Meningkatnya Margin Bunga Kemungkinan Mendongkrak Laba PNC
Memperluas margin antara bunga yang diperoleh dari pinjaman dan tarif yang dibayarkan kepada deposan kemungkinan mendorong peningkatan laba bersih kuartal pertama untuk PNC Financial Services Group (PNC), bank terbesar keenam di negara itu.
Takeaway kunci
- PNC Financial diharapkan melaporkan laba per saham $3,66, naik 13% dari kuartal yang sama tahun lalu.
- Margin bunga bersih kemungkinan tetap di 2,92%, rekor empat tahun yang dicapai pada kuartal terakhir tahun 2022.
- Eksposur real estat komersial bank yang terbatas dapat menjadi nilai tambah karena jatuhnya nilai properti dan meningkatnya gagal bayar membayangi industri ini.
PNC, dijadwalkan untuk melaporkan hasil kuartalan terbaru Jumat, kemungkinan memperoleh $1,6 miliar, atau $3,66 per saham pada periode tersebut, menurut perkiraan dari Visible Alpha.
Itu akan mewakili peningkatan 9,8% dari periode yang sama tahun lalu. Pendapatan, setelah dikurangi biaya bunga, kemungkinan meningkat 19% menjadi $5,6 miliar dari $4,7 miliar pada kuartal pertama tahun lalu.
Hasilnya kemungkinan akan mencerminkan dampak kenaikan suku bunga terhadap portofolio pinjaman sebagian besar bank. PNC pendapatan bunga bersih mungkin meningkat 28,7% menjadi $3,6 miliar dari periode yang sama tahun lalu.
Margin bunga bersih diharapkan tetap di 2,92%, tertinggi empat tahun yang dicapai kuartal terakhir dan naik dari 2,28% pada kuartal pertama tahun lalu.
Pendapatan non-bunga, mulai dari biaya manajemen aset hingga broker dan perbankan investasi pendapatan, kemungkinan naik 4,7% menjadi $ 2 miliar.
| Statistik Kunci Keuangan PNC | |||
|---|---|---|---|
| Q1 2023 (perkiraan) | Q1 2022 | Q1 2021 | |
| EPS yang disesuaikan ($) | 3.66 | 3.23 | 4.10 |
| Pendapatan bunga bersih ($B) | 3.6 | 2.8 | 2.4 |
| Marjin bunga bersih (%) | 2.92 | 2.28 | 2.27 |
Sumber: Alfa Terlihat
Saat-saat Penuh Gejolak
Bank-bank AS mengalami kuartal pertama yang penuh gejolak. Saham bank anjlok di bulan Maret di tengah kekhawatiran yang substansial kerugian neraca yang belum direalisasi, terutama di bank regional dan menengah.
Sementara itu, portofolio pinjaman komersial juga mendapat sorotan karena jatuhnya nilai properti di sektor real estat komersial tertentu, khususnya gedung perkantoran.
PNC, bagaimanapun, memiliki portofolio pinjaman yang relatif terdiversifikasi. Keseluruhan, pinjaman komersial menyumbang sekitar 70% dari pinjaman bank, tetapi pinjaman real estat hanya mencapai 16% dari total pinjaman komersial yang beredar.
Mencerminkan tren di seluruh sektor perbankan, simpanan PNC diperkirakan turun 3,8% dari kuartal yang sama tahun lalu menjadi $433 juta. Itu akan menandai kuartal kelima berturut-turut di mana deposito menurun.
Namun, perusahaan diharapkan rasio pinjaman terhadap simpanan sebesar 75,3%, dibandingkan dengan 64,1% pada periode yang sama tahun lalu, akan menandai kenaikan triwulanan kelima berturut-turut.
Secara berurutan dari kuartal keempat, perusahaan diharapkan untuk meningkatkan cadangan kerugian pinjaman potensial sebesar lima basis poin menjadi 1,5% dari total portofolionya, yang diperkirakan akan meningkat 11% menjadi $327 miliar dari kuartal pertama setahun. yang lalu. Pada saat itu, cadangan kerugian sama dengan 1,55% sedikit lebih tinggi dari total pinjaman.
Namun demikian, saham PNC anjlok seiring dengan sektor perbankan yang lebih luas selama kuartal tersebut. Mereka turun 18,8% selama kuartal pertama, sedikit lebih buruk dari penurunan 17,9% pada periode tersebut oleh Indeks Industri Pilihan Bank S&P.
