Kesepakatan Bed and Breakfast: Definisi, Cara Kerja, dan Contoh
Apa itu Penawaran Tempat Tidur dan Sarapan?
Kesepakatan tempat tidur dan sarapan adalah praktik di Inggris Raya di mana a keamanan pemegang menjualnya di penghujung hari dan membelinya kembali satu hari kemudian. Tujuannya adalah untuk menciptakan peristiwa pelepasan dan kerugian yang akan menguntungkan pemegang terkait keuntungan modal.
Praktik ini mati ketika undang-undang disahkan pada tahun 1998 sehingga tidak mungkin untuk membuat pengaturan untuk menjual sekuritas dan membelinya kembali kurang dari 30 hari kemudian untuk mengklaim kerugian atas pajak capital gain pembebasan.
Praktik ini juga disebut "bed and breakfasting" atau "bed and breakfasting with share".
Takeaway kunci
- Bed and breakfast dengan saham adalah strategi investasi di Inggris Raya di mana seorang investor menjual sekuritas di penghujung hari dan membelinya kembali keesokan harinya.
- Kesepakatan tempat tidur dan sarapan memungkinkan investor untuk mengklaim kerugian sebagai pembebasan pajak capital gain sambil tetap memiliki aset.
- Aturan 30 Hari tahun 1998 melarang praktik "bed and breakfasting" tradisional, memaksa investor menunggu 30 hari sebelum membeli kembali aset untuk mengklaim pembebasan pajak capital gain.
- Ada beberapa strategi yang memungkinkan investor mengganti kesepakatan tempat tidur dan sarapan tanpa melanggar Aturan 30 Hari.
Cara Kerja Kesepakatan Tempat Tidur dan Sarapan
Pedagang melakukan penawaran tempat tidur dan sarapan untuk mempertahankan portofolio investasi sambil meminimalkan Inggris pajak keuntungan modal. Pedagang biasanya menutup posisi pada akhir tahun dan segera membukanya kembali pada hari pertama tahun keuangan baru untuk memanfaatkan pembebasan pajak tahunan. Karena praktik ini dengan sengaja berusaha mengurangi atau melewati pajak capital gain, otoritas pajak mengesahkan aturan yang mencegah investor mengatur penawaran bed and breakfast.
Karena aturan ini, "bed and breakfasting" tradisional tidak mungkin lagi dilakukan. Anda sekarang harus menunggu 30 hari untuk membeli aset kembali dan mengklaim pengecualian pajak capital gain. Namun, hal ini tidak selalu menarik bagi mereka yang ingin bertahan di pasar karena itu berarti aset tersebut harus sepenuhnya "dibuang", dengan pemilik sebelumnya tidak memiliki klaim atas atau atasnya.
Agar transaksi dianggap sebagai kesepakatan tempat tidur dan sarapan, aset yang dibeli harus sama kelas, diperoleh oleh orang yang sama dalam kapasitas yang sama, dan diperoleh dalam waktu 30 hari setelah pembuangan (the penjualan).
Alternatif untuk Penawaran Tempat Tidur dan Sarapan
Ada cara bagi Anda untuk menjual aset dan membelinya kembali nanti sambil mempertahankan posisi di pasar menggunakan a kontrak untuk perbedaan (CFD). Kontrak untuk perbedaan memungkinkan Anda memperdagangkan pergerakan harga aset tanpa menahannya. Anda dapat menggunakan ini pada indeks saham, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan komoditas berjangka.
Dengan menggunakan strategi CFD, Anda dapat menjual aset Anda dan menunggu wajib 30 hari sebelum membelinya kembali. Kemudian, Anda membeli CFD untuk aset tersebut dari broker CFD. Setelah 30 hari, Anda menutup posisi CFD mereka, membeli kembali investasi tersebut, dan mengklaim pembebasan pajak capital gain jika diperlukan. Strategi ini memungkinkan Anda bertahan di pasar dan berpartisipasi dalam pergerakan harga saham tanpa melanggar Aturan 30 Hari.
Alternatif lainnya adalah dengan menggunakan strategi ranjang dan pasangan, dimana Anda menjual aset dan pasangan atau rekanan Anda segera membelinya. Kemudian, mereka mentransfernya kepada Anda, dan Anda dapat mengklaim pembebasan pajak jika terjadi kerugian.
Terakhir, jika Anda memiliki rekening tabungan individu (ISA), Anda dapat menggunakan strategi tempat tidur dan ISA untuk menjual aset Anda dan membelinya dengan rekening pensiun Anda.
CFD adalah strategi canggih yang dapat menyebabkan investor mengalami kerugian besar di pasar yang bergejolak, dan industrinya sendiri tidak terlalu diatur; karena itu, perdagangan CFD tidak diperbolehkan di Amerika Serikat.
Contoh Penawaran Bed and Breakfast
Anggaplah Anda membeli 10.000 saham Grup XYZ enam bulan lalu seharga £3,50, dan harga saham Grup XYZ saat ini adalah £3,00. Anda menghubungi pialang saham reguler Anda dan menjual sahamnya seharga £3,00 mengaktualisasikan kerugian sebesar £5.000 (mengabaikan komisi broker dalam contoh ini).
Di masa lalu, Anda mungkin telah menjual saham tersebut, dan mengklaim kerugian tersebut sebagai bagian dari jumlah pembebasan tahunan Anda. Hari berikutnya harga saham naik menjadi £3,05, sehingga Anda dapat membenarkan untuk membelinya kembali. Dalam kasus ini, kerugian £5.000 menurunkan jumlah kena pajak penghasilan Anda dari capital gain, dan Anda membeli saham lagi dengan harga £0,45 per saham lebih sedikit daripada yang Anda lakukan enam bulan lalu.
Regulator sekarang akan menganggap ini kesepakatan tempat tidur dan sarapan — Anda masih dapat membeli kembali saham tersebut, tetapi karena Anda tidak menunggu 30 hari untuk melakukannya, Anda tidak dapat mengklaim pengecualian pajak atas kerugian tersebut.
Apa Aturan 30 Hari untuk Saham?
Aturan 30 hari untuk saham mencegah investor menjual saham dan membelinya kembali keesokan harinya untuk menyadari kerugian dan memanfaatkan undang-undang pembebasan pajak capital gain. Aturan tersebut membutuhkan waktu 30 hari antara membeli dan menjual saham untuk mengklaim pembebasan tersebut.
Bagaimana Saya Berbagi Tempat Tidur dan ISA Saya?
Tempat tidur dan ISA adalah tempat Anda menjual investasi dan membelinya kembali dengan dana ISA Anda.
Bagaimana Tempat Tidur dan Pasangan Bekerja?
Dalam strategi ranjang dan pasangan, Anda menjual aset dengan kerugian untuk mengambil pengecualian keuntungan modal dan meminta pasangan atau mitra Anda untuk membelinya kembali dan mentransfernya kepada Anda.
Garis bawah
Awalnya, "kesepakatan tempat tidur dan sarapan" digunakan untuk merujuk pada penjualan aset suatu hari dan membelinya kembali di hari berikutnya untuk memanfaatkan pembebasan pajak capital gain. Sekarang mengacu pada menjual aset dan membelinya kembali dalam waktu 30 hari untuk memanfaatkan pembebasan pajak.
Investor di Inggris harus menunggu 30 hari sebelum membeli kembali aset untuk mengklaim pembebasan pajak capital gain untuk menghindari "aturan bed and breakfast".