Perdagangan Saham McDonald's Lebih Rendah Setelah Kuartal Campuran
Komponen Dow, McDonald's Corporation (MCD) turun lebih dari 3% di pra-pasar Selasa setelah meleset dari perkiraan laba kuartal ketiga sebesar $0,10 dan hampir tidak memenuhi ekspektasi pendapatan konservatif. Pendapatan naik hanya 1,1% dari tahun ke tahun meskipun ada peningkatan 5,9% dalam penjualan komparatif global, menyoroti penjualan domestik yang lebih lemah dari perkiraan dan biaya yang lebih tinggi. Reaksi berita jual menguji level psikologis $200 untuk pertama kalinya sejak saham mencapai level itu pada kuartal kedua.
Reli ke pertengahan musim panas berakhir di saluran naik perlawanan kembali ke 2016, sementara aksi jual pagi ini menandakan langkah perantara berikutnya koreksi yang akhirnya bisa mencapai saluran mendukung di bawah $180-an. Penurunan ke zona harga itu juga akan menandai kemunduran pertama ke penembusan April di atas resistensi lima bulan, memprediksi bahwa itu akan menawarkan peluang pembelian berisiko rendah.
Grafik Jangka Panjang MCD (1990 – 2019)
Saham pecah di atas resistensi 1987 pada tahun 1990 dan memasuki kemajuan tren yang kuat yang membukukan beberapa gelombang reli ke tertinggi November 1999 di $49,56. Tiga pemecahan saham selama pendakian menyoroti minat beli yang berkomitmen, didorong oleh ekspansi internasional yang cepat. Itu rusak dari atasan ganda pola pada kuartal pertama tahun 2000, memulai tren turun yang mengumpulkan kekuatan hingga Maret 2003, ketika tekanan jual mereda pada level terendah 10 tahun di pertengahan remaja.
Tindakan positif selama pasar bull pertengahan dekade menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi 1999 di 2007, menghasilkan penembusan, diikuti oleh penurunan tipis. rentang perdagangan yang memegang dukungan baru selama keruntuhan ekonomi 2008. Ketahanan ini menopang tren naik 2010 yang terhenti setelah menembus tiga digit pada kuartal kedua 2012. Puncaknya menandai dimulainya periode yang sulit bagi pemegang saham, dengan hampir empat tahun mengalami penurunan sementara S&P 500 melesat ke level tertinggi sepanjang masa.
Inisiatif sarapan sepanjang hari menghidupkan kembali minat beli pada tahun 2015, menghasilkan terobosan yang meningkat di atas $200 pada Mei 2019. Gelombang pembelian terakhir membukukan tertinggi sepanjang masa di $221,93 pada bulan Agustus, memberi jalan bagi penurunan gerak lambat yang menetap di atas $205 pada bulan September. Saham menghabiskan sebulan terakhir berjuang di level itu dan telah menembus ke level terendah empat bulan setelah pengakuan pagi ini.
bulanan osilator stokastik memasuki siklus jual di zona oversold pada bulan September, memprediksi setidaknya enam sampai sembilan bulan kelemahan relatif. Sinyal bearish terungkap pada saat yang sama saham berbalik arah pada resistensi saluran yang meningkat selama tiga tahun, memperlihatkan penurunan ke level terendah $180-an. Itu masih diperdagangkan di atas $200, yang juga menandai 200 hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA), mengidentifikasi level kunci untuk diperhatikan oleh pelaku pasar di sesi mendatang.
Grafik Jangka Pendek MCD (2017 – 2019)
Saham menembus support EMA 50 hari ketika gap turun pada bulan September dan sekarang telah gagal dalam dua upaya untuk me-remount level tersebut. Diambil bersama-sama dengan EMA 200-hari pada $200, aksi harga terjebak di antara batu dan tempat yang sulit, menunjukkan bahwa sapi jantan dan beruang akan terlibat dalam konflik multi-hari sampai satu sisi atau yang lain berlaku. Bear berada di atas angin saat ini, dengan siklus penjualan jangka panjang mengumpulkan kekuatan.
Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) mencapai puncaknya pada April 2018 dan gagal mencapai level itu ketika saham membukukan level tertinggi baru pada November. Itu terhenti tepat di atas resistensi pada Agustus 2019 dan telah bergerak ke samping selama dua bulan terakhir. Volume penjualan yang lebih besar dari rata-rata minggu ini dapat menyelesaikan pembalikan, menambah keandalan prediksi untuk harga yang lebih rendah dalam beberapa bulan mendatang.
Garis bawah
McDonald's meleset dari perkiraan laba kuartal ketiga, meskipun penjualan globalnya sehat. Melemahnya penjualan domestik dan biaya yang lebih tinggi mungkin menjadi penyebabnya, menunjukkan bahwa saham akan melanjutkan koreksi menengah yang mungkin tidak menemukan minat beli yang berkomitmen sampai level terendah $180-an.
Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.
