Seperti Apa Bentuk Mata Uang Digital Bank Sentral AS?

Amerika Serikat. mata uang digital bank sentral (CBDC) akan menjadi bentuk digital atau elektronik dari dolar AS yang dikeluarkan oleh Federal Reserve. Bentuk digital ini uang fiat akan mirip dengan cryptocurrency, tetapi perbedaan mendasarnya adalah bahwa CBDC akan didukung dan diatur oleh Federal Reserve dan bertindak sebagai a legal tender.

Dengan CBDC AS di masa depan, publik dapat menggunakan bentuk lain dari uang bank sentral selain uang tunai fisik dan saldo digital yang disimpan di rekening bank individu atau perusahaan. Amerika Serikat saat ini tidak memiliki CBDC, tetapi dengan opsi yang sedang dibahas ini, penting untuk memahami apa yang akan menjadi CBDC AS, manfaat dan risiko yang terlampir, dan langkah-langkah menuju saat ini penerapan.

Apa itu Mata Uang Digital Bank Sentral AS (CBDC)?

Bentuk uang adalah terus berkembang, seperti yang terjadi sejak hari-hari ketika orang menerima kerang untuk pembayaran dan standar emas ada hingga kedatangan mata uang fiat. Mata uang digital adalah metamorfosis uang lainnya.

Mata uang fiat adalah mata uang yang dikeluarkan pemerintah yang tidak didukung oleh komoditas fisik, seperti emas atau perak, melainkan oleh pemerintah yang menerbitkannya. Jenis uang ini merupakan sarana dominan untuk melakukan transaksi di sebagian besar negara. Orang menggunakannya untuk memfasilitasi pertukaran barang dan jasa dalam perekonomian. Itu Bank pusat mengeluarkan mata uang fiat untuk digunakan negara; di AS, Federal Reserve memainkan peran ini.

CBDC A.S. akan berfungsi sebagai pelengkap saldo rekening cadangan bank sentral yang ada dan fiat yang banyak digunakan mata uang, tetapi, sebagai bonus, itu harus menyediakan media untuk mengeksekusi lintas batas yang instan dan mulus transaksi.

Memahami CBDC AS

Pada September 16, 2022, Gedung Putih merilis kerangka kerja menguraikan tentang regulasi aset digital untuk menjelajahi dolar digital. Bahkan Federal Reserve mengakui inovasi teknologi aset digital sebagai bentuk uang. Meskipun memahami potensinya, Fed memperingatkan bahwa ada risiko yang mungkin membuat pelanggan rentan terhadap pencurian dan penipuan. CBDC AS akan menghadirkan pro dan kontra yang serupa.

Sebelum meluncurkan CBDC A.S., Fed harus puas bahwa itu adalah a aset digital yang aman dapat diakses oleh publik, tanpa risiko kredit dan likuiditas, dan dilindungi privasi, dimediasi, dapat dialihkan, dan diverifikasi identitasnya. Lebih spesifik:

• Perlindungan privasi berarti menjaga hak privasi konsumen serta menghambat aktivitas kriminal.
• Perantara berarti bahwa Federal Reserve akan mengizinkan pengelolaan dan pembayaran CBDC melalui dompet digital dan rekening yang ditawarkan di sektor swasta, termasuk bank komersial dan nonbank.
• Dapat dialihkan berarti CBDC dapat diakses oleh pelanggan A.S. terlepas dari perantara yang mereka gunakan, membuat pembayaran menjadi lebih efisien.
• Identitas yang diverifikasi bertujuan untuk mencegah pencucian uang dan pendanaan terorisme dengan memverifikasi siapa pun yang mengadopsi CBDC.

Tujuan Federal Reserve untuk CBDC memperhitungkan rumah tangga, bisnis, pengusaha, dan konsumen dengan menawarkan lebih banyak penggunaan dan efisiensi daripada fiat atau opsi moneter tambahan lainnya.

Persyaratan untuk CBDC AS

Sebelum AS mengeluarkan mata uang digital kepada publik, persyaratan khusus harus dipenuhi. Beberapa di antaranya, dikembangkan melalui studi intensif selama bertahun-tahun oleh pembuat kebijakan dan staf Federal Reserve, meliputi:

• CBDC AS harus memberikan manfaat bagi rumah tangga, bisnis, dan perekonomian AS secara keseluruhan yang melebihi biaya dan risikonya.
• Itu harus menghasilkan manfaat ini lebih efektif daripada fiat alternatif atau uang fisik.
• CBDC AS harus melengkapi, bukan menggantikan, bentuk uang saat ini dan metode untuk menyediakan layanan keuangan.
• Itu harus melindungi privasi konsumen dan mencegah aktivitas kriminal.
• Itu harus mendapat dukungan dari pemangku kepentingan kritis.

Keuntungan dan Kerugian dari CBDC AS

Federal Reserve telah mengidentifikasi keuntungan dan kerugian memiliki CBDC yang beredar. Berikut ini adalah beberapa manfaat dan risiko utama:

Keuntungan

CBDC A.S. harus memenuhi kebutuhan layanan pembayaran di masa depan dengan aman dan bebas dari risiko kredit dan risiko likuiditas untuk publik.

