Saham Qualcomm Mungkin Turun 11% Setelah Naik Baru-baru ini

(Catatan: Penulis analisis fundamental ini adalah penulis keuangan dan manajer portofolio.)

Qualcomm Inc. (QCOM) saham telah meroket lebih tinggi, dengan saham pembuat chip naik lebih dari 40% sejak akhir April. Tapi sekarang, grafik teknis menunjukkan saham mengembalikan sebagian dari kenaikan baru-baru ini dan turun sekitar 11% dari harga saat ini sekitar $69,75.

Minggu lalu pedagang opsi bertaruh saham Qualcomm akan naik menjadi $71 pada pertengahan Oktober. Namun, seminggu kemudian pada tanggal 28 Agustus, saham tersebut mencapai harga $70,50 setelah perusahaan menyelesaikan pembelian saham senilai $10 miliar melalui penawaran tender. Stok mungkin naik terlalu cepat. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Saham Qualcomm Dapat Naik 8% karena Peningkatan Laba.)

QCOM data oleh YCharts

Memukul Resistensi

Grafik teknis menunjukkan bahwa saham mungkin akan mundur dan turun ke $62,25. Saham telah diperdagangkan dalam kisaran sekitar $50 hingga $70 sejak awal 2016. Saat ini, saham diperdagangkan di ujung atas kisaran itu. Dua kali sebelumnya saham mencapai ujung atas kisaran, saham turun kembali ke $50 di setiap kejadian. Kali ini mungkin berbeda. Ada tingkat dukungan teknis di grafik. Ini menunjukkan saham pertama-tama bisa berhenti di $62,25, sekitar 11% lebih rendah dari harga saat ini di $70.

Overbought

Tanda peringatan lainnya adalah indeks kekuatan relatif (RSI) mencapai level tertinggi sejak November 2017. RSI saat ini jauh di atas level overbought di lebih dari 80. Ketika RSI naik di atas 70, sebuah saham overbought.

Mahal

Saham juga saat ini diperdagangkan mahal hampir 16 kali lipat dari perkiraan pendapatan 2019. Itu menempatkan rasio P/E di ujung yang lebih tinggi dari rentang historisnya sejak tahun 2014. (Selengkapnya, lihat juga: Masa Depan Saham Qualcomm.)

Bagan Dasar data oleh YCharts

Mungkin Hanya Jangka Pendek

Namun, kabar baik bagi Qualcomm adalah kemunduran mungkin hanya terjadi dalam jangka pendek. Itu karena pertumbuhan pendapatan membaik, dengan analis meningkatkan estimasi pendapatan mereka sebagai akibat dari pembelian kembali saham.

Saham Qualcomm mungkin berada di depan untuk saat ini, dan mundurnya atau bahkan periode konsolidasi menyamping mungkin merupakan tanda yang disambut baik pada saat ini. Ini akan memberi saham kesempatan untuk menenangkan diri, dan mungkin membuat pergerakan jangka panjang lebih tinggi jika fundamental yang mendasarinya terus membaik.

Michael Kramer adalah Pendiri Mott Capital Management LLC, penasihat investasi terdaftar, dan manajer Portofolio Pertumbuhan Tematik yang dikelola secara aktif dan hanya lama milik perusahaan. Kramer biasanya membeli dan memegang saham untuk jangka waktu tiga hingga lima tahun. Klik di sini untuk mengetahui bio Kramer dan kepemilikan portofolionya. Informasi yang disajikan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak dimaksudkan untuk membuat penawaran atau ajakan untuk penjualan atau pembelian sekuritas, investasi, atau strategi investasi tertentu. Investasi melibatkan risiko dan kecuali dinyatakan lain, tidak dijamin. Pastikan untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan penasihat keuangan dan/atau profesional pajak yang berkualifikasi sebelum menerapkan strategi apa pun yang dibahas di sini. Atas permintaan, penasihat akan memberikan daftar semua rekomendasi yang dibuat selama dua belas bulan terakhir. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi kinerja masa depan.