8 Saham yang Diabaikan Siap Untuk Keuntungan Kontrarian Besar
Dengan pasar saham dilanda gejolak dan meningkat keriangan, investor mungkin mencari saham yang dapat memberikan keuntungan jangka pendek yang besar. Dalam nada itu, Morgan Stanley telah menyusun "daftar keyakinan" saham yang kemungkinan besar, menurut pendapat analis mereka, bahwa "satu atau lebih peristiwa yang akan segera terjadi akan mendorong harga saham secara material selama 15-60 hari ke depan." Laporan itu berlanjut, "untuk masing-masing saham ini, analis kami memiliki pandangan yang menyimpang dari Street's, dan mengharapkan peristiwa jangka pendek untuk mendorong saham karena pandangan pasar bergerak lebih dekat ke milik kita."
Morgan Stanley menyebutkan delapan saham yang mereka yakini tentang pandangan jangka pendek yang positif: Tesla Inc. (TSLA), Zendesk Inc. (ZEN), SBA Komunikasi Corp. (SBAC), Molina Healthcare Inc. (Depkes), FirstEnergy Corp. (FE), CyberArk Software Ltd. (CYBR), Bausch Health Companies Inc. (BHC) dan Agilent Technologies Inc. (SEBUAH). Katalis utama yang dilihat Morgan Stanley untuk kenaikan saham ini dirangkum dalam tabel di bawah ini.
8 Saham Yang Bisa Mengungguli
| Saham | Katalis Kunci |
| tangkas | Berharap terangkat panduan pada pertumbuhan organik untuk 4Q 2018 & 2019 |
| Kesehatan Bausch | Pertumbuhan organik, momentum waralaba utama, EBITDA & EPS di atas konsensus |
| CyberArk | Permintaan yang sehat, tahun ke tahun (YOY) pertumbuhan pendapatan sekitar 17% untuk 2H 2018 |
| Energi Pertama | Potensi pemotongan biaya tambahan yang signifikan dan dimulainya kembali pertumbuhan dividen |
| molina | Terbalik dari ekspansi Undang-Undang Perawatan Terjangkau (ACA) pertukaran jejak di 2019-2020 |
| Komunikasi SBA | Permintaan berbasis luas, peningkatan sewa yang diharapkan sekitar 50% dari 1H ke 2H 2018 |
| Tesla | Harapkan panduan 4Q yang kuat berdasarkan peningkatan penjualan, peningkatan modal kerja situasi |
| Zendesk | Kuat dasar-dasar, perkiraan konservatif, masuk akal penilaian, eksekusi penjualan yang baik |
Sumber: Morgan Stanley
Signifikansi Bagi Investor
"Kita ahli strategi berpikir bahwa pasar mungkin mengambil isyarat dari beberapa tema utama," kata Morgan Stanley dalam laporan mereka. Ini adalah margin keuntungan, tarif, dan panduan 4Q. Analis mereka akan memperhatikan komentar manajemen tentang tema-tema ini selama panggilan pendapatan 3Q. Laporan itu melanjutkan, "kami pikir 3Q akan kuat, tetapi pasar akan lebih fokus pada prospek ke depan."
Sementara margin keuntungan mendekati tertinggi historis, menyebutkan tekanan biaya meningkat dalam komentar perusahaan. Prospek pertumbuhan margin di masa depan akan menjadi perhatian utama bagi para analis. Secara khusus, laporan tersebut mengatakan, "sampai saat ini, perusahaan hanya memberikan sedikit informasi tentang dampak potensial tarif ke dasar mereka garis." Pada panduan 4Q, Morgan Stanley mencatat bahwa 2018 telah menjadi tahun yang langka di mana perkiraan pendapatan telah meningkat sepanjang tahun. Dengan berkurangnya hambatan dan hambatan yang meningkat, laporan tersebut memperingatkan bahwa "prospek untuk kuartal keempat mungkin lebih menantang daripada apresiasi pasar."
"Untuk masing-masing saham ini, analis kami memiliki pandangan yang berbeda dari Street." -Morgan Stanley.
Molina adalah perusahaan asuransi kesehatan. Target harga adalah $184, sekitar 39% di atas harga Oktober. 24 terbuka. Laporan tersebut mengantisipasi bahwa rasio P/E maju akan pulih ke rata-rata 3 tahun 23; berdasarkan itu dan satu tahun penuh 2020 EPS estimasi $7,97, begitulah target harga diturunkan. Morgan Stanley mengharapkan bahwa Molina akan masuk kembali ke bursa asuransi kesehatan di Wisconsin dan Utah, memberikan dorongan untuk pendapatan yang mereka yakini tidak diantisipasi dalam perkiraan konsensus. Juga, laporan tersebut mencatat bahwa segmen terbesar Molina adalah rencana Medicaid, yang mewakili bisnis dengan margin tinggi, dengan potensi penghematan biaya di masa depan. Agilent dan Molina adalah kasus representatif di antara saham yang dipilih oleh Morgan Stanley dalam laporan ini. Agilent menyediakan instrumen, perangkat lunak, layanan, dan produk untuk penggunaan laboratorium baik di bidang perawatan kesehatan maupun industri. Morgan Stanley target harga adalah $86, sekitar 37% di atas tanggal Oktober. 24 terbuka. Hal ini didasarkan pada pertumbuhan organik sekitar 6% dan potensi ekspansi margin keuntungan dan arus kas bebas (FCF) pertumbuhan. Faktor-faktor ini, ditambah neraca yang kuat, harus mendukung kelipatan penilaian yang lebih besar. Agilent memiliki penjualan yang kuat di China, pengaruh yang tinggi terhadap siklus naik di pasar energi dan kimia, dan memiliki posisi yang baik untuk meningkatkan pangsa pasar di pasar diagnostik farmasi dan medis.
Melihat ke depan
Ada kemungkinan, tentu saja, semua saham dalam daftar keyakinan ini bisa kehilangan kekuatan jika prediksi Morgan Stanley terbukti salah. Memang, laporan tersebut juga mencakup saham yang Morgan Stanley memiliki prospek jangka pendek negatif, berdasarkan pandangan dari analis mereka yang lebih pesimis daripada konsensus. Apakah Morgan Stanley atau konsensus akhirnya menjadi lebih dekat dengan kenyataan untuk semua saham ini, hanya waktu yang akan menjawab.
