Amazon Stock di Defensif Setelah Bimbingan Campuran

Amazon.com, Inc. (AMZN) diperdagangkan melemah tajam di hari Jumat pra-pasar setelah kehilangan perkiraan laba kuartal pertama 2020 dengan selisih yang lebar. Perusahaan memperoleh $5,01 per saham selama kuartal tersebut, sementara pendapatan naik 26,4% dari tahun ke tahun menjadi $75,74 miliar, mengalahkan $74,15 miliar. panduan. Amazon mengeluarkan panduan kuartal kedua in-line tetapi memperingatkan bahwa pendapatan operasional akan turun tajam karena biaya terkait COVID-19 diperkirakan akan meningkat dari $600 juta pada kuartal pertama menjadi lebih dari $4 miliar.

Permintaan barang-barang penting melonjak pada awal Maret ketika penutupan pandemi memaksa pelanggan untuk tinggal di rumah, membuat raksasa ritel itu lengah. Kapasitas gudang diperluas dengan kecepatan tinggi untuk menangani arus pesanan, dengan mengorbankan barang-barang yang tidak dapat ditentukan, yang mengalami penurunan penjualan selama periode yang sama. Volume bahan makanan melalui Whole Foods yang dimiliki sepenuhnya juga meningkat secara substansial, juga meningkatkan biaya operasional.

Investasi kuartal kedua memiliki sisi gelap karena kebangkrutan meningkat di seluruh ruang ritel, mengurangi alternatif untuk Amazon dan lainnya perdagangan elektronik portal. Perusahaan akan mengambil saham sebagai akibat dari etalase yang tertutup tersebut, meningkatkan cengkeramannya pada industri yang berkembang pesat melalui persaingan. Dominasi ini dapat mengaktifkan kembali penyelidikan di seluruh dunia terhadap praktik monopoli dan akhirnya memicu tindakan regulasi.

Saham menembus ke level tertinggi baru di pertengahan April setelah naik di Februari perlawanan di $2,185. Aksi jual semalam telah menetap di sekitar $2.350, dalam kisaran perdagangan dua minggu antara tertinggi sepanjang masa Kamis di $2.475 dan terendah 21 April di $2.280. Terobosan kisaran di sesi mendatang akan memulai pengujian kritis di bagian atas penembusan, berpotensi memicu kegagalan pola yang memicu sinyal jual utama.

Grafik Jangka Panjang AMZN (1999 – 2020)

Tren naik vertikal mencapai di atas $110 pada tahun 1999, menghasilkan upaya penembusan tahun 2000 yang gagal, diikuti oleh penurunan tajam yang berakhir dalam satu digit setelah 10 September. 11 serangan pada tahun 2001. Gelombang pemulihan berkaki dua memuncak dalam 12 poin dari puncak sebelumnya pada 2007, memberi jalan bagi aksi jual yang bertahan jauh di atas posisi terendah 2001 dan 2006. Ketahanan itu menarik minat beli ke dekade baru, menyelesaikan terobosan bersejarah yang mereda dengan cepat menjadi saluran naik pola.

Reli memasuki lintasan yang lebih vertikal pada tahun 2016, menghasilkan penembusan saluran 2018 dan lonjakan pembelian yang berakhir pada $2.050 pada bulan September. Ini menjual lebih dari 700 poin ke akhir tahun dan berubah lebih tinggi ke 2019, terhenti dalam 14 poin resistensi pada Juli. Saham mencapai level tertinggi 2018 dan 2019 pada Februari 2020, tetapi penembusan gagal segera, menjelang penurunan tajam yang dibeli secara agresif di paruh kedua Maret.

Grafik Jangka Pendek AMZN (2018 – 2020)

Pemantulan menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi Februari pada 13 April, menghasilkan penembusan langsung dan reli yang membukukan tertinggi sepanjang masa minggu ini. Garis merah di $2.185 sekarang menandai mayor pertama tingkat dukungan selama pullback, dengan pelanggaran menghasilkan breakout yang gagal. Garis hitam di $2.050 menandai antarmuka jangka panjang antara kekuatan bull dan bear, dengan penembusan yang berpotensi mengakhiri tren naik multi-tahun.

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) menyoroti kekuatan luas, menembus dengan harga ke tertinggi sepanjang masa di bulan April. Perhatikan OBV dengan cermat jika bear mempertahankan kendali di beberapa sesi berikutnya karena tembusan melalui garis merah bisa mendahului pelanggaran harga, menawarkan sinyal peringatan dini untuk mengambil yang tepat tindakan. Meski begitu, bull sepenuhnya memegang kendali saat ini, meningkatkan kemungkinan bahwa saham akan pulih dengan cepat dari reaksi berita jual pagi ini.

Garis bawah

Saham Amazon diperdagangkan lebih rendah sekitar 5% pada hari Jumat setelah laporan pendapatan kuartal pertama yang beragam dan peringatan tentang biaya operasi kuartal kedua.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.