Penghasilan Tesla: Apa yang Harus Diperhatikan Dari TSLA

Tesla Inc. (TSLA) terus membukukan rekor laba dan pendapatan karena permintaan kendaraan listrik (EV) melonjak. Penjualan EV berlipat ganda di AS tahun lalu bahkan di tengah pandemi. Namun, industri otomotif global telah berjuang dengan rantai pasokan gangguan, termasuk kekurangan semikonduktor. Tesla telah menjadi salah satu pembuat mobil paling sukses dalam mengatasi kekurangan semikonduktor. Insinyur perangkat lunak internal pembuat EV yang terampil telah melakukannya dengan menulis ulang perangkat lunak untuk diintegrasikan dengan chip alternatif untuk digunakan dalam kendaraan Tesla.

Investor akan mengamati untuk melihat apakah Tesla mampu mempertahankan pertumbuhannya yang cepat ketika perusahaan melaporkan pendapatan pada 1 Januari. 26, 2022 untuk Q4 TA 2021. Analis mengharapkan laba per saham yang disesuaikan (

EPS) untuk berakselerasi dari laju pertumbuhan yang cepat pada kuartal sebelumnya. Pendapatan diperkirakan akan meningkat pada kecepatan yang kuat, meskipun lebih lambat dari kuartal terakhir.

Investor juga akan fokus pada pengiriman kendaraan Tesla untuk kuartal tersebut, yang dilaporkan perusahaan awal bulan ini. Total pengiriman untuk Q4 FY 2021 melonjak 70,9% menjadi 308.600 dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu.

Saham Tesla telah berkinerja buruk di pasar yang lebih luas selama setahun terakhir. Kesenjangan kinerja saham awalnya melebar secara dramatis dalam empat bulan pertama tahun lalu. Namun mulai sekitar awal Juni 2021, kesenjangan kinerja itu berangsur-angsur menyempit hingga akhir Oktober ketika saham bergerak di depan pasar. Pergerakan saham sangat fluktuatif selama beberapa bulan terakhir dan saat ini tertinggal di pasar. Saham Tesla telah memberikan pengembalian total 5,6% selama setahun terakhir, di bawah total pengembalian S&P 500 sebesar 14,4%.

Riwayat Penghasilan Tesla

Tesla melaporkan hasil yang beragam dalam Pendapatan Q3 TA 2021 laporan. EPS yang disesuaikan mengalahkan ekspektasi analis, naik 144,3% dibandingkan dengan kuartal tahun lalu tetapi melanjutkan tren perlambatan yang dimulai pada kuartal sebelumnya. Pendapatan, di sisi lain, meleset dari perkiraan konsensus, tetapi masih naik 56,9% dari tahun ke tahun (YOY). Perusahaan mengutip kekurangan semikonduktor, kemacetan pelabuhan, dan pemadaman bergilir sebagai beberapa tantangan rantai pasokan yang menjaga pabriknya tetap berjalan pada kecepatan dan efisiensi yang optimal.

Di Q2 TA 2021, Tesla melaporkan pendapatan dan pendapatan yang melampaui perkiraan analis. EPS yang disesuaikan naik 231,8% YOY, melambat dari laju kuartal sebelumnya sebesar 306,6%. Pendapatan tumbuh 98,1% dibandingkan dengan kuartal tahun lalu, laju pertumbuhan tercepat sejak kuartal terakhir TA 2018. Perusahaan mencatat bahwa karyawannya bekerja ekstra keras untuk menjaga produksi sedekat mungkin dengan kapasitas penuh di tengah gangguan pada rantai pasokan global.

Analis memperkirakan EPS yang disesuaikan meningkat 190,6% YOY, lebih cepat dari kecepatan kuartal sebelumnya. Pendapatan diharapkan tumbuh 56,3% dibandingkan dengan kuartal tahun lalu, tetap stabil dengan laju pertumbuhan kuartal sebelumnya. Untuk TA 2021 setahun penuh, analis memperkirakan EPS yang disesuaikan naik 193,6% dan positif untuk tahun ketiga berturut-turut. Pendapatan tahunan diperkirakan naik 67,7%, yang akan menjadi laju pertumbuhan tercepat sejak TA 2018.

Statistik Kunci Tesla
Q4 TA 2021	Q4 TA 2020	Q4 TA 2019
Pendapatan Per Saham yang Disesuaikan ($)	2.33 (perkiraan)	0.80	0.41
Pendapatan ($B)	16.8 (perkiraan)	10.7	7.4
Pengiriman Kendaraan	308.600 (sebenarnya)	180,570	112,000

^{Sumber: Alfa Terlihat; Tesla (Q4 TA 2021; Q4 TA 2020; dan Q4 TA 2019).}

Metrik Kunci

Seperti disebutkan di atas, investor akan fokus pada pengiriman kendaraan Tesla. Bisnis utama perusahaan adalah membuat mobil listrik dan perlu terus memperluas produksi untuk meningkatkan pendapatan dan keuntungan. Namun, perusahaan telah menghadapi tantangan besar selama setahun terakhir terkait dengan gangguan rantai pasokan global. Tesla tidak hanya harus menyesuaikan diri dengan kekurangan semikonduktor global, tetapi pelanggannya harus berurusan dengan menunggu lebih lama untuk kendaraan mereka karena kemacetan pengiriman. Tesla harus menyesuaikan kembali tanggal pengiriman yang dijanjikan di berbagai titik di tahun ini. Perusahaan juga terus menghadapi persaingan yang meningkat dari produsen EV lainnya, seperti Volkswagen AG (Sumpah3) dan General Motors Co. (GM).

Pengiriman kendaraan perusahaan yang kuat di masing-masing dari empat kuartal TA 2021 memungkinkan Tesla untuk meningkatkan total pengiriman tahunan sebesar 87,4%. Itu melampaui target Tesla untuk pertumbuhan 50% untuk tahun ini dan juga mewakili percepatan pertumbuhan dibandingkan dengan dua tahun sebelumnya. Pengiriman kendaraan tahunan naik 49,8% di TA 2019 dan kemudian 35,9% di TA 2020. Pertumbuhan di TA 2021 sangat kuat di paruh pertama tahun ini. Pengiriman kendaraan triwulanan naik 108,8% YOY di Q1 sebelum meningkat menjadi 121,4% YOY di Q2. Pertumbuhan melambat ke YOY 72,9% di Q3 dan kembali menjadi 70,9% di Q4 FY 2021.