Bagaimana Penasihat Keuangan Dapat Melindungi Diri dari Tuntutan Hukum

Jangan mengaduk. Hindari perdagangan yang tidak sah. Jangan memalsukan dokumen. Jangan memberikan informasi yang salah atau menyesatkan. Menjaga kerahasiaan klien. Di atas segalanya, jangan mencuri atau “meminjam” uang klien Anda.

Ini adalah protokol untuk penasihat keuangan. Tetapi ada pedoman yang kurang jelas yang harus Anda patuhi untuk menghindari tuntutan sebagai penasihat keuangan – untuk menghindari gangguan besar pada kehidupan pribadi dan bisnis Anda yang akan dibawa oleh gugatan. FINRA menerima 3.000 keluhan investor pada tahun 2017, mengajukan 1.369 tindakan disipliner baru, menjatuhkan denda $64,9 juta, melarang hampir 500 orang dan menangguhkan 733. Pertimbangkan tip-tip ini untuk menghindari menjadi kisah peringatan tentang apa yang tidak boleh dilakukan sebagai penasihat keuangan.

Dapatkan Gambar Lengkapnya

Sebagai penasihat investasi, Anda memiliki kewajiban fidusia untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien Anda, menempatkan kepentingan mereka di atas kepentingan Anda sendiri, dan memberikan nasihat berdasarkan informasi yang lengkap dan akurat. Anda mendapatkan informasi yang lengkap dan akurat dari klien melalui wawancara, kuesioner, catatan, dan dokumen termasuk pengembalian pajak dan laporan bank. Anda memberi tahu klien Anda tentang pentingnya memberikan informasi yang lengkap dan akurat dan biarkan mereka ketahuilah bahwa rekomendasi Anda akan terpengaruh jika mereka memberi Anda informasi yang tidak lengkap atau tidak akurat.

Standar Praktik Dewan Perencana Keuangan Bersertifikat mengatakan bahwa penasihat yang tidak bisa mendapatkan informasi yang mereka butuhkan harus “membatasi ruang lingkup perikatan pada hal-hal di mana informasi yang memadai dan relevan tersedia; atau mengakhiri pertunangan.” Ini adalah standar yang kuat untuk diikuti bahkan jika Anda tidak CFP®.

Jika Anda cukup berani, Anda mungkin melangkah lebih jauh dan bertanya langsung kepada klien: “Apakah ada sesuatu yang belum Anda katakan kepada saya karena Anda pikir itu memalukan? Karena aku mungkin pernah melihatnya sebelumnya.” Jelaskan bahwa Anda tidak dapat melakukan pekerjaan Anda jika mereka tidak memberi tahu Anda tentang masalah perjudian mereka, kekasih mereka, bisnis mereka yang gagal, kecanduan belanja mereka, kesalahan terus-menerus orang tua mereka untuk bantuan keuangan, akun tersembunyi mereka, pengembalian pajak yang belum mereka ajukan, atau apa pun rahasianya menjadi. Mungkin lebih mudah untuk mendorong klien untuk mengungkapkan informasi pribadi ini jika Anda mengingatkan mereka bahwa penasihat keuangan beroperasi di bawah klien yang ketat perjanjian kerahasiaan.

Jika Anda seorang CFP®, kewajiban ini bahkan lebih eksplisit dan harus dinyatakan secara tertulis. Cara terbaik untuk memberikan layanan sempurna dan membuat klien senang adalah mengetahui sebanyak mungkin tentang keuangan mereka dan tentang aspek kehidupan pribadi dan bisnis mereka yang memengaruhi keuangan.

Berikan Pengungkapan Profesional yang Lengkap dan Akurat

Sama seperti Anda mengharapkan klien Anda untuk mengungkapkan informasi tertentu kepada Anda, mereka mengharapkan Anda untuk mengungkapkan informasi tertentu kepada mereka. Tidak hanya itu, tetapi peraturan federal dan negara bagian mengharuskan penasihat investasi untuk mengungkapkan semua informasi yang dibutuhkan klien untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang bekerja dengan seorang profesional dan mengambil keputusannya sarannya. Klien perlu mengetahui tentang konflik kepentingan di masa lalu, sekarang atau di masa depan, risiko yang terlibat dalam metode yang Anda gunakan untuk menentukan kesesuaian investasi, dan setiap risiko tidak biasa yang ditimbulkan oleh investasi atau strategi tertentu yang mungkin Anda menyarankan. Mereka juga perlu tahu apakah Anda pernah didisiplinkan atau dituntut di masa lalu.

