Hak Subsidiary: Mengapa Film Favorit Anda Benar-benar Perusahaan Kecil

Apa itu Anak Perusahaan?

Dalam dunia korporat, anak perusahaan adalah perusahaan milik perusahaan lain, yang biasa disebut dengan perusahaan utama atau perusahaan induk.

Induk memegang kepentingan pengendali di anak perusahaan, yang berarti memiliki atau mengendalikan lebih dari setengah sahamnya. Dalam hal anak perusahaan 100% dimiliki oleh perusahaan lain, anak perusahaan tersebut disebut sebagai anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya. Anak perusahaan menjadi sangat penting ketika membahas hipotek segitiga terbalik.

Bagaimana Anak Perusahaan Bekerja

Perusahaan induk membeli atau mendirikan anak perusahaan untuk memberikan kepada induk perusahaan tertentu sinergi, seperti peningkatan manfaat pajak, risiko terdiversifikasi, atau aset dalam bentuk pendapatan, peralatan, atau properti. Namun, anak perusahaan adalah badan hukum yang terpisah dan berbeda dari perusahaan induknya, yang mencerminkan independensi kewajiban, perpajakan, dan tata kelola mereka. Jika perusahaan induk memiliki anak perusahaan di negara asing, anak perusahaan tersebut harus mengikuti hukum negara tempat perusahaan tersebut didirikan dan beroperasi.

Namun, mengingat kepentingan pengendali mereka, perusahaan induk seringkali memiliki pengaruh yang cukup besar dengan perusahaan mereka anak perusahaan. Mereka—bersama dengan pemegang saham anak perusahaan lainnya, jika ada—memberikan suara untuk memilih dewan direksi anak perusahaan direktur, dan mungkin sering ada anggota dewan yang tumpang tindih antara anak perusahaan dan induknya perusahaan.

Pembelian kepentingan di anak perusahaan berbeda dari merger: Pembelian biasanya biaya perusahaan induk lebih kecil investasi, dan persetujuan pemegang saham tidak diperlukan untuk mengubah suatu perusahaan menjadi anak perusahaan seperti jika terjadi: penggabungan. Suara juga tidak diperlukan untuk menjual anak perusahaan.

Untuk ditunjuk sebagai anak perusahaan, setidaknya 50% dari ekuitas perusahaan harus dikendalikan oleh entitas lain. Jika sahamnya kurang dari itu, perusahaan dianggap sebagai rekan atau perusahaan afiliasi. Dalam hal pelaporan keuangan, rekanan diperlakukan berbeda dari anak perusahaan.

Keuangan Anak Perusahaan

Anak perusahaan biasanya menyiapkan laporan keuangan independen. Biasanya, ini dikirim ke induk, yang akan menggabungkannya—seperti halnya keuangan dari semua operasinya—dan membawanya pada laporan keuangan konsolidasinya. Sebaliknya, keuangan perusahaan asosiasi tidak digabungkan dengan orang tua. Sebaliknya, orang tua mendaftarkan nilai sahamnya di perusahaan asosiasi sebagai aset pada perusahaannya neraca keuangan.

Seperti praktik umum dan per Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), perusahaan publik umumnya harus mengkonsolidasikan semua perusahaan atau anak perusahaan yang dimiliki mayoritas. Konsolidasi biasanya dilihat sebagai metode akuntansi yang lebih bermakna daripada menyediakan keuangan terpisah untuk perusahaan induk dan masing-masing anak perusahaannya.

Misalnya, eBay melaporkan total pendapatan pada laporan laba rugi konsolidasinya, untuk tahun yang berakhir 31 Desember. 31 Desember 2017, dengan total US$9,6 miliar. Perusahaan e-commerce mencatat dalam laporan tahunan bahwa anak perusahaan domestik dan konsolidasi individu, StubHub, menghasilkan pendapatan sebesar $307 juta.

SEC menyatakan bahwa hanya dalam kasus yang jarang terjadi, seperti ketika anak perusahaan mengalami kebangkrutan, anak perusahaan yang dimiliki mayoritas tidak boleh dikonsolidasikan. Sebuah anak perusahaan yang tidak dikonsolidasikan adalah anak perusahaan dengan keuangan yang tidak termasuk dalam laporan perusahaan induknya. Kepemilikan perusahaan tersebut biasanya diperlakukan sebagai investasi ekuitas dan dilambangkan sebagai aset di neraca perusahaan induk. Untuk alasan peraturan, anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi biasanya adalah perusahaan di mana perusahaan induk tidak memiliki saham yang signifikan.

