Definisi Return on Market Value of Equity (ROME)

Apa itu Return on Market Value of Equity (ROMA)?

Istilah "pengembalian nilai pasar ekuitas" (ROME) mengacu pada ukuran yang digunakan oleh analis dan investor untuk membandingkan kinerja dan nilai perusahaan dengan ukuran dan nilai yang berbeda. Profesional menggunakan pengembalian nilai pasar ekuitas untuk mengidentifikasi perusahaan yang menghasilkan positif kembali pada nilai buku saat berdagang di sebaliknya rendah penilaian.

Tingkat ROM perusahaan dapat menunjukkan apakah suatu perusahaan under atau overvalued. Hal ini juga berguna untuk membandingkan perusahaan dengan ukuran dan kapitalisasi pasar yang berbeda.

Bagaimana Return on Market Value of Equity (ROMA) Bekerja

sebuah perusahaan kapitalisasi pasar secara umum diterima sebagai miliknya nilai pasar ekuitas. Nilai pasar ekuitas atau kapitalisasi pasar dihitung dengan mengalikan harga saham perusahaan saat ini dengan jumlah saham beredar yang tersedia. Metrik ini terus berubah karena harga sahamnya berfluktuasi dan karena jumlah saham yang beredar berubah. Jumlah saham beredar berubah karena lebih banyak saham diterbitkan atau dalam keadaan khusus, seperti saham membeli kembali.

Pengembalian nilai pasar ekuitas secara efektif adalah keuntungan menghasilkan pada harga saham perusahaan. Ukuran ini digunakan untuk mengetahui kinerja perusahaan dan nilai. Analis, pakar keuangan, dan investor menggunakannya sebagai strategi untuk mengidentifikasi hasil keuntungan dari kapitalisasi pasar perusahaan.

Sebuah perusahaan dengan pengembalian yang tinggi pada nilai pasar ekuitas menunjukkan bahwa itu mungkin diremehkan dan layak dibeli karena profitabilitasnya relatif besar terhadap harga sahamnya. Di sisi lain, jika sebuah perusahaan memiliki tingkat yang lebih tinggi harga saham diberikan keuntungan yang sama, mungkin tidak semenarik nilai beli. Pengembalian nilai pasar ekuitas juga merupakan ukuran yang berguna untuk membandingkan nilai di seluruh perusahaan dengan ukuran berbeda yang memiliki kapitalisasi pasar yang bervariasi karena merupakan hasil dan bukan ukuran absolut.

Strategi berbasis ROMA dianggap sebagai alat yang sangat berguna bagi para analis dan juga investor nilai. Itu karena ukuran ini juga mempertimbangkan bahwa pertumbuhan di masa depan merupakan komponen penting dalam menilai saham nilai intrinsik atau persepsi investor tentang nilai aset.

Pertimbangan Khusus

Beberapa Pengelola investasi global menggunakan laba atas nilai pasar dari strategi ekuitas untuk mengidentifikasi saham undervalued untuk dibeli. Strategi ini mengevaluasi nilai intrinsik perusahaan dan membandingkan nilai tersebut dengan harga pasar yang diamati saat ini dari sahamnya. Nilai intrinsik adalah persepsi tentang nilai suatu aset. Lebih khusus lagi, ini adalah nilai saham berdasarkan faktor internal tanpa memperhatikan faktor eksternal.

Sebagai contoh lain, nilai intrinsik a Pilihan panggilan dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

Nilai Intrinsik = Harga Saham - Strike Price.

Opsi panggilan adalah kontrak yang memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli sekuritas yang mendasarinya pada harga kesepakatan sebelum habis masa berlakunya. Ingat, harga kesepakatan adalah harga di mana suatu aset dapat dibeli atau dijual pada saat kontrak dilaksanakan. Oleh karena itu, harga ini disebut juga harga latihan. Kalikan angka ini dengan jumlah total opsi atau jumlah saham yang berhak Anda peroleh untuk mendapatkan nilai intrinsik dari jumlah penuh saham yang ingin Anda beli.