NATO Menyengketakan Penarikan Rusia, Kurva Hasil yang Mengkhawatirkan, dan Lebih Banyak Menggerakkan Pasar Saat Ini

Rusia melanjutkan pembangunan militernya di perbatasan Ukraina, NATO dikatakan, membantah klaim Rusia bahwa mereka akan menarik pasukan. Reli di saham AS berhenti, dengan indeks utama tergelincir setelah lonjakan kemarin.

Para ekonom akan mencermati risalah dari pertemuan FOMC Januari—yang dijadwalkan hari ini dari The Fed—untuk petunjuk tentang seberapa agresif bank sentral akan bertindak dalam upayanya untuk mengekang inflasi.

Saham melonjak kemarin, menghentikan penurunan beruntun tiga hari, di tengah indikasi ketegangan antara Rusia dan Ukraina mereda. Dow naik 1,2%, sedangkan S&P 500 naik 1,6%, dan Nasdaq melonjak 2,5%.

Hari ini, Federal Reserve akan merilis risalah dari pertemuan kebijakan Januari. Investor akan mencari petunjuk tentang seberapa agresif Fed dapat menaikkan suku bunga untuk mendinginkan inflasi pada pertemuan berikutnya di bulan Maret.

Perusahaan yang melaporkan hasil keuangan terbaru mereka hari ini termasuk: Grup Internasional Amerika Inc. (AIG), Bahan Terapan Inc. (AMAT), Cisco Systems Inc. (CSCO), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), Kraft Heinz Inc. (KHC), NVIDIA Corp. (NVDA), dan Shopify Inc (TOKO).

Pagi ini, Biro Sensus dilaporkan penjualan ritel melonjak 3,8% pada Januari, mengalahkan ekspektasi kenaikan 2%. Tidak termasuk mobil, penjualan ritel naik 3,3%, juga di atas perkiraan.

Federal Reserve kemungkinan akan melaporkan produksi industri naik 0,4% pada Januari, menyusul penurunan 0,1% pada bulan sebelumnya. Pemanfaatan kapasitas untuk sektor manufaktur, ukuran seberapa penuh perusahaan menggunakan sumber daya mereka, kemungkinan naik 0,3 poin persentase menjadi 76,8% pada Januari.

Asosiasi Nasional Pembangun Rumah juga merilis Indeks Pasar Perumahan untuk Februari nanti hari ini. Ekonom memperkirakan pembacaan 83, bahkan dengan data Januari, karena pembangun rumah tetap bullish pada prospek jangka pendek pasar perumahan, meskipun ada kendala pasokan.

Harga minyak naik menjadi $93,71 per barel, dengan para pedagang mengamati perkembangan Rusia/Ukraina. Minyak mentah, yang telah naik terus setelah memulai tahun ini kurang dari $80 per barel, turun hampir 4% kemarin. Euro goyah terhadap dolar, sementara Bitcoin dan Ethereum turun.

Hit Cepat: Berita Utama Hari Ini

Senat Partai Republik memblokir pemungutan suara pada nominasi Presiden Biden ke Federal Reserve. Anggota parlemen GOP telah menyuarakan keprihatinan tentang konflik kepentingan dari calon Sarah Bloom Raskin sebagai regulator perbankan terkemuka.

Airbnb melaporkan pemesanan pada kuartal pertama fiskal melebihi tingkat pra-pandemi untuk pertama kalinya. Saham Airbnb Inc. (ABNB) meningkat setelah perusahaan membukukan rekor pendapatan tahun lalu, dan memproyeksikan pertumbuhan berkelanjutan karena ekonomi muncul dari pandemi.

Saham Roblox Corp. (RBLX) turun 20% setelah ekspektasi analis hilang untuk penjualan dan laba kuartal keempat. Namun, perusahaan game juga melaporkan lonjakan 33% pengguna aktif harian dari tahun lalu.

Seorang hakim memutuskan bahwa Altria Group tidak melanggar undang-undang antimonopoli ketika mengambil saham besar di startup e-rokok Juul Labs pada tahun 2018. Hakim menolak klaim oleh Komisi Perdagangan Federal (FTC), yang mengatakan Altria telah melanggar undang-undang antimonopoli dan mendorong perusahaan untuk membatalkan kesepakatan dengan Juul.

Saham Cedar Fair L.P. tenggelam setelah operator taman hiburan menolak tawaran senilai $3,4 miliar yang dilaporkan oleh SeaWorld Entertainment Inc. SeaWorld mengatakan sekarang tidak mungkin mengejar kesepakatan untuk menggabungkan dua taman hiburan.

ViacomCBS Inc. (VIAC) mengganti namanya menjadi Paramount Global, efektif hari ini. Perusahaan mengatakan ingin fokus pada bisnis streaming Paramount dan sejarah Hollywood dengan perubahan nama.

Kisah Besar: Memperhatikan Kurva Hasil

Perataan dramatis dari Departemen Keuangan AS kurva hasil meningkatkan kekhawatiran Federal Reserve terlalu lambat untuk menaikkan suku bunga, dan sekarang dapat mengambil risiko menyebabkan resesi dengan menaikkan suku bunga terlalu agresif.

Sebuah kurva hasil terbalik, di mana tingkat utang pemerintah jangka pendek melebihi tingkat utang jangka panjang, sering kali meramalkan resesi masa lalu. Kesenjangan antara imbal hasil pada catatan Treasury dua tahun dan 10-tahun adalah yang terkecil sejak Juli 2020.

Perataan kurva imbal hasil ini telah meningkatkan kekhawatiran bahwa Fed mungkin telah membiarkan inflasi naik di luar kendali dengan lambat menaikkan suku bunga. Kurva juga menunjukkan bahwa Fed berisiko melukai pertumbuhan ekonomi jika bertindak terlalu tiba-tiba untuk mengekang inflasi.

Kesenjangan antara imbal hasil dua tahun dan 10 tahun adalah kesenjangan yang paling diawasi ketat sebagai indikator resesi. Para ahli umumnya memperkirakan penurunan ekonomi enam bulan hingga dua tahun setelah bagian kurva imbal hasil ini terbalik.

Pedagang sekarang memperkirakan sekitar 175 basis poin kenaikan suku bunga pada Februari mendatang, dan kemungkinan 62% The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuannya di bulan Maret. Investor akan mengamati dengan cermat bentuk kurva imbal hasil saat Fed meningkatkan siklus pengetatan terbarunya.