Emerson Membeli Instrumen Nasional Senilai $8,2 Miliar
Emerson (ESDM) akan membeli Instrumen Nasional (NATI) sebesar $8,2 miliar, mengalahkan peminat lain dan hampir setahun setelah tawaran pertama yang gagal.
Reuters melaporkan Emerson mengalahkan tawaran lain dari perusahaan seperti Fortive Corp (FTV) dan Keysight Technologies Inc (KUNCI) dengan penawaran untuk membeli saham National Instrument seharga $60 per saham.
Emerson adalah perusahaan teknik, perangkat lunak, dan teknologi berat yang berbasis di St. Louis. National Instruments yang berbasis di Austin menyediakan alat uji dan perangkat lunak untuk para insinyur dan ilmuwan.
Hanya tiga bulan yang lalu Emerson meluncurkan a agresif Tawaran $7 miliar untuk NI setelah beberapa kali gagal melakukan pembelian. Emerson pertama kali mendekati NI pada Mei tahun lalu dengan tawaran $48 per saham. Setelah menolak untuk bekerja dengan Emerson menuju transaksi tunai premium, perusahaan teknologi dan perangkat lunak global mengumumkan minat mereka "untuk kepentingan semua pemegang saham NI."
Saham National Instruments naik 10% dalam perdagangan harian pada pukul 2 siang. ET, diperdagangkan pada harga tertinggi sepanjang masa sekitar $57,90, semakin mendekati harga akuisisi. Saham Emerson turun sekitar 1,3%.
Emerson sudah memiliki 2,3 juta saham atau sekitar 2% dari National Instruments. Dengan menggunakan harga tertimbang untuk transaksi sebelumnya, harga akuisisi efektif yang akan dibayarkan untuk transaksi tersebut adalah $59,61 per saham.
NI Melakukan Tinjauan Komprehensif
Instrumen Nasional awalnya ragu-ragu untuk menerima tawaran tersebut, dengan mengatakan akan melakukan "peninjauan komprehensif" yang akan mencakup minat dari calon pembeli lain "daripada bernegosiasi secara eksklusif dengan Emerson, yang menurut NI akan merugikan pemegang saham minat."
Setelah pengumuman hari ini, Chief Executive Officer NI Eric Starkloff berkata, “Selama beberapa bulan terakhir, kami telah mengevaluasi opsi strategis untuk masa depan bisnis kami dengan maksud untuk memaksimalkan nilainya. Kami menjalankan proses yang kuat dan komprehensif, mempertimbangkan berbagai opsi potensial, dan yakin ini merupakan hasil terbaik untuk semua pemangku kepentingan NI.”
Kabar Gembira Bagi Para Pemegang Saham Instrumen Nasional
Kesepakatan tersebut merupakan kabar baik bagi para pemegang saham, yang akan mengharapkan pengembalian yang sehat sebagai hasilnya. Pertumbuhan yang kuat, marjin laba kotor yang menarik, dan potensi sinergis untuk meningkatkan marjin operasi semuanya akan berkontribusi pada pencapaian target imbal hasil yang dikomunikasikan Emerson.
Direksi Emerson dan NI telah menyetujui transaksi tersebut. Sesuai dengan perjanjian, pemegang saham NI akan menerima $60 per saham secara tunai, mewakili premi 49% dari harga penutupan saham NI pada 11 Januari. 12, sehari sebelum tinjauan strategis diumumkan. Transaksi ini diperkirakan akan ditutup pada paruh pertama tahun fiskal 2024 Emerson, tunduk pada persetujuan peraturan dan persetujuan pemegang saham.
Transaksi tersebut akan dibiayai dengan uang tunai dan likuiditas, termasuk hasil setelah pajak sebesar $8 miliar dari mayoritas penjualan Climate Technologies ke Blackstone diumumkan pada Oktober 2022, yang diperkirakan akan ditutup pada kuartal kedua 2023. Selain itu, Emerson menjual peralatan pembuangan limbah dan divisi dispenser air panasnya ke Whirlpool Corp (WHR) dan menggabungkan unit perangkat lunaknya dengan saingan yang lebih kecil, Aspen Technology (AZPN).