Seberapa Amankah Jaminan Sosial?

Apakah Jaminan Sosial aman? Ada beberapa orang di Kongres yang memprediksi kebangkrutannya dan mendorong pemotongan manfaat atau bahkan privatisasi program. Apakah perlu tindakan drastis seperti itu?

Pertama, kami akan meninjau dasar-dasar program, kemudian kami akan mensurvei angka-angka terbaru yang disediakan dalam Laporan Tahunan 2020 dari Dewan Pembina yang membawahi Asuransi Hari Tua dan Penyintas (OASI) dan Asuransi disabilitas (DI) dana perwalian. Terakhir, kami akan memeriksa kemungkinan perbaikan yang telah diusulkan untuk menjaga agar Jaminan Sosial tetap berjalan dan mampu membayar manfaat selama 75 tahun ke depan.

Apa itu Jaminan Sosial?

Perhatikan bahwa asuransi adalah bagian dari nama kedua dana perwalian Jaminan Sosial. Itu karena Jamsostek dirancang selama Depresi Hebat sebagai jaring pengaman untuk memastikan bahwa kita tidak akan pernah lagi menemukan manula yang tinggal di bawah jembatan, seperti yang biasa terjadi saat itu. Itu dirancang sebagai asuransi, dan pembayaran Jaminan Sosial disebut "manfaat."

Tapi pertama-tama, mari kita telusuri beberapa terminologi. Seluruh program yang dikelola oleh Administrasi Jaminan Sosial (SSA) dikenal sebagai Asuransi Hari Tua, Korban, dan Cacat (OSDI). Perhatikan bahwa, seperti yang dijelaskan dalam nama laporan tahunan, ada dua dana: satu untuk pensiunan (Dana Perwalian OASI), dan satu untuk penyandang cacat (Dana Perwalian DI).Status keuangan masing-masing berada dalam posisi yang sangat berbeda, dengan kemungkinan solusi yang berbeda untuk memperbaiki masalah keuangan.

Bagaimana Jaminan Sosial Membayar Manfaatnya?

Manfaat Jaminan Sosial didasarkan pada sistem bayar sesuai pemakaian. Itu berarti pekerja saat ini membayar pajak Jaminan Sosial, sementara pensiunan saat ini mendapatkan manfaat berdasarkan pendapatan pajak itu dan memperoleh pendapatan dari obligasi dana perwalian.

Kekhawatiran terkait dengan struktur bayar sesuai penggunaan adalah bahwa generasi baby boomer besar (orang yang lahir antara 1946 dan 1964) akan menciptakan krisis karena begitu banyak yang akan mulai mengumpulkan Jaminan Sosial. Pada tahun 2031, ketika boomer termuda mencapai usia 67 tahun, akan ada 75 juta orang di atas usia 65 tahun, hampir dua kali lipat dari 39 juta orang pada usia tersebut pada tahun 2008. Ini akan mengubah rasio pensiunan yang mengumpulkan tunjangan dengan pekerja yang membayar ke dalam sistem.

Rasio penerima manfaat terhadap pekerja diperkirakan akan meningkat dari 35 per 100 pada tahun 2014 dan mencapai 45 per 100 pada tahun 2030, memberikan tekanan pada sistem bayar sesuai pemakaian.

Komisi Greenspan

Gelombang baby boomer ini tidak terduga; sebenarnya, itu direncanakan pada tahun 1983, ketika Alan Greenspan mengepalai Komisi Nasional Reformasi Jaminan Sosial, juga dikenal sebagai Komisi Greenspan. Saat itu dana perwalian hampir habis.Komisi melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam menemukan perbaikan untuk menangani gelombang boomer.

Salah satu perubahan terbesar adalah mempercepat jadwal kenaikan tarif pajak Jaminan Sosial, untuk membangun dana perwalian. Pada tahun 1983, tarif pajak adalah 5,4% untuk karyawan dan 5,4% lainnya untuk majikan. Komisi mengusulkan untuk menaikkannya menjadi 5,7% mulai tahun 1984, kemudian 6,06% pada tahun 1988, dan 6,2% pada tahun 1990. 

