Lima Hal Yang Perlu Diketahui Sebelum Anda Mendapatkan Hipotek Terbalik

Hipotek terbalik bisa menjadi cara yang baik bagi manula untuk mengakses uang yang diikat di rumah mereka. Hipotek terbalik adalah pinjaman untuk pemilik rumah yang berusia 62 tahun atau lebih dan memiliki ekuitas rumah yang cukup besar. Hal ini memungkinkan para manula untuk meminjam uang terhadap nilai rumah mereka dan menerima dana sebagai lump sum, pembayaran bulanan tetap, atau jalur kredit. seluruhnya saldo pinjaman jatuh tempo dan terutang ketika peminjam meninggal, pindah secara permanen, atau menjual rumah.

Jika menurut Anda itu terdengar seperti proposisi yang menarik, Anda tidak sendirian. hipotek terbalik juga menjadi lebih populer, dengan 43.000 edisi pada tahun 2020 (statistik terbaru tersedia). Itu meningkat 23% dari tahun sebelumnya.

Anda harus menyadari, bagaimanapun, bahwa hipotek terbalik datang dengan risiko, kewajiban, dan biaya-dan kadang-kadang ini tersembunyi atau sulit untuk dihitung sebelum Anda menyelesaikan hipotek terbalik Anda. Dalam artikel ini, kami akan membawa Anda melalui lima masalah ini.

Beberapa Pemberi Pinjaman Menggunakan Taktik Penjualan Bertekanan Tinggi

Hal pertama yang harus Anda ketahui adalah bahwa hipotek terbalik memiliki reputasi untuk menarik praktik predator dan pemberi pinjaman. Beberapa senior telah menjadi sasaran taktik penjualan tekanan tinggi pada hipotek terbalik. Anda harus sangat skeptis jika seorang penjual memberi Anda saran tentang cara membelanjakan uangnya dari hipotek terbalik Anda, dan terutama jika mereka menyarankan untuk memasukkan uang itu ke dalam keuangan lain produk.

Itu tidak berarti bahwa hipotek terbalik selalu merupakan ide yang buruk. Bagi banyak orang, hipotek terbalik bisa menjadi cara yang baik untuk menyediakan diri mereka sendiri dengan pinjaman reguler yang dapat diandalkan penghasilan di masa pensiun. Pastikan Anda memahami semua kerumitan hipotek yang Anda ambil.

Biaya Hipotek Terbalik Tinggi

Biaya yang akan Anda bayarkan untuk mengambil hipotek terbalik bisa sangat tinggi dibandingkan dengan bentuk pinjaman lain terhadap ekuitas rumah Anda. Peminjam harus membayar biaya originasi, dan asuransi hipotek di muka premium, berkelanjutan premi asuransi hipotek (MIPs), biaya layanan pinjaman, dan bunga. Pemerintah federal membatasi berapa banyak pemberi pinjaman dapat membebankan biaya untuk barang-barang ini, tetapi biaya originasi, khususnya, bisa tinggi—dibatasi pada $6.000.

Biaya ini mungkin tidak langsung terlihat oleh manula yang mempertimbangkan hipotek terbalik, karena sering kali dibayar dari uang yang Anda pinjam. Itu berarti Anda belum tentu menerima uang, dan kemudian harus membayarnya kepada pemberi pinjaman, yang dapat menyembunyikan fakta bahwa Anda membayarnya. Dalam praktiknya, proses ini berarti bahwa biaya dan bunga diambil dari ekuitas rumah Anda.

Anda Harus Menambahkan Peminjam Bersama

Penting juga untuk perhatikan aturan tempat tinggal ketika Anda mengambil hipotek terbalik. Hipotek terbalik harus diambil terhadap "tempat tinggal utama" Anda, yang merupakan tempat di mana Anda menghabiskan sebagian besar tahun. Jika Anda meninggalkan tempat tinggal ini selama enam bulan, atau selama 12 bulan berturut-turut meskipun karena alasan medis, pemberi pinjaman Anda dapat mengakhiri hipotek terbalik Anda dan meminta Anda menjual rumah Anda untuk melunasi hutang Anda.

Ini bisa menjadi masalah khusus bagi pasangan menikah yang tinggal bersama, tetapi hanya satu yang memiliki nama mereka di dokumen hipotek terbalik. Dalam hal ini, pasangan mungkin terpaksa menjual rumah mereka untuk membayar kembali hutang ini selama mereka masih tinggal di dalamnya. Untuk menghindari hasil ini, Anda harus memastikan bahwa Anda menambahkan pasangan Anda sebagai rekan peminjam, atau setidaknya memastikan Anda dapat membuktikan bahwa mereka memenuhi syarat sebagai pasangan non-peminjam yang memenuhi syarat.

Anda Memiliki Kewajiban

Saat Anda mencari tahu apakah hipotek terbalik dapat mendukung Anda di masa pensiun, Anda harus memperhitungkan biaya pajak properti dan asuransi pemilik rumah. Kebanyakan pemberi pinjaman hipotek terbalik memerlukan peminjam untuk tetap up to date pada kedua. Itu karena rumah Anda adalah jaminan pinjaman mereka, dan jika rusak mungkin tidak dijual dengan harga pasar yang wajar, dan itu berarti pemberi pinjaman tidak akan mendapatkan uang mereka kembali.

Dengan kata lain, setelah mengambil hipotek terbalik Anda akan memiliki kewajiban kepada pemberi pinjaman Anda. Dan jika Anda tidak memenuhinya, pemberi pinjaman Anda mungkin menyita pinjaman Anda. Ini adalah masalah nyata dengan hipotek terbalik. Dalam beberapa tahun terakhir, menurut makalah Brookings Institution 2019 tentang hipotek terbalik, “18% hipotek terbalik berakhir dengan penyitaan”—terkadang karena pajak properti belum dibayar. tetapi paling sering karena pemilik rumah tidak lagi tinggal di rumah tersebut.

Ada Pilihan Lain

Dapat dimengerti, banyak pemberi pinjaman hipotek terbalik tidak akan memberi tahu Anda bahwa ada cara lain — dan berpotensi lebih murah — untuk mengakses ekuitas yang telah Anda bangun di rumah Anda.

Alternatif ini meliputi:

• Pembiayaan kembali tunai. Jika Anda ingin mengakses ekuitas rumah dalam jumlah besar sekaligus, pembiayaan kembali tunai dapat membantu dengan itu. Melakukan hal ini berarti Anda harus melakukan pembayaran bulanan kepada pemberi pinjaman. Namun, dalam jangka panjang Anda dapat mempertahankan lebih banyak ekuitas Anda dibandingkan dengan hipotek terbalik.
• Pinjaman ekuitas rumah atau HELOC. A jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) memberikan pemilik rumah akses ke ekuitas rumah. Tidak seperti hipotek terbalik, pinjaman ekuitas rumah dan HELOC mengharuskan peminjam untuk melakukan pembayaran. Di sisi lain, mereka mungkin datang dengan biaya lebih sedikit dan bisa menjadi alternatif yang lebih murah daripada hipotek terbalik.

Pilihan terbaik untuk Anda akan tergantung pada alasan Anda mencari hipotek terbalik. Menghubungi konselor HUD dapat berguna jika Anda masih tidak yakin apa yang harus dilakukan.

Garis bawah

Hipotek terbalik bisa menjadi cara yang baik bagi manula untuk mengakses ekuitas yang telah mereka bangun di rumah mereka. Namun, hipotek terbalik mungkin memiliki biaya dan kewajiban tersembunyi. Penting untuk memahami ini sebelum Anda menyetujui apa pun.