Saham GM Terlihat Jatuh Meskipun Target Bulls Diangkat

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Itu banteng dalam saham General Motors Co. (GM) mungkin akan terkejut karena saham gagal memenuhi harapan yang tinggi. Rata-rata analis target harga di GM hampir 27% lebih tinggi dari harga saham saat ini sekitar $39,50. Tujuan harga bullish datang dalam menghadapi grafik teknis yang lemah dan taruhan opsi bearish.

Prospek pendapatan dan pendapatan untuk perusahaan juga tidak menyanjung, dengan keduanya diperkirakan turun, tidak naik, di tahun-tahun mendatang. Prospek suram bagi perusahaan bisa menjadi salah satu alasan mengapa saham berkinerja buruk secara luas S&P 500 selama setahun terakhir, naik hampir 9%, dibandingkan dengan kenaikan S&P 500 hampir 14%.

Target Tinggi

Meskipun kinerja saham buruk, analis telah menaikkan target harga mereka pada saham hampir 25% selama setahun terakhir, menjadi sekitar $50. Meskipun target bullish hanya 59% dari saham tingkat analis membeli atau mengungguli, sementara tingkat 36% berbagi penangguhan.

Target Harga GM data oleh YCharts

Tidak tumbuh

Tanda peringatan lainnya adalah prospek pendapatan dan perkiraan pendapatan, yang tetap relatif tidak berubah untuk tahun 2018 dan 2019, meskipun prospek bullish untuk saham. Analis memperkirakan pendapatan turun hampir 3,5% pada 2018, sementara pendapatan diperkirakan naik 8,5% dan memperkirakan tidak ada pertumbuhan pada 2019. Yang lebih menarik adalah bahwa analis melihat pendapatan turun pada tahun 2020 lebih dari 3%, dan pendapatan turun 2%.

Estimasi GM EPS untuk Tahun Anggaran Saat Ini data oleh YCharts

Bagan Lemah

Grafik teknis terus terlihat lemah, dan momentum terus keluar dari stok, dengan indeks kekuatan relatif menurun dan volume meruncing. Grafik menunjukkan bahwa saham bisa turun sekitar 6% dari harga saat ini menjadi sekitar $37,25.

Taruhan Jangka Pendek Bearish

Opsi ditetapkan kedaluwarsa pada Agustus. 17 menunjukkan saham mungkin jatuh dalam beberapa minggu mendatang juga. Jumlah taruhan yang menunjukkan stok akan turun lebih besar daripada saham taruhan akan naik sekitar 2 banding 1, dengan 14.000 open put pada $40 harga kesepakatan. Selain itu, jumlah penempatan pada harga kesepakatan $39 juga melebihi panggilan sekitar 2 banding 1. Untuk pembeli $39 put untuk mendapatkan keuntungan, saham harus turun di bawah $38 jika menahan opsi sampai kadaluarsa.

Dengan prospek pendapatan dan pendapatan untuk bisnis yang terlihat lemah, pasar tampaknya mengirimkan pesan. Saham kemungkinan tidak akan memenuhi target harga tinggi yang telah ditetapkan para analis.

Michael Kramer adalah pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.