Pinjaman Ekuitas Rumah vs. Pinjaman Pribadi

Apa Perbedaan Antara Pinjaman Ekuitas Rumah dan Pinjaman Pribadi?

SEBUAH pinjaman ekuitas rumah dan pinjaman pribadi keduanya menawarkan pembayaran sekaligus sekaligus yang harus dibayar kembali dengan mencicil selama jangka waktu yang disepakati. Namun, perbedaan utama adalah bahwa pinjaman ekuitas rumah adalah bentuk khusus dari a pinjaman terjamin di mana rumah peminjam digunakan sebagai jaminan. Pinjaman pribadi, di sisi lain, dapat dijamin atau tidak aman oleh agunan, dan merupakan kategori yang jauh lebih luas dan beragam.

Karena pinjaman pribadi cenderung memiliki proses persetujuan yang kurang intensif daripada pinjaman ekuitas rumah, pinjaman tersebut umumnya dapat lebih cepat dan lebih mudah diperoleh. Sementara pinjaman ekuitas rumah biasanya akan memakan waktu lebih lama untuk disetujui, mereka cenderung menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman pribadi dan berpotensi jumlah pinjaman yang lebih tinggi juga. Namun, sebelum mengejar salah satu opsi, penting untuk mempertimbangkan jumlah yang Anda butuhkan dan tujuan pinjaman Anda.

Struktur dan Tujuan Pinjaman

Dalam pinjaman ekuitas rumah, uang dipinjam menggunakan nilai rumah Anda (lebih khusus lagi, ekuitas rumah Anda) sebagai jaminan. FTC mendefinisikan ekuitas rumah sebagai "selisih antara hutang Anda pada hipotek Anda dan berapa banyak uang yang bisa Anda dapatkan untuk rumah Anda jika Anda menjualnya." Inilah sebabnya mengapa pinjaman ekuitas rumah kadang-kadang disebut sebagai "hipotek kedua.”

Banyak pinjaman pribadi tanpa jaminan, tetapi ada pinjaman pribadi aman yang tersedia yang dapat didukung dengan jaminan seperti: sertifikat deposito (CD), saham, kendaraan, atau tabungan.

Pinjaman pribadi dapat digunakan untuk berbagai tujuan, termasuk menggabungkan utang kartu kredit, melunasi utang berbunga lebih tinggi, pengeluaran besar (seperti peralatan rumah tangga utama atau liburan), atau bahkan menetapkan atau meningkatkan skor kredit Anda.

Pinjaman ekuitas rumah juga dapat digunakan untuk berbagai tujuan, seperti konsolidasi utang, biaya satu kali yang besar, atau biaya pendidikan atau pengobatan. Ingatlah bahwa pinjaman ekuitas rumah adalah pembayaran sekaligus, jadi a jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) mungkin lebih cocok untuk situasi (seperti proyek renovasi rumah yang panjang atau memulai usaha bisnis) di mana sejumlah besar dana berkelanjutan diperlukan, atau uang akan terus dibutuhkan selama periode waktu tertentu.

Dalam mempertimbangkan pinjaman mana yang dapat diakses untuk pembiayaan dalam kasus khusus renovasi atau perbaikan rumah, pinjaman ekuitas rumah mungkin merupakan pilihan yang lebih baik daripada pinjaman pribadi. Ini karena dalam banyak kasus, bunga yang dibayarkan pada pinjaman pribadi tidak dikurangkan dari pajak; namun, pembayaran bunga ekuitas rumah adalah - dengan syarat bahwa pinjaman ekuitas rumah digunakan untuk "membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan rumah pembayar pajak yang mengamankan pinjaman."

Aplikasi dan Persetujuan Pinjaman

Aplikasi dan Persetujuan Pinjaman Pribadi

Saat mengajukan pinjaman pribadi, berikut ini biasanya akan dipertimbangkan oleh pemberi pinjaman:

• Milikmu nilai kredit dan laporan kredit
• Penghasilan dan status pekerjaan Anda 
• Utang apa pun yang mungkin Anda miliki (khususnya, rasio utang terhadap pendapatan (DTI))
• Tingkat bunga yang diizinkan oleh undang-undang negara bagian yang berlaku 
• Agunan (jika mengajukan pinjaman dijamin)

Jumlah pinjaman dan jangka waktu pembayaran juga merupakan faktor penting yang akan menentukan tingkat bunga pinjaman. Jumlah pinjaman pribadi dapat berkisar dari beberapa ratus dolar hingga $ 100.000.

Ingatlah bahwa pinjaman pribadi juga dapat mencakup biaya seperti:

• Biaya originasi
• Biaya untuk memproses dokumen dan dokumen
• Asuransi kredit (opsional)
• Asuransi cacat (opsional)
• Asuransi non-filing (untuk pinjaman yang dijamin)
• Biaya denda keterlambatan 

Biasanya akan memakan waktu antara satu dan tujuh hari kerja untuk mendapatkan pinjaman pribadi, tergantung pada pemberi pinjaman.