Semua informasi ini dan lebih banyak lagi harus dikompilasi dalam dokumen terperinci untuk klien Anda per aturan brosur (atau aturan tingkat negara bagian yang serupa jika Anda diatur di negara bagian dan bukan di tingkat federal). Berikan salinannya kepada setiap klien dan minta mereka untuk menandatangani formulir yang menyatakan bahwa mereka telah menerimanya dan meninjaunya, dan menyimpan semuanya dalam catatan Anda. Selain memenuhi persyaratan hukum Anda, dengan memberikan informasi ini kepada klien di muka, Anda dapat mengurangi risiko dituntut dan memberikan pembelaan yang lebih kuat jika Anda dituntut.

Menjaga Informasi Klien Aman dari Serangan Cyber

Menjaga informasi klien Anda aman dari serangan cyber adalah kuncinya. Penasihat keuangan adalah target alami bagi peretas karena mereka mengelola uang dalam jumlah besar. Sebagai penasihat, adalah tugas Anda untuk rajin memeriksa keamanan semua vendor pihak ketiga Anda. Anda juga harus menerapkan strategi bagaimana merespons jika terjadi peretasan sehingga Anda dapat meminimalkan kerusakan pada klien Anda. Jika Anda mengelola karyawan, melatih mereka untuk mengikuti praktik terbaik untuk menjaga keamanan informasi klien sangat penting untuk menjaga kepercayaan klien Anda dan kredibilitas praktik Anda.

Rajin Latih dan Awasi Karyawan Anda

Selain pelatihan tentang cara menjaga keamanan informasi klien Anda, jika Anda memiliki karyawan, mereka harus dilatih dalam praktik terbaik di semua bidang hubungan klien. Awasi dengan cermat semua anggota bisnis Anda sehingga Anda dapat mengetahui cara mereka menangani informasi klien dan jenis rekomendasi investasi apa yang mereka buat.

Salah satu cara untuk mencegah kesalahan besar apa pun yang mungkin membahayakan Anda adalah dengan meminta pimpinan atau penasihat senior menandatangani setiap rencana yang dibuat atau tindakan yang diambil. Pastikan bahwa karyawan Anda menetapkan harapan klien dengan tepat dan tidak membuat janji apa pun kepada klien yang tidak dapat Anda penuhi secara wajar.

Hindari Klien Berisiko Tinggi

Anda tidak harus menghadapi setiap klien potensial yang mendekati Anda—dan meskipun Anda tidak boleh membeda-bedakan berdasarkan faktor-faktor seperti warna kulit atau jenis kelamin, Anda harus selalu selektif, bahkan ketika bisnis sedang lambat. Dalam percakapan telepon atau rapat awal, Anda mungkin melihat bendera merah di calon klien. Mungkin mereka tidak terbuka tentang situasi keuangan mereka, tidak ingin meninjau atau melengkapi dokumen, atau menunjukkan tanda-tanda bahwa anggota keluarga lain memiliki terlalu banyak pengaruh atas keuangan mereka.

Anda mungkin tidak ingin terlibat dengan seseorang yang tampaknya enggan bekerja sama atau yang mungkin memiliki drama keluarga; keadaan ini bisa menempatkan Anda dalam situasi stres dan bahkan litigasi. (Namun, Anda harus melaporkan dan mencari bantuan untuk korban dugaan penyalahgunaan keuangan.) Klien yang memiliki harapan yang tidak masuk akal tentang apa yang dapat Anda lakukan untuk mereka atau yang tampak tidak nyaman dengan memberi Anda otorisasi yang diperlukan untuk mengelola uang mereka mungkin juga terlalu berisiko.

Dapatkan Asuransi yang Tepat

Penasihat keuangan membutuhkan asuransi kesalahan dan kelalaian untuk melindungi diri mereka dari klaim kelalaian, pelanggaran kewajiban fidusia atau kurangnya kepatuhan terhadap peraturan yang mungkin dibawa oleh klien. Dengan membayar pembelaan hukum Anda, terlepas dari kesalahan Anda, dan dengan menutupi kerugian tertentu jika Anda ditemukan bersalah, asuransi kewajiban yang tepat dapat mencegah Anda keluar dari bisnis jika Anda pernah terkena a gugatan. Pastikan kebijakan tersebut mencakup karyawan Anda juga. Asuransi kewajiban dunia maya dapat memberikan lapisan perlindungan lain jika terjadi peretasan.

