Johnson & Johnson Dapat Naik 9% karena Pertumbuhan yang Lebih Baik

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Johnson dan Johnson (JNJ) saham telah melonjak sebesar 12% selama tiga bulan terakhir. Sekarang saham raksasa farmasi itu mungkin naik lebih tinggi, 9% lagi berdasarkan analisis teknis.

Perusahaan memberikan hasil kuartal kedua yang lebih baik dari yang diharapkan, mengalahkan di garis atas dan bawah. Penghasilan datang pada $2,10 per saham, hampir 2% lebih baik dari perkiraan. Pendapatan lebih dari 3% lebih baik, pada $20,8 miliar didorong oleh pertumbuhan yang kuat dalam bisnis farmasinya. Hasil yang lebih baik dari yang diharapkan telah membantu memicu kenaikan saham baru-baru ini. Namun, sahamnya mungkin terlalu murah mengingat penilaian historisnya.

JNJ data oleh YCharts

Mendekati Breakout Teknis

Saham Johnson dan Johnson mulai tren lebih tinggi sekitar akhir Juni. Sekarang saham berada di level resistensi teknis di sekitar $137. Jika saham naik di atas resistance, saham bisa naik ke sekitar $148,25. Itu akan menjadi kenaikan 9% dari harga saat ini di $135,95. (Selengkapnya, lihat juga:

Johnson & Johnson: Raja Dividen.)

Indeks kekuatan relatif (RSI) telah menjadi tren lebih tinggi, menunjukkan momentum bullish bergerak ke dalam saham. Saat ini, RSI tidak menunjukkan saham overbought, dengan pembacaan di bawah 70 di sekitar 64. Ini juga menunjukkan saham memiliki ruang lebih lanjut untuk naik.

Meningkatkan Pertumbuhan

Salah satu alasan mengapa investor membeli saham adalah pendapatan yang kuat dan perkiraan pertumbuhan pendapatan untuk 2018. Estimasi pendapatan diperkirakan naik 11% menjadi $8,14. Sementara itu, perkiraan pendapatan menyerukan peningkatan lebih dari 6% menjadi $81,2 miliar. Estimasi ini naik sejak awal tahun ketika estimasi pendapatan sebesar $7,84 dengan pendapatan $80,5 miliar.

Pertumbuhan pendapatan akan berlanjut pada 2019 dan 2020, dan diperkirakan akan meningkat sekitar 6% setiap tahun. Sementara itu, pendapatan diperkirakan akan terus tumbuh sebesar 3% di tahun 2019 dan lebih dari 4% di tahun 2020. (Selengkapnya, lihat juga: Bagaimana Johnson & Johnson Menjadi Nama Rumah Tangga.)

Valuasi Murah

Bagan Dasar data oleh YCharts

Prospek pendapatan yang membaik telah membantu menurunkan valuasi perusahaan. Saham saat ini diperdagangkan pada 15,7 kali estimasi pendapatan 2019 sebesar $8,60. Sejak 2015, saham telah diperdagangkan dalam kisaran 14 dan 18 kali pendapatan ke depan satu tahun. Valuasi saat ini menempatkan saham di ujung bawah kisaran historis itu.

Tidak ada keraguan bahwa pertumbuhan telah kembali ke bisnis Johnson dan Johnson. Jika perusahaan dapat terus memberikan hasil yang kuat dan mengalahkan ekspektasi, saham harus terus naik.

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.