Amex Mengalahkan Penghasilan, tetapi Saham Tetap Turun

Perusahaan Ekspres Amerika (AXP) adalah raksasa jasa keuangan dan komponen dari Rata-Rata Industri Dow Jones. Perusahaan ini menawarkan kartu kredit, kartu tagihan, dan cek perjalanan di Amerika Serikat dan di seluruh dunia.

Saham Amex ditutup pada paruh pertama tahun 2019 pada $123,44 pada tanggal 28 Juni, yang menjadi masukan utama untuk analitik kepemilikan saya. Satu-satunya level yang tersisa dari paruh pertama adalah poros tahunannya di $117,52, yang merupakan magnet antara 28 April dan 5 Juni. Ada tingkat nilai bulanan untuk Juli di $120,86, dengan tingkat nilai tengah tahunan di $106,31 dan tingkat berisiko triwulanan di $134,44. Grafik harian menunjukkan saham di atas "salib emas," dan grafik mingguannya positif tapi jenuh beli.

Pada dasarnya, Amex memiliki rasio P/E dari 17,01 dan hasil dividen sebesar 1,23%, menurut Macrotrends. Amex melaporkan hasil kuartal kedua yang lebih baik dari perkiraan sebelum bel pembukaan pada hari Jumat, 19 Juli, dan mengulangi setahun penuhnya

panduan. Pertumbuhan AS yang kuat mengimbangi pertumbuhan internasional yang lebih lambat, yang kemungkinan menyebabkan penurunan harga saham.

Grafik harian untuk American Express

Saham American Express telah berada di atas "salib emas" sejak 14 Maret, ketika hari ke-50 rata-rata bergerak sederhana naik di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 hari, menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi terbentang di depan. Positif ini membawa saham ke level tertinggi sepanjang masa di $129,34 yang ditetapkan pada 16 Juli.

Garis horizontal adalah level nilai paruh kedua 2019 di $106,31, pivot tahunan di $117,52, dan level nilai untuk Juli di $120,86. Level berisiko kuartal ketiga berada di atas grafik di $134,44. Rata-rata pergerakan sederhana 50 hari dan 200 hari saat ini masing-masing adalah $122,02 dan $110,33.

Grafik mingguan untuk American Express

Grafik mingguan untuk American Express positif tetapi overbought, dengan saham di atas rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi di $123,10. Saham juga jauh di atas rata-rata pergerakan sederhana 200 minggu, atau "kembali ke mean," pada $86,78. Lambat mingguan 12 x 3 x 3 pembacaan stokastik diproyeksikan naik ke 88,22 minggu ini, jauh di atas ambang overbought di 80,00 tetapi di bawah ambang 90,00 yang akan menunjukkan "gelembung parabola yang menggelembung."

Strategi perdagangan: Beli saham American Express saat melemah ke level nilai bulanan dan tahunan masing-masing di $120,86 dan $117,53, dan kurangi kepemilikan atas kekuatan ke level berisiko triwulanan di $134,44.

Cara menggunakan level nilai dan level berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat risiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 12 Desember. 31. Level tahunan asli tetap dimainkan. Level mingguan berubah setiap minggu. Tingkat bulanan diubah pada akhir setiap bulan, terakhir pada tanggal 28 Juni. Tingkat triwulanan juga berubah pada akhir Juni.

Teori saya adalah bahwa sembilan tahun keriangan antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua kemungkinan peristiwa bullish atau bearish untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam rentang waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum cakrawala waktunya berakhir.

Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12x3x3: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat mingguan 12 x 3 x 3 didasarkan pada pengujian balik banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan sinyal palsu paling sedikit. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.

Pembacaan stochastic mencakup 12 minggu terakhir tertinggi, terendah, dan penutupan untuk saham. Ada perhitungan mentah dari perbedaan antara tertinggi tertinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja paling baik.

Skala pembacaan stokastik antara 00.00 dan 100,00, dengan pembacaan di atas 80,00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20,00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa saham cenderung mencapai puncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama lagi setelah angka naik di atas 90,00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut angka di bawah 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan".

Pengungkapan: Penulis tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan dan tidak ada rencana untuk memulai posisi apa pun dalam 72 jam ke depan.