Mendidik dan Mendengarkan Klien Anda

Apakah klien Anda memahami risiko investasi dan kemungkinan bahwa uang yang mereka percayakan untuk Anda kelola tidak akan bertambah setiap tahun? Ya, Anda akan memberikan pengungkapan boilerplate tentang risiko investasi bahwa Anda akan meminta klien untuk menandatangani sebelum Anda bekerja dengan mereka. Ini akan menjelaskan bahwa berinvestasi dalam sekuritas melibatkan risiko kerugian yang harus mereka tanggung; bahwa tidak ada investasi yang dijamin; bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan; dan seterusnya.

Tetapi klien mungkin mengabaikan pengungkapan ini sebelum menandatanganinya, jika mereka membacanya sama sekali. Dan mereka mungkin meremehkan toleransi risiko mereka sendiri. Itu sebabnya daripada mengajukan pertanyaan samar seperti "Berapa banyak toleransi risiko yang Anda miliki?" itu lebih membantu untuk mengajukan pertanyaan seperti “Bagaimana reaksi Anda jika portofolio pensiun Anda kehilangan 25% dari nilainya di satu tahun? Bagaimana perasaan Anda, dan apakah Anda ingin menjual sebagian dari investasi Anda, tidak melakukan apa-apa, atau membeli?"

Ingatlah bahwa klien yang belum pernah mengalami skenario seperti itu mungkin melebih-lebihkan seberapa baik mereka akan menanganinya. Penting untuk mempelajari tentang sejarah investasi mereka dan bagaimana pengalaman masa lalu dengan uang telah membentuk pandangan mereka. Hanya karena klien memiliki kapasitas finansial untuk menyerap tingkat risiko tertentu tidak berarti mereka memiliki kemampuan psikologis untuk itu.

Ini juga membantu untuk memberikan klien dengan tingkat dasar pendidikan investasi, bahkan jika klien Anda ingin sedekat mungkin, untuk membantu mereka memahami pendekatan dan rekomendasi Anda. Dan jika Anda mendaftarkan klien baru di pasar bull, jangan biarkan pasar bearish berikutnya menjadi pertama kalinya mereka mendapatkan informasi ini—pastikan mereka terdidik dan siap sejak awal.

Berikan Pernyataan Kebijakan Investasi kepada Klien Anda

Selain memberikan pendidikan investasi tingkat dasar, yang mungkin membutuhkan upaya yang signifikan untuk klien dengan sedikit atau tidak sama sekali latar belakang investasi, Anda ingin klien Anda memahami mengapa Anda merekomendasikan agar mereka menaruh uang mereka secara khusus investasi. Selain itu, jika Anda merekomendasikan alokasi aset tertentu untuk membantu klien Anda mencapai tujuannya, mereka harus memahami alasan di balik rekomendasi tersebut.

Selain menjelaskan kepada klien bagaimana portofolio mereka akan diinvestasikan dan mengapa, Anda harus memberikan pernyataan kebijakan investasi tertulis yang mengulangi informasi tersebut. Minta klien Anda untuk menandatangani rencana sebelum Anda menyentuh uang mereka. Anda tidak hanya akan melindungi diri sendiri, Anda juga akan mengambil langkah penting untuk meningkatkan transparansi dan kepercayaan dalam hubungan klien-penasihat Anda.

Jangan Bantu Klien Berinvestasi dalam Hal-Hal yang Tidak Mereka Pahami

Mungkin Anda memiliki produk atau strategi investasi hebat yang menurut Anda harus diadopsi oleh klien Anda. Anda menjelaskannya kepada mereka, dan mereka masih tampak bingung. Mungkin Anda memberi mereka beberapa tugas membaca untuk pekerjaan rumah, tetapi mereka masih tidak mengerti. Meskipun Anda mungkin frustrasi karena membuat rekomendasi yang Anda tahu adalah kepentingan terbaik mereka, Anda harus jangan pernah mendorong klien ke dalam investasi, strategi, atau produk keuangan yang nantinya dapat menyebabkan klien merasa tertipu atau disesatkan. Itu adalah dua hal yang mungkin membuat Anda dituntut atau membuat klien mengajukan keluhan peraturan terhadap Anda.

