Penurunan Boeing Bisa Memberi Sinyal Puncak Jangka Panjang

Komponen Dow Perusahaan Boeing (BA) diperdagangkan hampir 10% lebih rendah menjelang bel pembukaan Senin setelah kecelakaan Ethiopia dari pesawat 737 Max 8 baru, menandai insiden fatal kedua dalam waktu kurang dari lima bulan. China merespons dengan menghentikan semua Max 8, dan landasan lainnya kemungkinan akan mengikuti, memengaruhi laba dan pendapatan pemimpin pasar tahun 2019. Bersamaan dengan tekanan jual yang terus-menerus sejak 1 Maret, saham mungkin telah mencapai puncaknya untuk siklus ekonomi ini.

Perusahaan memiliki 330 pesawat Max yang siap beroperasi pada akhir 2018 sebagai bagian dari peluncuran multi-tahun untuk menggantikan seri 737 Generasi Baru (NG). 737 telah sangat populer sejak diperkenalkan pada tahun 1967, dan setiap kontroversi yang mempengaruhi saham dapat berdampak besar pada pendapatan masa depan. Ini sangat berbahaya di China, di mana kabar buruk bagi Boeing kemungkinan akan meningkatkan penjualan dan sponsor pemerintah untuk Comac C919 yang diproduksi secara lokal.

Saham Boeing mencatat rekor tertinggi sepanjang masa di $446 pada 1 Maret setelah naik lebih dari 34% menyusul penurunan Desember ke level terendah 52-minggu. Itu akan dibuka Senin di level terendah enam minggu di dekat 50 hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA) seharga $375, tapi itu tingkat dukungan mungkin tidak mengandung kerusakan jangka pendek, mengingat bulan-bulan yang diperlukan untuk menyelidiki kecelakaan Ethiopia. Sentimen yang memburuk dapat sangat membebani minat beli selama waktu ini, menyiapkan panggung untuk penurunan tajam yang menjebak pemegang saham yang tersisa.

Bagan Jangka Panjang BA (1992 – 2019)

Tren turun dua tahun berakhir pada $16,07 pada kuartal keempat tahun 1992, memberi jalan bagi kenaikan yang mencapai tertinggi baru pada tahun 1995. Saham terus membukukan keuntungan hingga 1997, akhirnya berbalik arah pada $60,50 dan kehilangan 50% nilainya dalam 15 bulan ke depan. Gelombang pemulihan berikutnya mencapai level tertinggi 1997 pada tahun 2000, tetapi momentum gagal berkembang, menghasilkan level tertinggi baru di $67, diikuti oleh penurunan tajam yang menggagalkan penembusan setelah September. 11 serangan.

Tekanan jual mereda pada level terendah delapan tahun di pertengahan $20-an pada tahun 2003, menjelang kenaikan kuat yang membukukan keuntungan mengesankan sepanjang pasar bull pertengahan dekade. Saham Boeing mencapai titik tertinggi baru pada tahun 2005 dan terus berlanjut, naik ke tiga digit pada tahun 2007. Saham berbalik ekor pada tahun 2008, jatuh dalam penurunan agresif yang dipercepat selama keruntuhan ekonomi. Downtrend akhirnya berakhir pada tahun 2009 pada garis support horizontal (garis merah) di tempat selama lebih dari 10 tahun.

Butuh lebih dari empat tahun untuk pemantulan berikutnya untuk menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi 2007, menghasilkan penembusan langsung yang terhenti di atas $144. Saham menguji dukungan baru untuk tiga tahun lagi, akhirnya berbalik lebih tinggi dalam tren yang kuat setelah pemilihan presiden 2016. Reli berlanjut ke tertinggi Maret 2018 di $371, menjelang 2018 yang sulit koreksi, dan mencapai titik tertinggi baru sekali lagi pada Februari 2019.

Bagan Jangka Pendek BA (2018 – 2019)

SEBUAH jaringan fibonacci membentang di seluruh tren naik yang dimulai pada Desember 2018 menempatkan pembukaan pagi ini di bawah level retracement 0,382 di $388 dan dalam kisaran 1 Januari. 30 lanjutan celah. Ini adalah tempat yang berbahaya karena menyukai pengisian celah cepat yang menjatuhkan saham 12 hingga 15 poin lagi ke level retracement 0,50. Pada gilirannya, downdraft itu akan menghasilkan major uji pada level breakout Januari, dengan penurunan melalui $365 yang memicu putaran sinyal jual lainnya.

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) mencapai puncaknya pada Februari 2018 dan mencatat level tertinggi yang lebih rendah ketika saham mencapai level tertinggi baru pada bulan Oktober. Itu memantul kembali ke level ini dan berbalik dengan harga pada 1 Maret, memperkuat bearish perbedaan yang sekarang bisa memberi kekuatan pada sisi negatifnya. $300 yang rendah terekspos dalam skenario bearish ini, memberi tahu para pelaku pasar yang absen untuk menjaga bubuk mereka tetap kering untuk saat ini.

Garis bawah

Saham Boeing akan turun lebih dari 40 poin pada Senin pagi, menandai tahap penurunan berikutnya yang bisa menandakan puncak jangka panjang.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.