Distribusi: Ketahui Apa yang Telah Anda Dapatkan

Apa itu Distribusi?

Kata "distribusi" memiliki beberapa arti dalam dunia keuangan, sebagian besar berkaitan dengan pembayaran aset dari dana, rekening, atau keamanan individu kepada investor atau penerima.

Distribusi rekening pensiun adalah yang paling umum dan diperlukan setelah pemegang rekening mencapai usia tertentu. Distribusi juga mengacu pada pembayaran saham, uang tunai, dan pembayaran lain perusahaan atau reksa dana kepada pemegang sahamnya.

Distribusi berasal dari beberapa produk keuangan yang berbeda. Namun, apa pun sumbernya, pembayaran distribusi biasanya langsung ke penerima, baik secara elektronik maupun dengan cek.

Memahami Distribusi

Di bidang keuangan, distribusi bisa berarti banyak hal. Namun, istilah ini paling sering digunakan untuk menggambarkan situasi berikut:

1. Ketika reksa dana mendistribusikan keuntungan modal, dividen, atau pendapatan bunga kepada pemilik dana
2. Ketika sebuah perusahaan publik mendistribusikan bunga atau mengembalikan modal kepada pemegang saham
3. Ketika pemilik rekening pensiun mengambil distribusi dalam bentuk penghasilan kena pajak

Terlepas dari situasinya, distribusi umumnya dapat dianggap sebagai "uang tunai" yang langsung masuk ke saku Anda.

Distribusi Dari Reksa Dana

Dengan reksa dana, distribusi merupakan alokasi keuntungan modal dan dividen atau pendapatan bunga yang dihasilkan oleh dana untuk investor secara berkala selama satu tahun kalender.

Salah satu jenis yang umum adalah distribusi keuntungan modal bersih yang berasal dari keuntungan penjualan kepemilikan reksa dana. Misalnya, jika sebuah saham dibeli seharga $75 dan kemudian dijual seharga $150, keuntungan modalnya adalah $75 dikurangi biaya operasional dana tersebut. Jumlah pasti dari distribusi dihitung setelah dikurangi dengan biaya operasional ini.

Setelah dividen dan distribusi dicairkan, harga saham dana tersebut menurun dengan total distribusi per saham kepada pemegang saham dana tersebut. Harga turun karena distribusi ditarik dari aset dana, yang menurunkan nilai aset bersih (NAV).

Distribusi Saham dan Obligasi

Dengan sekuritas seperti saham atau obligasi, distribusi adalah pembayaran bunga, pokok, atau dividen oleh penerbit sekuritas kepada pemegang saham atau pemegang obligasi.

Ketika sebuah perusahaan memperoleh laba, ia dapat menginvestasikan kembali dana dalam bisnis, tetapi juga dapat membayar sebagian dari laba kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Kadang-kadang perusahaan menawarkan rencana reinvestasi dividen, di mana jumlahnya dapat diterapkan untuk membeli saham tambahan atau dana.

Tanpa rencana reinvestasi, dana mengalir ke rekening investor sebagai uang tunai.

Distribusi Kepercayaan Investasi

Pendapatan yang dihasilkan dari kepercayaan investasi diberikan kepada investor, biasanya sebagai distribusi bulanan atau triwulanan.

Untuk alasan ini, fungsi distribusi mirip dengan dividen saham. Namun, distribusi biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi yang bisa mencapai 10% per tahun.

Distribusi menerima kepercayaan yang lebih rendah Penghasilan kena pajak dan, sebagai akibatnya, sedikit atau tidak ada pajak penghasilan yang dibayarkan.

Distribusi Akun Pensiun

Distribusi dari tradisional rekening pensiun individu (IRA) dapat terjadi kapan saja setelah pembuatan akun. Distribusi rekening pensiun terbagi dalam dua kategori.

1. Distribusi sebelum usia 59 dikenakan denda IRS dan pajak penghasilan biasa. Banyak pemilik IRA mungkin menghadapi biaya ini jika mereka menggunakan dana IRA untuk melakukan pembelian besar atau untuk keadaan darurat karena dana tersebut tidak dikenakan pajak saat disetorkan ke akun.
2. Selama atau setelah seseorang mencapai usia 59½, distribusi dilakukan tanpa penalti. Namun, wajib pajak masih akan membayar pajak atas jumlah yang ditarik pada kelompok pajak mereka saat ini.

