ETF ESG Mencapai Tertinggi Baru

Investasi ESG semakin panas. Sejauh ini pada tahun 2020, investor di ETF tampaknya menunjukkan preferensi yang berkembang untuk investasi yang mengikuti Kriteria ESG (Lingkungan, Sosial & Tata Kelola), beberapa di antaranya mewakili teknologi yang mengganggu. Sebagai buktinya, tertinggi baru 52 minggu dicapai dalam perdagangan harian oleh Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) dan iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL).

Signifikansi Bagi Investor

Investasi ESG meledak pada 2019 dengan rekor $20,6 miliar mengalir ke sektor ini melalui reksa dana dan ETF. Itu hampir empat kali lipat rekor sebelumnya pada 2018. Meskipun masih sebagian kecil dari aset yang dapat diinvestasikan, semakin banyak pengelola uang, raksasa perbankan global, dan investor filantropi menetapkan aturan keras dan cepat tentang tidak menyalurkan lebih banyak uang ke perusahaan atau dana yang mencakup stok bahan bakar fosil, dewan direksi yang tidak memiliki keragaman, dan perusahaan yang tidak berkontribusi pada tujuan keberlanjutan.

BlackRock Inc. (BLK), investor terbesar di dunia dengan aset $7 triliun, baru-baru ini mengumumkan tidak akan lagi berinvestasi di perusahaan batu bara dan mengurangi eksposurnya ke perusahaan yang mengeluarkan karbon berlebih.State Street Global Advisors, sebuah divisi dari State Street Corp. (STT) dan salah satu penerbit ETF terbesar dengan $1,7 triliun in aset dalam pengelolaan (AUM), baru-baru ini mengikutinya.BlackRock adalah sponsor dari iShares garis ETF, sementara State Street menawarkan SPDR.

Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV) memiliki hampir $1,1 miliar di AUM dan rasio biaya sebesar 0,12%.Empat kepemilikan teratasnya adalah Apple Inc. (AAPL), Microsoft Corp. (MSFT), Amazon. com Inc. (AMZN), dan Alfabet Inc. Kelas C (GOOG).

iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (SUSL) memiliki AUM lebih dari $1,9 miliar dan rasio pengeluaran 0,10%.Empat kepemilikan teratasnya adalah Microsoft Corp. (MSFT), Alfabet Inc. Kelas C (GOOG), Alfabet Inc. Kelas A (GOOGLI), dan Johnson & Johnson (JNJ).

Sementara itu, sebuah studi baru-baru ini oleh RBC Capital Markets menunjukkan bahwa dana yang mendukung kepatuhan terhadap prinsip-prinsip investasi ESG sangat berorientasi pada teknologi dalam kepemilikannya. Secara khusus, lima saham S&P 500 yang paling sering dipegang dalam dana ini adalah Microsoft Corp., Alphabet Inc., Apple Inc., Visa Inc. (V), dan Cisco Systems Inc. (CSCO). Visa adalah holding terbesar ke-5 dari iShares ETF, dan terbesar ke-9 dari Vanguard ETF. Sementara itu, NextEra Energy Inc. (NEE), operator fasilitas pembangkit listrik tenaga angin dan surya terbesar di dunia, tidak masuk dalam daftar RBC.

Alasan untuk hasil yang tidak terduga ini adalah bahwa perusahaan teknologi terkemuka sering menerima peringkat tinggi di berbagai kriteria LST. Microsoft, misalnya, menerima peringkat teratas AAA dari penyedia indeks MSCI karena kepatuhannya pada prinsip-prinsip ESG, menempatkannya di 4% teratas perusahaan perangkat lunak dan layanan. MSCI memberi Microsoft nilai tinggi pada privasi dan keamanan data, tata kelola perusahaan, kurangnya korupsi dan ketidakstabilan, dan kapasitas inovasi teknologi bersih.

Sementara itu, baik Amazon.com dan Facebook Inc. (FB), kepemilikan populer lainnya di antara dana ESG (dan kepemilikan terbesar ke-5 dari Vanguard ETF), memiliki beberapa peringkat buruk diimbangi oleh beberapa peringkat bagus pada kriteria lain. Amazon.com mendapat ulasan buruk dari MSCI tentang manajemen tenaga kerja, sementara Facebook menerima nilai buruk pada keamanan data dan juga privasi.

Melihat ke depan

Investasi berbasis ESG kemungkinan akan mendapatkan popularitas karena investor institusional menjadi kekuatan pendorong, menurut laporan terbaru dari KPMG.Meskipun demikian, seperti yang diperingatkan oleh Todd Rosenbluth, kepala penelitian ETF dan reksa dana di perusahaan riset investasi CFRA, "Apa yang dianggap sebagai saham ESG yang baik adalah di mata penyedia indeks."