Pratinjau Laporan Pendapatan Tesla Q3 FY2022: Yang Harus Diperhatikan

Tesla Inc. (TSLA), produsen mobil terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar, kemungkinan besar akan mengatakan laba tahun-ke-tahun (YOY) pertumbuhan melambat relatif terhadap kuartal tahun sebelumnya untuk Q3 TA 2022 di tengah ekonomi yang melambat dan rantai pasokan yang sedang berlangsung tantangan.

Tesla mungkin mengatakan disesuaikan laba per saham (EPS) tidak termasuk item tertentu naik 63,2% YOY menjadi $1,01, sementara pendapatan meningkat sebesar 58,9% menjadi $21,9 miliar, menurut perkiraan rata-rata dari Visible Alpha. Perusahaan menyelesaikan a pemecahan saham 3-untuk-1 pada Agustus 2022.

Pembuat mobil seperti Tesla mengalami kesulitan memenuhi permintaan pelanggan dalam beberapa bulan terakhir karena kekurangan global bahan yang digunakan dalam pembuatan mobil telah membatasi kapasitas produksi. Sekarang, karena ekonomi global mendingin dan konsumen khawatir akan kemungkinan resesi, permintaan mungkin mulai berkurang. Tumpukan kendaraan dalam inventaris Tesla dapat menunjukkan bahwa ia telah memproduksi lebih banyak mobil daripada yang dapat dijualnya karena permintaan konsumen turun. Tesla

Pejabat tertinggi Eksklusif (CEO) Elon Musk juga telah terlibat dalam pertarungan hukum yang sangat dipublikasikan dan sengit dengan Twitter Inc. (TWTR) sejak dia awalnya menawarkan untuk membeli perusahaan itu pada April 2022. Musk telah menjual atau meminjam saham Tesla senilai miliaran dolar untuk membantu mendanai kesepakatan tersebut, yang berpotensi memengaruhi harga saham produsen mobil tersebut.

Investor telah melihat satu metrik utama yang diumumkan pada 1 Oktober. 2, 2022: angka produksi kendaraan triwulanan, yang memberikan indikasi awal pendapatan dan pendapatan. Tesla memproduksi 365.923 kendaraan untuk Q3 TA 2022 dan hanya mengirimkan 343.830, menunjukkan kemungkinan jaminan simpanan, seperti yang dijelaskan. Namun, produksi Tesla mengalahkan ekspektasi analis sebesar 363.300 untuk kuartal tersebut.

Saham Tesla menguat pada akhir Juli dan awal Agustus tetapi dalam beberapa minggu terakhir telah menurun secara signifikan, lebih dari menyerah pada keuntungan tersebut. Saham telah tampil tidak menentu pada tahun lalu tetapi secara keseluruhan telah turun dengan selisih yang lebar. Saham Tesla telah memberikan pengembalian total satu tahun sebesar -24,6%, dibandingkan dengan -19,3% untuk S&P 500 pada 1 Oktober. 17, 2022, seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Sejarah Penghasilan Tesla

EPS Tesla yang disesuaikan tumbuh dengan kecepatan luar biasa sepanjang TA 2020 dan TA 2021. EPS perusahaan yang disesuaikan secara triwulanan lebih dari dua kali lipat dari tahun ke tahun di semua kecuali satu dari triwulan tersebut. Kecepatan ini terus berlanjut untuk Q1 TA 2022 tetapi turun drastis pada kuartal terakhir, ketika perusahaan membukukan kenaikan EPS yang disesuaikan sebesar 56,9% YOY yang relatif sederhana. Analis memperkirakan pelambatan lain dalam pertumbuhan EPS yang disesuaikan relatif terhadap kuartal tahun sebelumnya untuk Q3 TA 2022, meskipun pertumbuhan EPS yang disesuaikan diperkirakan akan sedikit meningkat dibandingkan dengan Q2.

Kinerja pendapatan perusahaan lebih sederhana. Pendapatan telah naik YOY untuk setiap kuartal sejak awal TA 2020, kecuali Q2 tahun itu. Ini dipercepat dari pertumbuhan 39,2% YOY di Q3 FY 2020 menjadi pertumbuhan 98,1% untuk Q2 FY 2021. Tesla belum mampu mempertahankan laju pertumbuhan itu. Untuk Q2 FY 2022, Tesla melaporkan pertumbuhan pendapatan paling lambat dalam waktu sekitar dua tahun sebesar 41,6%. Sekarang, analis mengharapkan peningkatan baik secara berurutan dan dibandingkan dengan kuartal tahun sebelumnya, memperkirakan perusahaan akan mengatakan pendapatan tumbuh sebesar 58,9%.

Statistik Kunci Tesla
Q3 TA 2022	Q3 TA 2021	Q3 TA 2020
Laba Per Saham yang Disesuaikan ($), disesuaikan untuk 1 Agustus. pemecahan saham 2022	1,01 (perkiraan)	0.62	0.25
Pendapatan ($B)	21,9 (perkiraan)	13.8	8.8
Produksi Kendaraan	365.923 (aktual)	237,823	145,036

^{Sumber: Alfa Terlihat; Tesla Q3 TA 2022, Q3 TA 2021, Dan Q3 TA 2020 statistik}

Metrik Kunci

Produksi kendaraan adalah metrik kunci untuk Tesla, karena bisnis utama perusahaan adalah membuat mobil listrik dan perlu terus memperluas produksi untuk meningkatkan pendapatan dan keuntungan. Semakin sulit untuk meningkatkan tingkat produksi di tengah masalah rantai pasokan yang disebutkan di atas. Dan ketika tingkat produksi tumbuh, Tesla mengatakan menghadapi tantangan logistik baru juga, termasuk kesulitan mengamankan kapasitas transportasi kendaraan baru dengan biaya yang masuk akal. Hal ini dapat memperlambat pengiriman dan mengimbangi keuntungan dengan peningkatan produksi dan penjualan.

Produksi kendaraan Tesla telah melambat sebagian besar karena faktor-faktor ini, meskipun perputaran mungkin sedang berlangsung. Pembuat mobil mengumumkan bahwa mereka memproduksi 365.923 kendaraan untuk Q3 FY 2022, naik 53,9% YOY. Angka ini melampaui prediksi analis. Ini menunjukkan sedikit perlambatan dalam pertumbuhan produksi kendaraan YOY dibandingkan dengan Q3 FY 2021, yang membukukan peningkatan 64,0% YOY pada kendaraan buatan. Namun yang pasti, ini adalah peningkatan tajam secara berurutan, karena peningkatan 25,3% YOY pada kendaraan yang diproduksi dilaporkan untuk Q2 FY 2022.