Visa dan Mastercard Dapat Menjebak Pemegang Saham yang Puas

Komponen Dow Visa Inc. (V) dan saingannya Mastercard Incorporated (MA) menembus ke tertinggi sepanjang masa di kuartal pertama dan telah membangun keuntungan sejauh ini April ini, mengangkat ke kepemimpinan pasar. Faktanya, raksasa keuangan ini memiliki posisi yang sangat baik di era digital sehingga mereka dapat melanjutkan tren naik yang kuat hingga dekade berikutnya. Meski begitu, kedua saham itu jenuh beli dan berlebihan setelah berminggu-minggu harga lebih tinggi, meningkatkan kemungkinan aksi jual yang mengguncang pemegang saham yang puas diri.

Visa telah naik ke posisi keempat dalam kepemimpinan Dow Industrial dan mengungguli semua keuangan dalam rata-rata yang terhormat, termasuk saingannya American Express Company (AXP). Namun, hanya perlu sedikit downdraft untuk mengubah teknis pendukung secara terbalik dan menjatuhkan saham Visa 15% ke dalam 200 hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA), saat ini naik mendekati $140. Saham Mastercard bisa turun dengan persentase yang sama dalam beberapa minggu mendatang, mengisi Januari celah antara $205 dan $208.

Visa Inc. (V)

Visa saham dibersihkan 2008 perlawanan di pertengahan $20-an pada tahun 2011 dan memasuki kemajuan tren yang kuat yang berhenti di atas $70-an pada tahun 2015. Aksi harga bertahan kuat di atas EMA 50-minggu selama periode ini, menunjukkan kekuatan yang tidak biasa, dan melanjutkan lintasan kenaikannya pada tahun 2017. Harga saham hampir dua kali lipat ke level tertinggi Oktober 2018 di $ 151. 56 dan berbelok tajam ke bawah, menggerus volatil koreksi yang melepaskan 30 poin hingga akhir Desember.

Gelombang pemulihan berikutnya mencapai resistensi kuartal keempat di $146 pada bulan Februari, berhenti selama enam sesi dan pecah, naik ke level tertinggi 2018 sekitar empat minggu lalu. Reli membukukan tertinggi sepanjang masa di $159,11 minggu lalu dan berbalik dalam pullback moderat yang bertahan dalam jangka pendek. mendukung mendekati $ 155. Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) juga telah mencapai titik tertinggi sepanjang masa, mengkonfirmasikan penembusan.

Namun, saham Visa belum mundur lebih dari enam poin sejauh ini di 2019 dan belum menyentuh EMA 50 hari sejak 1 Februari. 2, menandakan uptrend yang kuat tapi berlebihan. Sementara itu, bulanan osilator stokastik telah naik ke pembacaan overbought paling ekstrim dalam sejarah saham, memperingatkan bahwa lintasan reli saat ini tidak berkelanjutan. Tanda pertama masalah akan terungkap sebagai gangguan melalui 20 hari merah rata-rata bergerak sederhana (SMA) mendekati $155, yang telah bertahan sebagai support sejak Februari.

Mastercard Incorporated (MA)

MasterCard saham mencapai $ 32,03 pada tahun 2008 dan dijual selama keruntuhan ekonomi, turun lebih dari 60% ke remaja yang lebih rendah. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang gelombang pemulihan yang menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi sebelumnya pada tahun 2011. Saham segera pecah, memasuki tren naik tersalurkan yang menambahkan poin dengan cepat ke tertinggi 2015 di $101,76. Ini membersihkan level itu setelah pemilihan presiden dan lebih dari dua kali lipat harganya ke level tertinggi Oktober 2018 di $225,35.

Aksi harga kuartal keempat yang bearish untuk Mastercard mengikuti rute yang sama dengan pesaing kartu kreditnya, terungkap melalui serangkaian gelombang penjualan yang bergejolak yang berakhir pada bulan Desember di level terendah 10 bulan di $170-an. Itu berubah lebih tinggi ke Januari, mencapai resistensi horizontal di atas $200 pada akhir bulan, dan pecah satu hari kemudian. Kenaikan kemudian mereda menjadi saluran naik, menembus resisten Oktober dan naik ke level tertinggi 3 April di $240,33.

Pullback telah menetap pada support jangka pendek, sementara stochastics oscillator bulanan telah mencapai level overbought yang telah menghasilkan empat bearish persimpangan sejak 2012. Seperti halnya Visa, terobosan untuk Mastercard melalui SMA 20-hari merah akan memicu jangka pendek sinyal jual yang bisa menghasilkan umpan balik positif, menjatuhkan saham ke koreksi menengah yang membentang 15% hingga 20% ke sisi bawah.

Garis bawah

Saham Visa dan Mastercard telah mencapai pembacaan teknis yang sangat overbought, meningkatkan kemungkinan penurunan multi-minggu yang mengguncang pasokan besar tangan yang lemah.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.