Manfaat dan Kerugian untuk Anak Perusahaan

Ada kelebihan dan kekurangan struktur anak perusahaan.

Anak perusahaan dapat menampung dan membatasi masalah bagi perusahaan induk. Potensi kerugian pada perusahaan induk dapat dibatasi dengan menggunakan anak perusahaan sebagai semacam perisai kewajiban terhadap kerugian finansial atau tuntutan hukum. Perusahaan hiburan sering menetapkan film individu, atau acara TV sebagai anak perusahaan yang terpisah karena alasan ini.

Struktur anak perusahaan juga dapat menawarkan keuntungan pajak: Mereka mungkin hanya dikenakan pajak di negara bagian atau negara mereka, dibandingkan harus membayar semua keuntungan orang tua.

Anak perusahaan dapat menjadi tempat percobaan untuk struktur organisasi yang berbeda, teknik manufaktur, dan jenis produk. Perusahaan industri fashion sering kali memiliki berbagai merek atau label, masing-masing didirikan sebagai anak perusahaan. (Untuk bacaan terkait, lihat "Memahami Anak Perusahaan vs. Perusahaan Saudara")

Namun, anak perusahaan juga memiliki beberapa kelemahan. Menggabungkan dan mengkonsolidasikan keuangan anak perusahaan membuat akuntansi orang tua lebih rumit dan kompleks.

Karena anak perusahaan harus tetap independen sampai tingkat tertentu, transaksi dengan induk mungkin harus "jauh", dan induk mungkin tidak memiliki semua kendali yang diinginkannya. Namun orang tua juga dapat bertanggung jawab atas tindakan kriminal atau penyimpangan perusahaan oleh anak perusahaan. Mungkin harus menjamin pinjaman anak perusahaan, membiarkannya terkena kerugian finansial.

Contoh Anak Perusahaan Dunia Nyata

Perusahaan publik diwajibkan oleh SEC untuk mengungkapkan anak perusahaan yang signifikan berdasarkan Butir 601 Peraturan S-K. Warren Buffett Berkshire Hathaway Inc., misalnya, memiliki daftar anak perusahaan yang panjang dan beragam, termasuk Dairy Queen, Clayton Homes, Business Wire, GEICO, dan Helzberg Diamonds.

Akuisisi Berkshire Hathaway atas banyak perusahaan yang beragam mengikuti strategi Buffett yang sering dibahas untuk membeli aset yang undervalued dan mempertahankannya. Sebagai imbalannya, anak perusahaan yang diakuisisi seringkali dapat terus beroperasi secara independen sambil mendapatkan akses ke sumber daya keuangan yang lebih luas. Sebuah pameran ke pengajuan tahunan Berkshire untuk tahun yang berakhir Desember 31 Desember 2018, mengungkapkan bahwa perusahaan memiliki lebih dari 270 anak perusahaan.

Seperti Berkshire Hathaway, Alphabet Inc. memiliki banyak anak perusahaan. Entitas bisnis yang terpisah ini semuanya melakukan operasi unik yang menambah nilai pada Alfabet melalui diversifikasi, pendapatan, pendapatan, serta penelitian dan pengembangan (R&D).

Sebagai contoh, Lab Trotoar, startup kecil yang merupakan anak perusahaan Alphabet, berupaya memodernisasi angkutan umum di Amerika Serikat. Perusahaan telah mengembangkan sistem manajemen transportasi umum yang mengumpulkan jutaan titik data dari ponsel cerdas, mobil, dan hotspot Wi-Fi untuk menganalisis dan memprediksi di mana lalu lintas dan komuter berada berkumpul. Sistem ini dapat mengarahkan sumber daya transportasi umum, seperti bus, ke daerah-daerah padat ini untuk menjaga agar sistem angkutan umum tetap berjalan secara efisien.

Untuk Alphabet, Sidewalk Labs menyediakan unit bisnis yang mengembangkan teknologi yang suatu hari nanti dapat membantu seluruh perusahaan. Karena salah satu produk terbesar Alphabet adalah Google Maps, anak perusahaan seperti Sidewalk Labs dapat memperkuat operasi bisnis perusahaan secara keseluruhan.