1. Mata uang harus meningkatkan pembayaran lintas batas dan menggunakan teknologi dasar dalam saluran distribusi yang disederhanakan untuk pembayaran, serta interoperabilitas antar yurisdiksi yang berbeda.
2. Ini harus mendukung peran internasional dolar dan menguntungkan publik dan pemerintah dengan berkontribusi untuk mengurangi biaya transaksi dan pinjaman.
3. Itu harus inklusif secara finansial, berpotensi membantu biaya transaksi yang lebih rendah dan membantu rumah tangga berpenghasilan rendah.
4. Ini harus memberikan akses publik ke dana bank sentral yang aman dengan meningkatkan opsi pembayaran yang tersedia.

Kekurangan

Namun, CBDC AS dapat memengaruhi struktur keuangan AS saat ini dan mengubah tugas dan tanggung jawab sektor swasta dan bank sentral.

1. Keamanan dan stabilitas sistem keuangan dapat terganggu selama proses konversi dari bentuk uang lain ke CBDC, yang dapat memicu berjalan di lembaga keuangan.
2. Efektivitas implementasi kebijakan moneter negara dapat berkurang dan mendistorsi pasokan cadangan di sistem perbankan tanpa kendali suku bunga.
3. Masalah privasi dan perlindungan data serta kejahatan keuangan dapat mengancam hak privasi konsumen dan mengakibatkan hilangnya aset.
4. Ketahanan operasional dan keamanan siber dapat menimbulkan masalah, karena CBDC rentan terhadap ancaman yang sama seperti layanan pembayaran yang ada.

Perintah Eksekutif di CBDC AS

Gedung Putih Kantor Kebijakan Sains dan Teknologi (OSTP) dan Presiden Biden telah bekerja sama dalam meluncurkan CBDC AS. Itu kepentingan presiden secara eksplisit ketika dia berbagi pentingnya menggunakan teknologi “untuk memajukan demokrasi untuk mengangkat orang, bukan untuk menahan mereka.”

Pada Maret 2022, Biden mengarahkan OSTP dalam kemitraan dengan institusi lain untuk meneliti dan memberikan jawaban yang layak untuk pertanyaan tentang aset digital dan CBDC AS. Gedung Putih mendesak menciptakan dolar digital, menguraikan rencana untuk memandu pembuatannya.

Kerangka itu memakan waktu enam bulan dan upaya kolaboratif dari beberapa lembaga federal. Itu berisi tiga aspek inti:

• Tujuan kebijakan
• Pilihan desain teknis dan keuangan yang saling berhubungan
• Agenda penelitian & pengembangan (R&D).

Kerangka Mata Uang Digital A.S

Tujuan kebijakan untuk sistem CBDC AS mengharuskan CBDC memperluas akses yang adil ke sistem keuangan, menjaga peran uang tunai fisik, dan hanya mengumpulkan data yang benar-benar diperlukan. Kerangka kerja tersebut juga menekankan untuk memastikan bahwa CBDC AS memupuk lingkungan yang lebih hijau dan memberikan pengalaman pelanggan yang luar biasa. Tujuan kebijakan ini membentuk dasar untuk pilihan desain teknis mata uang.

Kerangka tersebut juga menunjukkan perlunya pakar teknis dengan pengetahuan yang baik tentang uang dan sistem pembayaran untuk mengawasi teknologi yang terlibat dalam pembangunan CBDC AS. Akhirnya, rencana R&D aset digital kerangka tersebut berkaitan dengan bagaimana teknologi kriptografi dapat membantu mengembangkan CBDC yang sesuai dengan misi Federal Reserve.

Mata Uang Digital Bank Sentral di Seluruh Dunia

Sebelas negara telah menyimpulkan studi risiko dan manfaat mereka tentang efek CBDC pada ekonomi mereka dan telah menerapkannya sebagai pelengkap sistem moneter mereka yang ada. 11—kebanyakan negara kepulauan kecil—adalah Bahama, Antigua dan Barbuda, Anguilla, St. Kitts, dan Nevis, Montserrat, Dominika, Saint Lucia, St. Vincent dan Grenadines, Grenada, Jamaika, dan Nigeria.

Mulai Desember 2022, semua ekonomi G7 telah memasuki tahap pengembangan CBDC. Kanada, Prancis, Cina, India, dan Korea Selatan adalah di antara banyak negara yang mempelajari atau menguji CBDC. Tingkat minat telah tumbuh dengan cepat: Pada Mei 2020, hanya 35 negara yang berminat untuk memiliki CBDC.

Perbedaan Antara CBDC AS dan Cryptocurrency

Sangat mudah untuk membingungkan CBDC dan mata uang kripto, tetapi keduanya tidak sama. CBDC AS akan dipusatkan dan berada di bawah lingkup Federal Reserve, bank sentral AS. Di sisi lain, cryptocurrency terdesentralisasi, tanpa badan pengatur, memberi pengguna lebih banyak kendali. Juga, cryptocurrency berjalan teknologi buku besar terdistribusi, artinya banyak perangkat di seluruh dunia, bukan satu hub pusat, yang terus memverifikasi keakuratan transaksi.

Garis bawah

CBDC adalah bentuk digital dari uang bank sentral yang tersedia secara luas untuk masyarakat umum. Ini membantu memasukkan populasi tanpa bank ke dalam sistem keuangan. Penggunaan CBDC yang luas telah menyebabkan lebih dari 100 negara menjajaki kemungkinan untuk memasukkannya ke dalam sistem keuangan mereka. Baru-baru ini oleh pemerintah AS adalah lompatan signifikan ke dalam teknologi baru.