Analis Bullish Menjelang Panggilan Pendapatan Tesla

Harapan berjalan tinggi di depan Tesla, Inc. (TSLA) penghasilan minggu depan. Perusahaan berada pada pijakan yang kuat untuk panggilan pendapatan kuartal keempat 2021 pada 1 Januari. 26. Ini berhasil melewati pandemi dengan memutar kemampuan produksinya untuk mengatasi kekurangan chip industri mobil. Produsen mobil juga membuka dua pabrik baru dan pengiriman rekaman yang dilaporkan untuk kendaraan listriknya. Untuk melengkapi semua ini, Tesla adalah merek kendaraan listrik (EV) terlaris di Eropa pada tahun 2021. Cukup tepat, para analis memprediksi kinerja yang hebat minggu depan.

Pandangan Bullish

Tesla's harga saham meroket selama pandemi di belakang rekor pengiriman dan dorongan kebijakan oleh pemerintahan saat ini untuk mempromosikan kendaraan listrik. Sementara lintasan saham kehilangan tenaga tahun lalu, sebagian besar analis masih mengharapkannya untuk mendorong lebih tinggi.

Analis Credit Suisse Dan Levy mengharapkan Tesla untuk mengalahkan ekspektasi Street dan baru-baru ini menaikkan target harga untuk saham perusahaan menjadi $1.025 dari $830. Dia telah memperkirakan laba per saham (EPS) sebesar $2,81 untuk kuartal keempat Tesla, sedangkan perkiraan konsensus adalah untuk $2,25.

Menurut Levy, empat faktor—peningkatan kapasitas produksi, margin laba kotor, baterai baru, dan pengumuman produksi—akan memengaruhi lintasan pertumbuhan saham Tesla di masa depan. Perusahaan terlihat bagus di keempat lini saat ini, dengan pabrik baru yang akan memulai produksi dan kimia baterai baru dalam pengembangan. Nya batas operasi, yang sudah menjadi yang tertinggi di antara pabrikan EV, harus lebih ditingkatkan dengan peningkatan volume produksi.

Levy telah menilai saham Tesla sebagai Tahan meskipun pandangannya bullish tentang masa depan perusahaan karena ia percaya bahwa saham dinilai terlalu tinggi. Saham memiliki trailing 12-bulan rasio harga terhadap pendapatan (P/E) dari 325,37 pada tulisan ini.

Meskipun tinggi dalam kaitannya dengan pendapatan perusahaan, target harga Levy adalah konservatif. Analis lain telah mendorong target yang jauh lebih tinggi. Misalnya, Alexander Potter dari Piper Sandler memiliki target harga $1.300 untuk saham Tesla.

Potter meningkatkan perkiraannya tentang jumlah pengiriman Tesla awal pekan ini. "Kami meningkatkan perkiraan kami untuk mencerminkan pengiriman Q4 yang lebih baik dari perkiraan, serta perkiraan yang lebih tinggi untuk pengiriman pada tahun 2022 (kami sekarang mengharapkan 1,53 juta unit, naik dari 1,38 juta sebelumnya). Kami juga mendorong ekspektasi margin 2022 kami lebih tinggi, karena dengan volume yang kuat dan peningkatan kontribusi dari perangkat lunak, kami menduga Tesla akan terus melebihi ekspektasi profitabilitas," tulisnya dalam sebuah catatan.

Analis Piper Sandler menyatakan bahwa pabrik baru Tesla akan membantu perusahaan memenuhi permintaan masa depan untuk kendaraannya. Permintaan itu cukup besar untuk membuat mesin penjualan Tesla tetap bersenandung. "Investor sering bertanya kepada kami apakah permintaan untuk EV yang bersaing dapat melemahkan penjualan Tesla, tetapi dalam pandangan kami, pangsa pasar Tesla hanya dibatasi oleh produksi perusahaan sendiri. kapasitas (dan jika 2022 berjalan sesuai rencana, kapasitas akan segera mendapat dorongan besar)," tulis Potter, menambahkan bahwa suku bunga tinggi akan meredam biaya perusahaan. modal. Dia memiliki peringkat Overweight pada saham Tesla.

Analis Jefferies Philippe Houchois juga keluar dengan catatan yang berusaha mengubah percakapan seputar Tesla. Alih-alih berbicara tentang peluang yang dihadirkan pasar EV untuk perusahaan, dia menyatakan bahwa percakapan harus tentang saham bahwa Tesla akan mendapatkan tahun ini.

Penghasilan minggu depan akan menjadi "penting untuk memvalidasi (atau tidak) dinamika laba Q3 yang dapat membuat Tesla 1) mengukir bagian yang berarti dari OEM lama sibuk melindungi bagian mereka sendiri dengan meningkatkan BEV dan 2) mengklaim bagian yang tidak proporsional dari kumpulan laba industri," katanya. menulis. Houchois memiliki peringkat Overweight dan target harga $1.400 untuk saham tersebut.

Penting untuk diingat bahwa penilaian analis bisnis Tesla mengasumsikan peningkatan pangsa pasar bagi perusahaan saat EV lepas landas. Itu mungkin tidak terjadi. Sebuah laporan baru-baru ini dari tim peneliti di Bank of America menyatakan bahwa pangsa pasar Tesla di pasar EV akan turun dari 69% pada tahun 2021 menjadi 19% pada tahun 2024 bahkan ketika penjualan kendaraan listrik melonjak dari 1 juta pada tahun 2022 menjadi 3 juta pada tahun 2024. Sementara itu, Ford Motor Company (F) dan General Motors Company (GM) akan menjadi "pemenang saham terbesar" di pasar EV, kata laporan itu.