Roth IRA juga umumnya membutuhkan dana untuk tetap berada di rekening sampai usia 59 sebelum didistribusikan.

Setelah akun ada selama beberapa tahun, pemegang akun dapat menarik dana lebih awal tetapi akan membayar biaya penalti jika mereka menarik jumlah yang lebih besar dari kontribusi mereka—jika distribusi termasuk pendapatan akun, di lain kata-kata.

Akun pensiun lainnya juga memiliki batasan usia untuk penarikan tanpa penalti.

Distribusi dari paket yang memenuhi syarat, seperti 403(b) akun dan 457 rencana, adalah dua contoh dari rencana tersebut. Pegawai sekolah umum tertentu, anggota ordo keagamaan, dan kelompok bebas pajak lainnya memiliki 403 (b) rencana. Paket 457 berisi kontribusi gaji yang ditangguhkan dan terutama digunakan oleh pemerintah negara bagian dan lokal.

Distribusi yang Diperlukan Dari Rencana Pensiun

Kecuali untuk Roth IRA, semua rencana pensiun yang disebutkan sebelumnya mengharuskan pemegangnya untuk mulai menarik dana setelah mereka mencapai usia 72 tahun. Jumlah pasti tahunan ini distribusi minimum yang diperlukan (RMD) tergantung pada usia pemegang akun dan nilai dana di akun, sesuai pedoman IRS.

Semua distribusi dari rekening pensiun ini dikenakan pajak berdasarkan kelompok pajak individu pada saat penarikan. Penilaian pajak mencerminkan fakta bahwa kontribusi ke akun dibuat dengan dolar sebelum pajak.

Perhatikan bahwa hanya distribusi dari Roth IRA atau Roth 401(k) s yang dapat diambil tanpa pajak penghasilan terutang pada mereka karena kontribusi Roth dibuat dengan uang setelah pajak—investor tidak menerima pengurangan pajak atau kredit di waktu. Selanjutnya, akun Roth tidak memiliki distribusi minimum yang diperlukan pada usia berapa pun.

Contoh Distribusi Kehidupan Nyata

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), yang berupaya menduplikasi kinerja S&P 500, membagikan distribusi dividen setiap tiga bulan (pada bulan April, Juli, Oktober, dan Desember).

Untuk tahun 2020, investor menerima $2,08 untuk setiap bagian dana yang mereka miliki. Kecuali jika pelanggan menentukan sebaliknya, Fidelity secara otomatis menginvestasikan kembali distribusi ini, meningkatkan jumlah saham dana yang dimiliki.

FAQ Distribusi

Apa itu distribusi keuntungan modal?

Distribusi keuntungan modal adalah pembayaran tunai yang dilakukan oleh reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) kepada pemilik dana. Jika reksa dana memegang aset modal selama lebih dari satu tahun dan kemudian menjualnya, dana tersebut biasanya memberikan keuntungan kepada Anda sebagai distribusi keuntungan modal.

Apa itu akta distribusi?

Akta pembagian adalah suatu cara pemindahan harta secara sah apabila penerima yang sah tidak dapat ditentukan dari wasiat keturunan.

Apa yang dimaksud dengan distribusi lump sum?

Distribusi lump-sum adalah pengeluaran tunai yang dibayarkan sekaligus, bukan pembayaran tetap. Distribusi lump-sum dapat berasal dari rencana pensiun, komisi yang diperoleh, atau instrumen utang tertentu.

Apa yang dimaksud dengan distribusi tidak kena pajak?

Distribusi tidak kena pajak adalah pembayaran kepada pemegang sahamnya yang diklasifikasikan sebagai "pengembalian modal." Ini distribusi tidak dibayar dari pendapatan perusahaan dan tidak dikenakan pajak sampai investor menjual saham di perusahaan.

Garis bawah

Dalam dunia keuangan, distribusi umumnya mengacu pada pembayaran aset dari dana, rekening, atau keamanan individu kepada investor.

Dengan memahami seluk beluk berbagai jenis distro—tujuannya, cara penggunaannya, dan caranya mereka bekerja — Anda tidak akan dibiarkan menggaruk-garuk kepala ketika mendengar istilah itu dilemparkan selama investasi Anda kehidupan.