Intel Gagal Breakout Besar Setelah Mengurangi Panduan

Komponen Dow Intel Corporation (INTC) turun lebih dari 7% di sesi pasca-pasar Kamis setelah mengalahkan perkiraan laba dan pendapatan kuartal pertama dengan margin terkecil sementara secara substansial mengurangi kuartal kedua dan tahun fiskal panduan. Raksasa chip tersebut menyalahkan penurunan harga NAND dan masalah produksi 10-nanometer (10nm) sebagai penyebab kekurangan tersebut, tetapi ia menyatakan harapan untuk kondisi pasar "meningkat di paruh kedua."

Saham gagal memantul semalam dan akan membuka sesi Jumat di level terendah empat minggu di sekitar $53. Tampaknya tidak terlalu buruk, tetapi penurunan telah menembus tertinggi 2018 di $57,60, menandakan gagal breakout yang dapat menyebabkan tekanan jual tambahan dalam beberapa minggu mendatang. Lebih buruk lagi, bobot mati itu bisa memengaruhi Indeks Semikonduktor PHLX (SOX), menghasilkan kegagalan serupa yang berpotensi mengakhiri pasar bull sektor.

Grafik Jangka Panjang INTC (1992 – 2019)

Sebuah uptrend ringan yang dimulai pada tahun 1986 meningkat pada tahun 1992 di puncak kemajuan bersejarah, didukung oleh lonjakan penjualan komputer pribadi dan munculnya internet. saham

membelah lima kali selama rapat umum, mendapat manfaat dari keanggotaannya sebagai salah satu dari empat "penunggang kuda" teknologi yang direkomendasikan oleh banyak penasihat untuk portofolio jangka panjang. Tekanan beli memudar di $70-an rendah pada Maret 2000, sementara upaya breakout Agustus gagal, menyelesaikan a atasan ganda yang pecah ke sisi bawah pada bulan September.

Saham menyerahkan sebagian besar keuntungan multi-tahunnya sebelum menemukan mendukung di pertengahan remaja pada Oktober 2002, menjelang pemantulan proporsional yang gagal di bawah 0,382 Fibonacci sell-off retracement tingkat pada tahun 2003. Itu menandai tertinggi tertinggi selama 11 tahun ke depan, memberi jalan bagi tren turun berombak yang menembus level terendah 2002 kurang dari dua poin setelah keruntuhan ekonomi 2008. Akhirnya berubah lebih tinggi pada tahun 2009, memasuki tren naik jangka panjang yang mencapai puncaknya pada tahun 2003 pada tahun 2014.

Reli terhenti sekitar tiga poin di atas level itu, menghasilkan aksi sideways yang luas, menjelang penembusan Oktober 2017 yang menarik minat beli yang kuat. Kenaikan berakhir pada $57,60 pada Juni 2018, sementara penurunan berikutnya menemukan dukungan di $40-an rendah pada kuartal keempat. Saham melambung kuat ke 2019, kembali ke tertinggi 2018 dan menembus ke tertinggi 18 tahun kurang dari dua minggu lalu. Penembusan itu sekarang telah gagal, memperkuat perlawanan di pertengahan $50-an.

Reli 2018 terhenti setelah melewati level retracement Fibonacci 0,618 dari tren turun delapan tahun, sementara reli minggu ini kemunduran telah membawa tingkat harmonik itu ke dalam permainan sekali lagi. Garis merah di $42 menandai titik puncak dalam pola ini, dengan pelanggaran meningkatkan kemungkinan bahwa tren naik multi-tahun telah berakhir. Namun, kesabaran diperlukan karena pola pengujian yang luas ini kini telah memasuki bulan ke-19.

Grafik Jangka Pendek INTC (2017 – 2019)

Grid Fibonacci membentang melintasi uptrend sejak 2017 menempatkan support kisaran kritis di 0,618 level retracement reli, yang hampir sejajar dengan retracement 50% dari dekade terakhir kecenderungan untuk menurun. Akibatnya, bulls perlu mempertahankan $40 yang rendah dengan segala cara untuk menghindari penurunan skala yang lebih besar. Retracement 0,618 jangka panjang di $51 (garis hitam) menandai target logis pertama untuk downdraft saat ini, didukung oleh kenaikan 200 hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA). Pemantulan pada level itu bisa mendapatkan daya tarik, menguji bagian bawah resistensi baru di pertengahan $50-an.

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) membukukan tertinggi baru pada Desember 2017 dan gagal melewati penghalang itu pada puncak harga Juni. Gelombang distribusi berikutnya berakhir pada level terendah 13-bulan di bulan Oktober, sementara daya beli hingga April kemungkinan akan mencetak level tertinggi yang lebih rendah yang mengkonfirmasi kegagalan breakout. Walaupun demikian, pemegang saham loyalitas dan minat institusional dapat membatasi tekanan jual, menambah waktu berbulan-bulan dalam proses pengujian.

Garis bawah

Saham Intel telah gagal menembus level tertinggi 2018 setelah raksasa chip tersebut mengurangi pedoman, dan ini dapat membuat sektor semikonduktor yang luas mengalami penurunan besar lainnya.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.