Term of the Week: Pendapatan Bunga Bersih

Suku bunga yang lebih tinggi mendorong bank-bank besar pendapatan bunga bersih (NII) pada kuartal kedua, yang merupakan keuntungan yang diperoleh bank dari membebankan suku bunga yang lebih tinggi kepada peminjam daripada yang mereka bayarkan kepada deposan dan pemegang rekening.

JPMorgan Chase (JPM) melaporkan salah satu keuntungan terbesar saat dirilis pendapatan kuartal kedua pada hari Selasa. Pendapatan bunga bersih di bank terbesar Amerika melonjak 44% menjadi $21,9 miliar, atau 38% tidak termasuk keuntungan perusahaan. pembelian First Republic Bank di bulan Mei.

Keuntungan juga mengesankan di Bank of America (BAC), bank terbesar kedua di negara ini berdasarkan aset. Pendapatan bunga bersih naik 14% menjadi $14,2 miliar, membantu mendorong pertumbuhan ekonomi Keuntungan pendapatan 11%. dan keuntungan tahunan 21% di laba per saham (EPS).

Di Bank of New York Mellon (BK), pendapatan bunga bersih melonjak 33%, mendorong peningkatan 5% dalam total pendapatan menjadi $4,5 miliar.

Tidak semua bank mendapat keuntungan dari suku bunga yang lebih tinggi. Jalan Negara (STT), salah satu yang terbesar di negara ini bank kustodian, kata NII turun 10% dari kuartal sebelumnya karena deposit turun. Namun, itu masih naik 18% dari tahun ke tahun, mencerminkan kenaikan suku bunga yang berkelanjutan selama setahun terakhir. Bank memperingatkan pada panggilan pendapatan bahwa NII dapat turun lagi 12% hingga 18% secara berurutan karena penurunan tingkat simpanan.

Itu Federal ReserveKenaikan suku bunga sejak Maret tahun lalu telah mendorong suku bunga ke level tertinggi dalam lebih dari 15 tahun dan menaikkan biaya pinjaman untuk segala hal mulai dari hipotek hingga kartu kredit dan pinjaman mobil. Pejabat Fed kemungkinan besar akan melakukannya menaikkan suku bunga untuk tanggal 11 dan mungkin waktu terakhir dari siklus ini pada minggu depan FOMC rapat, menaikkan tolok ukur tingkat dana federal 25 lainnya basis poin (bps) ke kisaran 5,25% hingga 5,5%, tertinggi dalam 22 tahun.

Bank cenderung mendapatkan keuntungan dari kenaikan suku bunga karena mereka margin bunga bersih, perbedaan antara pendapatan dan beban bunga, membaik. Ketika suku bunga naik, bank dapat membebankan suku bunga yang lebih tinggi pada pinjaman yang baru dikeluarkan daripada yang mereka bayarkan kepada deposan.

Namun, ada peringatan. Jika suku bunga naik terlalu banyak atau terlalu cepat, hal itu dapat membuat calon peminjam enggan mencari pinjaman, yang menyebabkan perlambatan ekonomi dan memukul sisi peminjaman bisnis bank.