Haruskah Anda Membiayai Kembali Pinjaman Siswa Anda?
Melakukan pembayaran pinjaman mahasiswa bisa terasa seperti tugas yang menakutkan, terutama jika Anda berjuang secara finansial. Jika Anda sedang mencari cara untuk mengurangi pembayaran bulanan Anda dan meningkatkan Anda arus kas, membiayai kembali pinjaman siswa Anda adalah salah satu strategi.
Namun, sebelum Anda memutuskan untuk membiayai kembali, penting untuk mempertimbangkan situasi Anda dan menentukan apakah masuk akal untuk memilih pembiayaan kembali. Opsi lain mungkin merupakan pilihan yang lebih baik untuk membantu Anda mengelola bisnis Anda dengan lebih baik pinjaman mahasiswa utang dan keseluruhan anggaran Anda.
Takeaway kunci
- Refinancing memungkinkan Anda menggabungkan beberapa pinjaman siswa menjadi satu pembayaran bulanan, mungkin dengan tingkat bunga yang lebih rendah, yang dapat mengurangi pembayaran Anda.
- Anda dapat menggabungkan pinjaman siswa federal dan swasta saat Anda membiayai kembali.
- Membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal berarti kehilangan program dan tunjangan pemerintah, seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF) dan pembayaran yang didorong oleh pendapatan.
- Membiayai kembali pinjaman siswa swasta tingkat variabel dapat membantu Anda menghindari kenaikan suku bunga.
- Rencana SAVE administrasi Biden telah memberlakukan langkah-langkah baru untuk meringankan hutang siswa.
Apa itu Refinancing Pinjaman Mahasiswa?
Refinancing pinjaman siswa adalah proses mengambil satu pinjaman besar untuk melunasi pinjaman siswa Anda yang lebih kecil. Anda dapat membiayai kembali pinjaman siswa federal dan swasta. Anda dapat memilih untuk membiayai kembali semua pinjaman Anda atau hanya sebagian saja.
Refinancing berarti Anda mengambil pinjaman pribadi baru. Bergantung pada situasi Anda dan pemberi pinjaman, Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman yang cukup untuk melunasi pinjaman siswa federal dan swasta dan menggabungkan semuanya menjadi satu.
Pro dan Kontra Refinancing Pinjaman Mahasiswa
Refinancing memberi Anda satu pembayaran bulanan, yang bisa lebih mudah dikelola daripada beberapa pembayaran berbeda. Pembayaran tunggal ini mungkin juga lebih rendah suku bunga daripada pinjaman asli, yang dapat menghemat uang Anda.
Refinancing pinjaman mahasiswa seringkali membutuhkan barang nilai kredit. Jika Anda tidak memenuhi kriteria kredit dan pendapatan untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda, Anda mungkin memerlukan a cosigner. Namun, tidak semua pemberi pinjaman mengizinkan Anda untuk membebaskan pemberi pinjaman dari kewajiban mereka, dan hal itu dapat menyulitkan untuk menemukan seseorang yang bersedia mengambil tanggung jawab atas hutang pinjaman siswa Anda.
Jika Anda membiayai kembali pinjaman siswa federal Anda, Anda menggantinya dengan pinjaman pribadi. Anda kehilangan akses ke tunjangan federal dan program yang terkait dengan pinjaman mahasiswa federal saat Anda membiayai kembali.
Potensi tingkat bunga yang lebih rendah
Pembayaran keseluruhan lebih rendah
Lebih mudah mengelola satu pinjaman
Dapat menghemat uang selama masa pinjaman
Butuh kredit bagus untuk memenuhi syarat
Mungkin perlu cosigner
Kehilangan manfaat pinjaman federal
Apakah Masuk Akal untuk Membiayai Kembali Pinjaman Siswa Anda?
Saat Anda meninjau situasi Anda, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan saat Anda memutuskan apakah masuk akal untuk membiayai kembali pinjaman siswa Anda. Seringkali, hal ini bergantung pada jenis pinjaman yang Anda ambil.
Pinjaman Mahasiswa Federal
Sebelum Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal, pertimbangkan apakah Anda memerlukan akses ke program dan manfaat yang terkait dengannya. Anda mungkin memenuhi syarat untuk Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF); jika demikian, tidak masuk akal untuk membiayai kembali pinjaman siswa federal Anda. Banyak federal pengampunan pinjaman mahasiswa program, seperti PSLF, tidak tersedia untuk pinjaman pribadi, jadi refinancing akan membuat Anda tidak memenuhi syarat untuk itu.
Membiayai kembali pinjaman federal membatasi kemampuan Anda untuk berpartisipasi rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan. Jika Anda berjuang untuk melakukan pembayaran pinjaman federal Anda, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pembayaran berbasis pendapatan. Di bawah baru pemerintahan Biden Menghemat rencana Pendidikan Berharga (SAVE)., pembayaran berbasis pendapatan tidak akan lebih dari 5% dari Anda pendapatan diskresioner.
Jika Anda mencoba untuk menurunkan pembayaran bulanan Anda, rencana berbasis pendapatan dapat menjadi cara yang efektif untuk mencapai tujuan tersebut sambil mempertahankan akses ke tunjangan federal. Namun, ketahuilah bahwa Anda mungkin membayar lebih selama masa pakai paket dengan pembayaran berbasis pendapatan.
Di bawah paket SAVE, saldo Anda dapat diampuni setelah 10 tahun melakukan pembayaran jika saldo awal di bawah $12.000. Jika tidak, saldo dapat dimaafkan setelah 20 atau 25 tahun didorong oleh pendapatan pembayaran kembali. Namun, dengan pembayaran bulanan yang lebih rendah dan didorong oleh pendapatan, bunga yang Anda bayar berpotensi menjadi lebih tinggi dari waktu ke waktu.
