Set Saham Disney Oversold untuk Pantulan Besar
Dow komponen The Walt Disney Company (DIS) tampaknya akan melambung kuat dalam beberapa minggu mendatang dan mengukir kenaikan selanjutnya pola menyamping berlaku sejak tahun 2015. Lebih penting lagi, gelombang pemulihan harus menghasilkan potensi keuntungan yang cukup bagi pedagang jangka pendek, sementara calon investor juga dapat bergabung karena imbalan: risiko telah turun menjadi rasio yang sangat menarik, dengan potensi 15% hingga 20% terbalik.
Anda benar jika ini terasa seperti déjà vu setelah reli di atas tiga tahun segitiga simetris perlawanan pada Juli 2018. Dorongan membeli itu berakhir dalam dua poin di tahun 2015 tertinggi sepanjang masa pada bulan November, menghasilkan penurunan dan gagal breakout sekitar dua minggu lalu. Namun, penurunannya kini telah mencapai segitiga mendukung, sedangkan mingguan kekuatan relatif bacaan telah jatuh ke dalam oversold level, meningkatkan peluang untuk gelombang pemulihan yang pada akhirnya dapat menyelesaikan jangka panjang kesuksesan besar.
Disney memiliki sederet mega-hit potensial yang menunggu rilis 2019, termasuk film Marvel "Avengers" terakhir, film "Star Wars" ketiga dan "Beku 2." Selain itu, raksasa hiburan itu akhirnya akan meluncurkan layanan video streaming yang ditunggu-tunggu yang bisa memakan banyak waktu saham dari Netflix, Inc. (NFLX) dan saingan lainnya. Inisiatif ini harus memberikan dorongan yang signifikan untuk yang sudah mengesankan pendapatan dan keuntungan, memungkinkan saham akhirnya mencapai tertinggi baru.
Grafik Jangka Panjang DIS (2007 – 2018)
Saham menguat ke pemulihan tertinggi tujuh tahun pada Juni 2007 setelah mencapai level terendah delapan tahun pada akhir pasar beruang 2000-2002. Ini bergerak menyamping ke paruh kedua tahun 2008 dan berbalik lebih rendah tajam, menemukan support kurang dari tiga poin di atas level terendah 2002 pada Maret 2009. Gelombang pemulihan berikutnya terbentang dalam pola berbentuk V yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi 100% ke tertinggi sebelumnya pada Mei 2010.
Sebuah terobosan 2012 terbakar, membukukan keuntungan paling mengesankan sejauh abad ini. Rangkaian panjang tertinggi yang lebih tinggi dan posisi terendah yang lebih tinggi akhirnya berakhir di atas $122 pada Agustus 2015, ketika perusahaan melaporkan penurunan tak terduga dalam penayangan ESPN, meningkatkan kekhawatiran tentang fenomena pemotongan kabel. Penurunan berikutnya menemukan dukungan di pertengahan $80-an pada Februari 2016, menetapkan ujung bawah a rentang perdagangan yang belum pernah ditantang selama lebih dari tiga tahun.
Tindakan harga akhirnya mengakhiri periode kontraksi yang panjang pada Juli 2018, kliring perlawanan di tertinggi 2017 setelah menembus di atas resistance segitiga simetris. Namun, reli berakhir sebelum menguji tertinggi 2015, sementara penurunan berikutnya kini telah mencapai support segitiga dan angka ajaib $100. Level kritis ini berpotensi untuk mengakhiri gelombang turun saat ini dan memulai gelombang naik berikutnya.
Dampak Kerangka Waktu yang Bertentangan
Mingguan osilator stokastik telah turun ke level oversold yang sama dengan 2016, 2017 dan April 2018 ayunan terendah pada dukungan segitiga (garis merah), memprediksi bahwa saham akan menemukan minat beli yang sehat di sekitar $100. Namun, indikator bulanan terlibat dalam siklus jual yang mungkin tidak mencapai oversold hingga kuartal kedua tahun 2019. Jadi, sementara bouncing dapat melintasi mingguan menjadi siklus beli, konflik antara kerangka waktu mendukung kemajuan yang lambat dan tindakan dua sisi.
Saham juga perlu bertahan di atas posisi terendah 2017 dan 2018 di $96 dan $97,50 karena major menjual sinyal akan dihasilkan oleh segitiga kerusakan. Sayangnya untuk bulls, peristiwa itu berpotensi mengakhiri lebih dari tiga tahun pengujian di puncak yang rusak yang membentuk tren turun sekuler. Pertimbangkan memukul pinggir lapangan atau membangun penjualan singkat jika itu terjadi karena aksi jual dapat menembus titik terendah 2016 di $80-an dan berputar ke arah dukungan jangka panjang di $60-an.
Garis bawah
Saham Disney telah mencapai support kritis setelah penurunan vertikal dan dapat melambung kuat pada awal 2019, mencapai kisaran resistensi dekat $120.
Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.