Aplikasi dan Persetujuan Pinjaman Ekuitas Rumah

Saat Anda mengajukan pinjaman ekuitas rumah, pemberi pinjaman akan menghitung rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) atau rasio pinjaman terhadap nilai gabungan (CLTV) untuk mempertimbangkan berapa banyak uang yang mereka izinkan untuk Anda pinjam. Perhitungan ini pada dasarnya menjawab pertanyaan: jika rumah itu dijual, apakah itu akan menutupi jumlah hutang hipotek asli Anda dan pinjaman tambahan ini, dan berapa banyak? Ini juga merupakan faktor besar dalam menentukan tingkat bunga pinjaman Anda. Biasanya, semakin rendah LTV Anda, semakin rendah tingkat bunga Anda.

Untuk menentukan nilai rumah Anda, biasanya ada proses penilaian, mirip dengan mendapatkan hipotek konvensional. Ini dapat memerlukan berbagai biaya dan biaya penutupan. Pendapatan dan riwayat kredit Anda juga akan dipertimbangkan. Jumlah maksimum yang dapat Anda pinjam biasanya sama dengan sekitar 80% persen dari ekuitas rumah Anda. Ingatlah bahwa sebagian besar pemberi pinjaman memiliki jumlah minimum yang akan mereka pinjamkan dalam jenis perjanjian pinjaman ini, biasanya sekitar $10.000.

Suku Bunga dan Ketentuan Pembayaran

Tingkat bunga pinjaman pribadi dapat tetap atau variabel, dan bisa lebih rendah daripada kartu kredit, tetapi biasanya lebih tinggi daripada pinjaman ekuitas rumah (terutama dalam kasus pinjaman pribadi tanpa jaminan). Secara umum, evaluasi tingkat bunga pinjaman pribadi dengan membandingkannya dengan rata-rata nasional: jika lebih rendah, itu pertanda baik. Pada pinjaman pribadi, tingkat bunga dapat berkisar antara 6 hingga 36%, tergantung pada riwayat kredit Anda.

Jangka waktu pinjaman pribadi dapat berkisar dari sekitar 1 hingga 5 tahun, terkadang lebih lama. Disarankan untuk memilih jangka waktu pinjaman terpendek yang dapat Anda bayar untuk pembayaran bulanan.

Suku bunga pinjaman ekuitas rumah biasanya tetap, dan cenderung lebih rendah daripada pinjaman pribadi dan kartu kredit karena rumah digunakan sebagai jaminan. Namun, risikonya di sini adalah jika pinjaman tidak dilunasi, pemberi pinjaman dapat mengambil alih dan menjual rumah untuk menutupi sisa hutang. Ini juga berarti bahwa jika nilai rumah Anda menurun, jumlah utang Anda mungkin melebihi nilai rumah.

Suku bunga untuk pinjaman ekuitas rumah dapat berkisar dari serendah 1,89 hingga sekitar 11,75%, tergantung pada panjang dan ekuitas rumah dan sejarah kredit peminjam, dengan rata-rata sekitar 4 hingga 5%.

Pinjaman ekuitas rumah dapat berkisar dari 5 hingga 30 tahun.

Pertimbangan lainnya

Saat mempertimbangkan pinjaman apa pun, penting untuk melihat-lihat dan membandingkan persyaratan dan kesepakatan yang ditawarkan oleh berbagai bank, serikat kredit, dan perusahaan keuangan. Di bawah Kebenaran dalam Undang-Undang Peminjaman (TILA), pemberi pinjaman diwajibkan untuk mengungkapkan informasi berikut sebelum Anda menandatangani perjanjian pinjaman apa pun sehingga konsumen dapat memahami dan membandingkan berbagai penawaran:

• Jumlah penuh yang Anda pinjam 
• Jumlah pembayaran dan tanggal jatuh temponya
• Berapa biaya untuk meminjam uang (disebut sebagai “biaya finansial”; termasuk bunga dan biaya apa pun yang berlaku untuk pinjaman)
• Itu tingkat persentase tahunan (APR)
• Denda apa pun yang mungkin berlaku untuk pembayaran yang terlambat
• Konsekuensi dari tidak membayar kembali pinjaman dan tindakan yang mungkin diambil pemberi pinjaman
• Denda apa pun yang mungkin berlaku untuk membayar kembali pinjaman lebih awal 

Coba gunakan a Kalkulator pinjaman untuk mendapatkan gambaran tentang berapa banyak Anda akan membayar.

Garis bawah

Dalam mempertimbangkan apakah akan mengejar pinjaman pribadi vs. pinjaman ekuitas rumah, penting untuk menentukan apakah salah satu opsi terbaik untuk situasi keuangan Anda (atau apakah jenis kredit lain, seperti jalur kredit atau pembiayaan kembali pilihan, mungkin lebih cocok). Gunakan Kalkulator pinjaman untuk mendapatkan gambaran tentang berapa banyak yang akan Anda belanjakan. Mempertimbangkan tujuan pinjaman dan jumlah yang Anda perlukan, carilah pilihan terbaik antara berbagai pemberi pinjaman, dan pastikan Anda memahami seluruh perjanjian dan biaya terkait sebelum menandatangani apa pun.