Celana Pendek Bank Komersial Ditetapkan untuk Memuat Ulang Posisi

Bank komersial dijual pada bulan April meskipun kuat pada kuartal pertama laporan penghasilan, dengan reaksi bearish berlanjut hingga minggu pertama bulan Mei. Saham bank telah melambung ke pertengahan bulan, tetapi kenaikan tidak mungkin untuk menghasilkan kesuksesan besar di atas tertinggi pasar bull yang diposting awal tahun ini. Lebih mungkin, penjual pendek akan memuat ulang posisi dalam satu atau dua minggu ke depan, menjatuhkan nama-nama terbesar sektor ini kembali ke posisi terendah sejak November 2017.

Naiknya suku bunga bagus untuk bank, setidaknya di awal siklus, karena lebih lebar dalam semalam menyebar harus menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi. Itu pendapatan mungkin sudah dimasukkan ke dalam harga saat ini, dengan pertumbuhan 2018 yang stabil namun tidak mengesankan bertindak sebagai angin sakal utama. Jika Anda ingat, bank-bank menguat dengan kuat ketika RUU pemotongan pajak disahkan, dengan pembeli berspekulasi bahwa modal yang dibebaskan akan diterjemahkan ke dalam upah yang lebih tinggi, PDB dan aktivitas bisnis.

Ekonomi A.S. terus bergejolak sepanjang tahun 2018, tetapi pemotongan pajak telah menambahkan sedikit keuntungan sejauh ini, dengan Tingkat pertumbuhan PDB menurun untuk kuartal kedua, mencatat kenaikan kecil 2,3% dalam tiga bulan yang berakhir Maret 31. Pembacaan awal kuartal kedua mencapai 4,0%, tetapi ada sedikit keyakinan bahwa angka akhir akan mencapai itu tinggi, terutama dengan pekerjaan Maret dan April yang lebih rendah dari perkiraan yang sekarang memproyeksikan kenaikan upah tahunan di bawah 3.0%. (Lihat juga: 8 Saham Bank Memimpin Pasar di 2018: Goldman.)

Dow komponen JPMorgan Chase & Co. (JPM) menembus di atas tertinggi 2015 di $70,61 pada November 2016 dan memasuki tren kenaikan kuat yang mereda menjadi saluran naik pada Mei 2017. Ini memposting tertinggi sepanjang masa di $ 119,33 pada Februari 2018 dan berguling, melanggar saluran mendukung pada bulan April. Dukungan kisaran terpental Mei di dekat $105 kini telah mencapai yang baru perlawanan, sedangkan bulanan osilator stokastik baru saja memasuki siklus penjualan pertama sejak Juli 2017.

Level $115 menandai garis di pasir dalam pola dua sisi ini, dengan lonjakan pembelian di atas level tersebut membuka pintu ke level ketiga. uji pada resistansi jangkauan. Volume seimbang (OBV) telah mendapat pukulan besar sejak Februari, turun dalam garis lurus ke level terendah terendah sejak awal 2018. Indikator hampir tidak bergerak selama pemantulan Mei, meningkatkan kemungkinan bahwa penjual agresif akan kembali di sesi mendatang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Saham Bank Besar Akan Runtuh.)

Perusahaan Bank Amerika (BACA) saham melambung ke $19,86 pada tahun 2010 menyusul penurunan pasar beruang ke level terendah multi-dekade dalam satu digit. Akhirnya pecah di atas level itu setelah pemilihan presiden, melonjak ke level tertinggi delapan tahun di $25,80 pada Maret 2017. Saham melewati penghalang itu pada bulan Oktober dan reli ke level terendah $30, di mana penjual kembali pada Januari 2018. Dua upaya terobosan ke bulan Maret gagal, menghasilkan kemunduran yang mendarat di terendah Februari di awal April.

Saham tersebut diperdagangkan relatif jangkauan sempit sejak saat itu, dengan penjual menolak upaya untuk memasang 50 hari yang rusak rata-rata bergerak eksponensial (EMA). Sekarang telah mencapai penghalang ini untuk ketiga kalinya dalam empat minggu, setelah penurunan cepat yang menemukan support di EMA 200-hari di dekat $28,50. 22 Maret celah antara $31,50 dan $32 dapat menandai penghalang yang lebih kuat dalam pertempuran antara kenaikan dan penurunan ini, dengan pembalikan menghasilkan ujian di terendah Mei sementara penembusan akan mencapai tertinggi Januari.

[Pelajari lebih lanjut tentang mengenali pola grafik dan mengembangkan strategi perdagangan Anda di Bab 5 dari Analisis Teknis kursus di Akademi Investopedia.]

Citigroup Inc. (C) masih diperdagangkan hampir 500 poin di bawah puncak 2007 sebagai akibat dari pengenceran dari satu-untuk-sepuluh perpecahan terbalik diperlukan untuk menjaga bank tetap bertahan setelah keruntuhan ekonomi. Saham terjebak di $50-an rendah pada awal dekade, akhirnya memasang penghalang itu pada Desember 2016 dan memasuki tren naik yang terhenti tepat di atas $60 pada kuartal pertama 2016.

Tindakan harga kemudian mereda ke saluran naik, membukukan tertinggi baru di bulan Juni dan naik dengan cepat ke tertinggi sembilan tahun Januari 2018 di $80,70. Penurunan berikutnya mematahkan support channel pada bulan Maret, menjatuhkan saham ke support di EMA 200-hari. Tes bulan Mei di harga terendah yang ditemukan pembeli yang bersedia, dengan kenaikan saat ini sekarang menguji resistensi EMA 50-hari. Reli di atas $73,38 akan mengurangi kerusakan teknis, sementara resistensi saluran sekarang sejajar dengan tertinggi 2018. (Lihat juga: 4 Saham Bank Teratas untuk 2018.)

Garis bawah

Bank komersial besar telah melambung ke resistensi setelah aksi bearish di bulan April dan bisa berubah lebih rendah dalam beberapa minggu mendatang, memberi imbalan penjualan pendek yang ditargetkan. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Mengapa 4 Saham Bank Ini Adalah Tawar-menawar.)