Runtuhnya Signature Bank Menciptakan Tantangan Baru bagi Pemain Real Estat New York
FDIC memiliki klien dengan kurang dari $250.000 di akun mereka; kapan simpanan di atas jumlah itu dapat diakses tidak jelas.
Penyitaan oleh regulator dari Signature Bank, pemberi pinjaman untuk pengembang real estat New York, menambah tantangan baru di pasar yang sudah berjuang setelah pandemi.
Sementara pelanggan Signature telah diyakinkan bahwa simpanan mereka dilindungi-termasuk yang melebihi $250.000 Federal Deposit Insurance Corp. batas-mereka mungkin perlu mengganti letter of credit, bagian standar dari transaksi real estat. Juga masih belum jelas kapan mereka dapat mengakses simpanan di atas batas FDIC atau apakah mereka dapat mengakses jalur kredit.
Bank tersebut telah lama menjadi penyedia layanan dan sumber pendanaan bagi industri real estat New York. Pinjaman real estat senilai $35,7 miliar menyumbang lebih dari sepertiga asetnya senilai $110,4 miliar pada akhir tahun 2022, menurut data dari Federal Deposit Insurance Corp. diperoleh Bisnow. Bank memperluas buku pinjaman real estatnya lebih dari empat kali lipat selama dekade terakhir, data FDIC menunjukkan.
Signature juga memperluas jangkauannya di industri cryptocurrency. Serangkaian skandal dan penipuan, seiring dengan kenaikan suku bunga, menekan nilai cryptocurrency, banyak di antaranya pelanggan tradisionalnya khawatir bank dalam masalah dan mulai menarik uang mereka, mempercepat krisis. Bagi tuan tanah komersial, terutama pemilik kantor dan ruang ritel, kekhawatiran tentang bank mereka menambah kekhawatiran mereka tentang iklim bisnis pasca-pandemi yang rumit di New York,
Takeaway kunci
- Pelanggan real estat komersial tidak jelas tentang nasib uang mereka di tengah runtuhnya Bank Signature pemberi pinjaman utama.
- Menarik pinjaman dan mengganti letter of credit adalah salah satu perhatian utama para deposan.
- FDIC memiliki klien dengan kurang dari $250.000 di akun mereka yang tercakup, tetapi tidak jelas kapan setoran di atas jumlah itu dapat diakses.
Ran Eliasaf, pendiri grup ekuitas swasta Northwind, mengatakan perusahaannya melakukan perbankan dengan Signature dan mendengar desas-desus bahwa bank tersebut dapat goyah sebelum akhir pekan.
“Kami mulai mendengar desas-desus pada hari Jumat bahwa mungkin ada masalah sehingga kami bertindak cepat dan kami benar-benar menarik sebagian besar modal kami dari sana,” kata Eliasaf di “The Exchange” CNBC. “Para bankir di Signature melalui telepon memberi tahu kami untuk mendengarkan, ‘Kami tahu sebanyak yang Anda ketahui saat ini.’ Dan tanggapan kami adalah ‘Oke, lebih baik aman daripada menyesal.’”
Dia mengatakan grup tersebut memiliki akses ke semua jalur panggilan modalnya dengan Signature, dan tidak akan memiliki masalah untuk kembali ke bank bersama mereka di masa mendatang.
Pejabat pemerintah melakukan yang terbaik untuk memadamkan ketakutan pelanggan.
“Bank-bank buka,” Gubernur New York. Kata Kathy Hochul. “Semuanya baik-baik saja, tenang. Sekarang FDIC bertanggung jawab atas bank, dan mereka akan mengomunikasikan detail lebih lanjut.”
Namun, masih banyak pertanyaan yang belum terjawab, seperti layanan pinjaman. Pinjaman multi-keluarga dapat mencakup banyak kegunaan, dan tidak jelas bagaimana permintaan uang itu ditangani.
"Kami akan menemui mereka dan mengatakan jika Anda memiliki surat kredit dengan Signature, Anda harus menggantinya," kata pengacara Rosenberg & Estis Eric Orenstein kepada The Real Deal.
Pertumbuhan Signature Bank bertepatan dengan melonjaknya valuasi properti New York, dan sebagian besar tuan tanah dan pengembang di kota memiliki hubungan dengan bank, termasuk mantan Presiden Donald Trump dan anggotanya keluarga. Ivanka Trump, putri mantan presiden, bertugas di dewan bank dari 2011-2013.
Pada 2021, Signature Bank menutup rekening pribadi Trump, yang menyimpan lebih dari $5 juta, setelah 1 Januari. 6 Kerusuhan gedung DPR.