.

Keuntungan dan Kerugian SAR

Keuntungan terbesar dari SAR adalah fleksibilitas. Perusahaan dapat menyusun SAR dalam berbagai cara yang paling sesuai untuk individu yang berbeda. Namun, fleksibilitas ini membutuhkan banyak pilihan. Perusahaan yang menawarkan SAR harus memutuskan karyawan mana yang menerimanya, nilai bonus ini, likuiditas SAR, dan aturan vesting mana yang harus diterapkan.

Pengusaha menyukai SAR karena aturan akuntansi untuk mereka lebih menguntungkan daripada di masa lalu. Mereka menerima perlakuan akuntansi tetap dan bukan variabel, seperti rencana opsi saham konvensional. Namun, SAR membutuhkan penerbitan saham yang lebih sedikit dan mencairkan harga saham lebih sedikit daripada rencana saham tradisional. Seperti semua bentuk lain dari kompensasi ekuitas, SAR juga dapat berfungsi untuk memotivasi dan mempertahankan karyawan.

Contoh Hak Apresiasi Saham

Pertimbangkan seorang karyawan yang mendapatkan 200 SAR sebagai bonus kinerja. Selanjutnya, misalkan SAR jatuh tempo setelah periode dua tahun. Saham perusahaan kemudian meningkat sebesar $35 per saham selama dua tahun tersebut. Hasilnya adalah karyawan tersebut menerima $7.000 (200 SAR x $35 = $7.000) sebagai kompensasi tambahan. SAR ini juga dapat memiliki ketentuan cakar di mana karyawan kehilangan mereka jika mereka meninggalkan perusahaan sebelum periode dua tahun berakhir.