Meskipun demikian, meskipun mungkin mudah untuk menghindari menginvestasikan uang klien dalam sesuatu yang jelas tidak cocok, seperti modal kecil saham internasional untuk pensiunan berusia 80 tahun dengan toleransi risiko rendah, lebih sulit untuk mengetahui apa yang harus dilakukan ketika klien memberi tahu Anda bahwa mereka ingin pensiun dalam 20 tahun tetapi Anda tahu mereka tidak akan memiliki sarang telur yang cukup besar untuk melakukan itu tanpa berinvestasi di saham — yang mereka takut untuk berinvestasi. Di sinilah pendidikan masuk: Anda mungkin dapat secara bertahap meningkatkan toleransi risiko mereka dengan meningkatkan literasi keuangan mereka. Tetapi Anda tidak dapat mendorongnya sebelum mereka siap.

Demikian pula, katakanlah klien mendekati Anda tentang berinvestasi dalam bitcoin atau cryptocurrency lain, tetapi mereka tidak mengerti cara kerjanya. Mengatakan, "Tidak masalah, saya akan menangani semuanya untuk Anda!" adalah resep bencana jika investasi tidak berjalan seperti yang diharapkan klien.

Sering check-in

Berikan laporan akun yang teratur, akurat, dan dapat dipahami kepada klien Anda bersama dengan ringkasan tertulis tentang apa yang telah berubah sejak pernyataan terakhir. Kemudian tindak lanjuti untuk menanyakan klien Anda apakah mereka telah meninjau pernyataan tersebut dan apakah mereka memiliki pertanyaan. Tanyakan apakah portofolio mereka berkinerja sesuai dengan harapan mereka. Dengan melakukan hal-hal ini, Anda akan tetap mengetahui bagaimana perasaan klien Anda tentang investasi mereka dan tentang saran Anda. Menjadi proaktif dengan cara ini dapat membantu Anda mengatasi masalah apa pun.

Lebih penting lagi, itu membuat Anda menjadi penasihat yang baik yang benar-benar terlibat dengan klien. Jika Anda menunggu klien mendekati Anda, dan jika Anda menganggap diamnya mereka berarti semuanya baik-baik saja, Anda mungkin mengalami masalah.

Check-in secara teratur juga memungkinkan Anda untuk tetap menyesuaikan portofolio dan strategi investasi klien Anda saat kehidupan mereka berubah. Sangat penting untuk menyadari perubahan keluarga, kesehatan, dan pekerjaan.

Mendorong Mediasi

Jika klien mengancam tuntutan hukum, dan jika Anda tidak dapat menyelesaikan masalahnya sendiri, ajukan mediasi sebagai solusi. Mediasi adalah proses informal dan sukarela, di mana pihak ketiga yang netral akan membantu Anda dan klien Anda menemukan solusi yang disepakati bersama menggunakan metode yang lebih cepat dan lebih murah daripada arbitrase atau proses pengadilan. NS Proses mediasi FINRA memiliki tingkat keberhasilan yang besar menyelesaikan empat dari lima kasus. Yakinkan klien Anda bahwa jika mereka memilih mediasi, mereka tidak harus menerima penyelesaian; mereka mempertahankan hak mereka untuk melakukan arbitrase atau litigasi jika mediator tidak dapat menemukan hasil yang saling memuaskan.

Garis bawah

Bahkan penasihat paling teliti yang memberikan perhatian yang cermat pada setiap klien dapat dituntut. Perilaku pasar keuangan berada di luar kendali penasihat mana pun, dan bahkan ketika portofolio yang dibangun dengan baik pun kalah uang, pelanggan tertekan mungkin mencari kambing hitam dan cara untuk menutup kerugian mereka dengan menelepon pengacara dan mencari pelanggaran. Tetapi mengikuti praktik yang dijelaskan di atas akan meminimalkan kemungkinan klien mengajukan tuntutan hukum terhadap Anda.

Catatan Penulis: Dua Perencana Keuangan Bersertifikat, Simon Brady dan Paul Ruedi, Jr., berkontribusi pada artikel ini.