Saham Oracle Mungkin Turun 9% karena Outlook Bearish

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Oracle Corp. (ORCL) saham telah meningkat lebih dari 20% sejak akhir Juni, sebuah peningkatan yang disambut baik untuk saham yang tidak ke mana-mana di tahun sebelumnya. Tetapi periode bullish baru-baru ini mungkin akan segera berakhir. Analisis teknis dan pilihan perdagangan menunjukkan saham bisa turun sebanyak 9% pada awal awal tahun depan.

Perusahaan melaporkan hasil fiskal kuartal ketiga 2018 yang lebih baik dari yang diharapkan pada 17 September tetapi menawarkan pendapatan yang lemah panduan. Ini telah mendorong analis untuk memangkas pendapatan mereka perkiraan untuk triwulan mendatang dan saldo tahun 2018. (Melihat: Saham Oracle Terlihat Naik 11% Meskipun Ada Bendera Merah.)

ORCL data oleh YCharts

Grafik Teknis Lemah

Grafik teknis menunjukkan saham akan jatuh dari harga saat ini di sekitar $51,65. Saham telah mencapai teknikal perlawanan level sekitar $51,90 dan sekarang telah memenuhi teknis

celah yang terjadi ketika saham jatuh pada bulan Maret. Jika sahamnya turun, mereka mungkin pindah ke teknis mendukung sekitar $48,60, turun 6%. (Melihat: Saham Oracle Menghadapi Penurunan Curam ke Depan.)

Taruhan Bearish

Beberapa pedagang opsi bertaruh saham akan jatuh lebih jauh. Volume opsi meningkat menjadi $48 menempatkan - bertaruh bahwa stok akan jatuh - untuk kadaluarsa pada 18 Januari. Jumlah put telah berlipat ganda menjadi lebih dari 7.000 terbuka kontrak sejak perusahaan melaporkan hasil kuartalan. Untuk pembeli dari put tersebut untuk mendapatkan keuntungan, saham harus turun menjadi setidaknya $47, penurunan 9% dari harga Oracle saat ini.

Perkiraan pemotongan

Sentimen negatif telah meningkat setelah perusahaan menurunkan perkiraan pertumbuhannya. Analis telah memotong perkiraan pendapatan mereka untuk kuartal kedua fiskal sebesar 3% dan sekarang melihat pendapatan pada tahun fiskal 2019 turun lebih dari 1% dari tahun lalu.

Estimasi Pendapatan ORCL untuk Tahun Anggaran Berjalan data oleh YCharts

Analis juga telah memotong perkiraan pendapatan setahun penuh untuk fiskal 2019 dan 2020.

Pendapatan Oracle diperkirakan akan meningkat sekitar 8% pada tahun fiskal 2019 meskipun pertumbuhan pendapatan lemah. Itu membuat saham terlihat mahal di 2020 rasio PE dari 14 yang merupakan dua kali tingkat pertumbuhannya. Angka-angka seperti itu menjelaskan hambatan utama yang dihadapi saham Oracle.

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.