Jika Anda masih memilih satu pembayaran, mungkin ada baiknya melihat a pinjaman konsolidasi langsung. Jenis pinjaman ini menggabungkan semua pinjaman federal Anda menjadi satu pembayaran agar lebih mudah dikelola. Anda juga dapat memilih jangka waktu pinjaman hingga 30 tahun, memungkinkan Anda menikmati pembayaran individu yang lebih rendah.
Jika Anda sudah menghasilkan terlalu banyak uang untuk memenuhi syarat untuk pembayaran berbasis pendapatan atau tidak bekerja dalam pekerjaan yang memenuhi syarat untuk PSLF dan tahu Anda tidak akan melakukannya menggunakan tunjangan federal, masuk akal untuk membiayai kembali hutang siswa federal Anda jika skor kredit Anda cukup baik untuk menghasilkan bunga yang lebih rendah kecepatan.
Pinjaman Siswa Swasta
Mungkin lebih masuk akal bagi orang untuk membiayai kembali pinjaman siswa swasta yang mereka miliki. Jika Anda tidak memiliki suku bunga tetap pada pinjaman siswa pribadi Anda, yang mungkin mengarah pada pembayaran yang lebih tinggi nantinya. Dalam banyak kasus, Anda dapat mengunci tingkat bunga tetap saat Anda membiayai kembali pinjaman pribadi Anda, memberi Anda stabilitas dan menghemat uang Anda dalam jangka panjang.
Itu Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga pada Maret 2022 dan terus melakukannya pada tahun 2023. Jika lebih banyak kenaikan suku bunga datang, mungkin bijaksana untuk membiayai kembali sebelum suku bunga naik lebih tinggi, yang pada akhirnya akan menghasilkan lebih banyak untuk membayar pinjaman Anda.
Beberapa peminjam mungkin memutuskan untuk membiayai kembali pinjaman siswa pribadi mereka dan mengkonsolidasikan pinjaman siswa federal mereka secara terpisah. Ini masih menyederhanakan situasi, menghasilkan hanya dua pembayaran bulanan dan berpotensi menurunkan keseluruhan biaya sambil tetap memungkinkan peminjam untuk tetap memenuhi syarat untuk program federal dan manfaat atas pinjaman federal mereka.
Pemerintah, pemerintah suku, atau karyawan nirlaba dengan pinjaman mahasiswa federal dapat memenuhi syarat untuk program Pengampunan Pinjaman Mahasiswa Publik.
Ketahanan Pinjaman Mahasiswa
Gedung Putih pada tahun 2020 memberlakukan perlindungan bagi peminjam pinjaman mahasiswa federal. Itu Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act, yang ditandatangani menjadi undang-undang pada Maret 2020, menghentikan pembayaran pinjaman mahasiswa.
Kesabaran tiga tahun untuk pembayaran dan bunga pinjaman siswa yang dimulai pada tahun 2020 akan berakhir pada tahun 2023. Pinjaman pelajar akan mulai menghasilkan bunga mulai 1 September. 1, sedangkan pembayaran wajib akan jatuh tempo mulai bulan Oktober.
Apakah Refinancing Student Loans Menurunkan Pembayaran?
Bergantung pada situasi keuangan dan skor kredit Anda, refinancing dapat menurunkan suku bunga Anda. Hal ini dapat menyebabkan pembayaran bulanan yang lebih rendah dan membantu meningkatkan arus kas Anda. Ini juga bisa berarti bahwa Anda membayar lebih sedikit selama masa pinjaman.
Haruskah Saya Membiayai Kembali Pinjaman Mahasiswa Federal Saya?
Meskipun refinancing utang mahasiswa federal dapat menyebabkan tingkat bunga dan pembayaran bulanan yang berpotensi lebih rendah, itu tidak selalu merupakan pilihan terbaik. Ketika Anda membiayai kembali pinjaman siswa federal, Anda kehilangan kemampuan untuk memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman siswa dan akses ke program seperti pembayaran berbasis pendapatan. Jika Anda merasa membutuhkan program ini, pinjaman konsolidasi langsung mungkin lebih masuk akal daripada pembiayaan kembali.
Bagaimana Saya Dapat Menurunkan Pembayaran Pinjaman Mahasiswa Federal Bulanan Saya?
Ada beberapa opsi untuk menurunkan pembayaran bulanan pinjaman mahasiswa federal. Pinjaman konsolidasi langsung memperpanjang jangka waktu Anda dan menggabungkan pembayaran Anda menjadi satu. Anda juga dapat mendaftar dalam pembayaran berbasis pendapatan atau mendaftar untuk rencana pembayaran yang diperpanjang. Refinancing mungkin memberi Anda pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi itu akan menggantikan pinjaman federal Anda dengan pinjaman pribadi, dan Anda akan kehilangan akses ke program federal.
Garis bawah
Refinancing pinjaman siswa Anda berpotensi mengurangi pembayaran bulanan Anda dan memberi Anda cara untuk mengelola anggaran Anda dengan lebih baik. Namun, penting untuk mempertimbangkan apakah pinjaman Anda bersifat pribadi atau federal dan keuntungan mana yang dapat Anda akses. Jika Anda ingin memenuhi syarat untuk program dan tunjangan federal, Anda harus mempertimbangkan untuk mengkonsolidasikan pinjaman federal Anda secara terpisah dan hanya membiayai kembali hutang siswa pribadi Anda.
