Laba Goldman Turun 58% Karena Penghapusan Goodwill GreenSky, Investasi Real Estat

Goldman Sachs (GS) laba bersih anjlok 58% pada kuartal kedua tahun ini karena menghapus niat baik untuk pinjaman konsumen GreenSky platform dan menurunkan harga investasi real estat sementara kesepakatan bank investasi—sumber besar dari pendapatan biayanya—melambat turun.

Kesengsaraan Strategi Ritel Goldman yang Gagal Terus Berlanjut

Kerugian dalam bisnis konsumen Goldman menurunkan laba mendekati posisi terendah tiga tahun, menempatkan perusahaan di jalur untuk salah satu kinerja triwulanan terburuknya di bawah CEO David Solomon.

Penurunan tersebut sebagian berasal dari penurunan nilai goodwill sebesar $504 juta terkait dengan GreenSky, sebuah platform untuk pinjaman konsumen perbaikan rumah yang diperoleh Goldman sebesar $2,24 miliar pada tahun 2021.

Akuisisi tersebut merupakan bagian dari dorongan ritel oleh Goldman yang belum cukup berhasil untuk bank. Hal itu membuat Goldman melakukan divestasi lebih dari sekadar platform GreenSky. Bank tersebut menyelesaikan penjualan portofolio pinjaman tanpa jaminannya di Marcus—banknya yang berfokus pada ritel—dengan keuntungan sekitar $100 juta.

Mengapa Ini Penting?

Terlepas dari keuntungan dari penjualan pinjaman Marcus, penghapusan goodwill untuk GreenSky dan $485 juta penurunan nilai investasi real estat di bawah aset dan bisnis manajemen kekayaan menyeret Goldman keuangan.

Ketiga hal itu saja menurunkan laba bersih Goldman sebesar $1,4 miliar, laba per sahamnya sebesar $3,95 dan pengembalian ekuitas (ROE)—metrik utama profitabilitas bank—sebesar 5,2 poin persentase, dan menempatkannya di jalur untuk salah satu kinerja kuartalan terlemah di bawah CEO David Solomon.

Biaya perbankan investasi turun 20% dibandingkan kuartal kedua tahun lalu karena perlambatan jumlah kesepakatan.

ROE raksasa Wall Street, metrik utama profitabilitas bank, turun menjadi 4%, menjadikannya salah satu yang terburuk di antara bank-bank top AS.

Namun, ada beberapa titik terang. Pasar yang meningkat mengangkat aset di bawah pengawasan divisi manajemen aset dan kekayaan Goldman mencapai $2,71 triliun dan perusahaan memperoleh rekor manajemen dan biaya lainnya sebesar $2,35 miliar.

Saham Goldman naik 1% dalam perdagangan. Namun, eksekutifnya bersusah payah awal bulan ini untuk mempersiapkan investor menghadapi hasil yang mengecewakan, mungkin mencegah pergerakan saham besar.