Eksposur Capital Gain (CGE)

Apa itu Eksposur Capital Gain?

Eksposur keuntungan modal adalah penilaian sejauh mana dana saham atau aset dana investasi serupa lainnya telah terapresiasi atau terdepresiasi. Eksposur keuntungan modal mungkin memiliki implikasi pajak bagi investor.

Memahami Eksposur Capital Gain (CGE)

Eksposur keuntungan modal yang positif akan berarti bahwa aset dalam dana tersebut telah terapresiasi dan pemegang saham harus membayar pajak atas keuntungan yang direalisasikan atas aset yang diapresiasi. Eksposur negatif berarti bahwa dana tersebut memiliki akumulasi kerugian yang dapat melindungi sebagian dari keuntungan modal.

Dihitung sebagai:

​Eksposur Keuntungan Modal=Nilai Aset Saat IniCGA−Kerugian yang Dibawa ke Depan​

di mana:CGA=Keuntungan Modal Aset​

Misalnya, dana saham dengan satu juta saham saat ini memiliki aset yang bernilai total $100 juta. Enam bulan lalu, asetnya hanya senilai $50 juta, dan dana tersebut masih memiliki kerugian senilai $10 juta yang dapat dibawa ke depan. Dalam hal ini, eksposur keuntungan modal adalah 40% atau, dengan kata lain, jika manajer dana menyadari keuntungan, setiap investor harus membayar pajak atas keuntungan modal $40.

Keuntungan dalam bentuk uang

Capital gain adalah kenaikan nilai a aset kapital (investasi atau real estate) yang memberikan nilai lebih tinggi dari harga pembelian. Keuntungan tidak direalisasikan sampai aset tersebut dijual. Keuntungan modal mungkin jangka pendek (satu tahun atau kurang) atau jangka panjang (lebih dari satu tahun) dan harus diklaim atas pajak penghasilan.

Sementara keuntungan modal umumnya dikaitkan dengan saham dan dana karena volatilitas harga yang melekat, keuntungan modal dapat terjadi pada keamanan apa pun yang dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian yang dibayar untuk itu. Keuntungan dan kerugian modal yang direalisasi terjadi ketika suatu aset dijual, yang memicu peristiwa kena pajak. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi, kadang-kadang disebut sebagai keuntungan dan kerugian kertas, mencerminkan peningkatan atau penurunan nilai investasi tetapi belum memicu peristiwa kena pajak.

SEBUAH kerugian modal terjadi ketika ada penurunan nilai aset modal dibandingkan dengan harga pembelian aset.

Pajak Keuntungan Modal

SEBUAH keuntungan modal pajak adalah pajak atas laba yang direalisasi atas penjualan aset non-persediaan yang lebih besar dari jumlah yang direalisasi atas penjualan.Keuntungan modal yang paling umum diwujudkan dari penjualan saham, obligasi, logam mulia, dan properti. Tidak semua negara menerapkan pajak capital gain, dan sebagian besar memiliki tarif pajak yang berbeda untuk individu dan perusahaan.

Pajak dibebankan oleh negara atas transaksi, dividen, dan keuntungan modal di pasar saham. Namun, kewajiban fiskal ini dapat bervariasi dari satu yurisdiksi ke yurisdiksi lainnya.

Di Amerika Serikat, dengan pengecualian tertentu, individu dan perusahaan membayar pajak penghasilan atas total bersih dari semua keuntungan modal mereka. Keuntungan modal jangka pendek dikenai pajak dengan tarif yang lebih tinggi: tarif pajak penghasilan biasa. Tarif pajak untuk individu atas "keuntungan modal jangka panjang," yang merupakan keuntungan atas aset yang telah dimiliki lebih dari satu tahun sebelum dijual, lebih rendah dari tarif pajak penghasilan biasa, dan dalam beberapa kurung pajak, tidak ada pajak yang terutang atas keuntungan.