Bagaimana Saya Dapat Menemukan Reksa Dana Bebas Pajak?

Reksa dana bebas pajak hanya terdiri dari investasi yang menghasilkan bebas pajakminat. Mereka ditawarkan oleh banyak orang terkemuka perusahaan investasi, dan beberapa bahkan mengkhususkan diri pada jenis kendaraan ini.

Apa Itu Reksa Dana?

Reksa dana adalah jenis reksa dana yang sangat tinggi cairan keamanan itu sangat populer di kalangan investor ritel. Meskipun reksa dana secara teknis adalah jenis investasi perusahaan, istilah ini paling sering digunakan untuk merujuk pada dana portofolio.

Reksa dana memungkinkan banyak investor untuk mengumpulkan uang mereka, sehingga meningkatkan kekuatan investasi gabungan mereka. Investor membeli saham dana tersebut, yang memberi mereka hak atas sebagian dari hasilnya. Dana tersebut menginvestasikan kontribusi pemegang saham ke dalam berbagai sekuritas, paling sering saham, obligasi, dan utang jangka pendek, dan mendistribusikan keuntungan kepada investor sesuai dengan ukuran kepemilikan saham mereka.

Jenis Dana

Ada empat jenis utama reksa dana: saham, obligasi, seimbang dan pasar uang. Seperti namanya, dana saham dan obligasi masing-masing terdiri dari investasi di pasar ekuitas dan utang. Dana obligasi, seperti obligasi itu sendiri, cenderung sangat stabil dan menghasilkan lambat tapi stabil penghasilan lembur. Dana saham dapat disesuaikan dengan berbagai tujuan investasi, mulai dari risiko tinggi, strategi imbalan tinggi hingga portofolio terdiversifikasi yang berfokus pada meminimalkan potensi kerugian.

Dana perimbangan mencakup kombinasi dari kedua sekuritas ini; biasanya, kepemilikan obligasi melunakkan saham, untuk memberikan sejumlah risiko menengah. Biasa dipanggil setara kas, dana pasar uang terdiri dari investasi dalam sekuritas utang jangka pendek, seperti: Tagihan Perbendaharaan (T-bills) dan kertas komersial, yang jatuh tempo dalam waktu tiga belas bulan.

Dana Bebas Pajak

Reksa dana yang diinvestasikan pemerintah atau obligasi daerah, juga disebut munis, sering disebut sebagai bebas pajak atau dana bebas pajak karena bunga yang dihasilkan oleh obligasi ini tidak dikenakan pajak penghasilan. Dalam beberapa kasus, obligasi yang diterbitkan di negara tempat tinggal Anda mungkin bebas pajak tiga kali lipat, artinya bunga dikecualikan dari semua negara bagian, lokal dan pajak pendapatan federal.

Namun, tidak semua obligasi dibebaskan dari semua pajak. Sementara bunga pada beberapa obligasi dibebaskan dari pajak pendapatan negara bagian atau lokal, itu mungkin masih dikenakan pajak pendapatan federal, seperti halnya obligasi Treasury (T-obligasi).

Karena reksa dana bebas pajak terdiri dari obligasi yang diterbitkan pemerintah, yang sebenarnya bebas resiko, mereka cenderung memiliki jauh lebih rendah tingkat pengembalian daripada dana yang mencakup lebih banyak lincah sekuritas. Bagi sebagian orang, manfaat pajak dari aset-aset ini lebih besar daripada pengurangan potensi penghasilannya. Apakah trade-off ini menguntungkan sangat tergantung pada tarif pajak penghasilan Anda dan seberapa banyak investasi Anda dapat menghasilkan dana kena pajak.

Keuntungan Modal

Sementara bunga obligasi pemerintah seringkali bebas pajak, keuntungan modal direalisasikan pada saat obligasi dijual dengan harga premium tidak.Karena investor di reksa dana tidak memiliki kendali atas kapan obligasi dibeli dan dijual, ada potensi tagihan pajak yang tidak terduga jika dana tersebut menghasilkan keuntungan dari capital gain daripada minat.