Keuangan Jaminan Sosial Hari Ini

Perbaikan Komisi Greenspan bekerja sebagaimana mestinya, dan negara memiliki miliaran dana perwalian Jaminan Sosial. Laporan tahunan 2020 tentang dana perwalian menunjukkan fakta-fakta dasar ini:

• Dana perwalian OASDI memegang $2,897 triliun dolar pada akhir 2019, atau 261% dari perkiraan biaya untuk 2020.
• Total pengeluaran untuk 2019 adalah $1,059 triliun, dan total pendapatan adalah $1,062 triliun.
• Secara kolektif, cadangan dana perwalian OASDI akan habis pada 2035, tanggal yang sama dengan tahun lalu.
• Tanggal deplesi berbeda untuk kedua dana tersebut. Dana perwalian OASI diperkirakan habis pada 2034, dan cadangan DI pada 2065. Pada tahun 2019, cadangan DI diproyeksikan akan habis pada tahun 2052, dan tahun sebelumnya pada tahun 2032.
• Mengapa perbedaan? Menurut laporan tersebut, “Untuk tahun kedua berturut-turut, telah terjadi perubahan signifikan pada tanggal penipisan cadangan DI karena dua alasan utama: (1) perubahan tingkat kejadian kecacatan yang diasumsikan akhir, dan (2) melanjutkan pengalaman yang menguntungkan untuk aplikasi DI dan penghargaan manfaat, yang tetap pada tingkat yang rendah secara historis untuk 2019.” 
• Ketika dana perwalian OASI habis pada tahun 2034, hanya 76% dari manfaat Jaminan Sosial yang dapat dibayarkan berdasarkan pendapatan bayar sesuai penggunaan ke dana perwalian OASI.
• Ketika dana DI habis pada tahun 2065, jika tidak ada perbaikan tepat waktu, 92% dari tunjangan cacat akan dapat dibayarkan berdasarkan pendapatan bayar sesuai penggunaan ke dana perwalian DI.
• Untuk periode proyeksi 75 tahun, defisit aktuaria sebesar 3,21% dari gaji kena pajak (meningkat dari 2,78% tahun lalu). Dengan kata lain, pajak Jaminan Sosial perlu dinaikkan sebesar 3,21% untuk memperbaiki masalah secara permanen.

Kemungkinan Perbaikan

Ya, perbaikan diperlukan untuk menghindari pengurangan manfaat ketika dana perwalian kehabisan uang. Banyak perbaikan berbeda telah disarankan untuk memulihkan kesehatan keuangan Jaminan Sosial selama 75 tahun ke depan. Kenaikan pajak bukan satu-satunya cara. Kemungkinan besar beberapa kombinasi perbaikan akan digunakan untuk meminimalkan dampak pada semua orang. Semakin cepat Kongres bertindak untuk memperbaiki sistem, semakin tidak menyakitkan perbaikannya:

• Perbaiki 1: Naikkan tarif pajak gaji. Untuk tetap sepenuhnya pelarut selama 75 tahun ke depan, pajak gaji harus naik sebesar 3,14 poin persentase menjadi 15,54%. Saat ini angkanya adalah 12,4%, dengan 6,2% masing-masing berasal dari pekerja dan majikan mereka.
• Perbaiki 2: Naikkan plafon di mana pajak Jaminan Sosial harus dibayar. Plafonnya adalah $137.700 untuk tahun 2020, tetapi batasnya disesuaikan dengan inflasi setiap tahun dan naik menjadi $142.800 pada tahun 2021.Menurut laporan Layanan Penelitian Kongres yang dikeluarkan September. 27 Desember 2019 (dan berdasarkan statistik 2019), menghilangkan batas penggajian sambil menerapkan aturan saat ini untuk penghitungan manfaat pembatasan akan menghilangkan 84% dari kekurangan 75 tahun yang diproyeksikan.
• Perbaiki 3: Ubah cara penyesuaian biaya hidup tahunan dihitung. Tahunan penyesuaian biaya hidup (COLA) untuk 2019 adalah 2,8%, terbesar dalam tujuh tahun. Kenaikan 1,6% diikuti untuk 2020 dan 1,3% untuk 2021. Namun, dalam beberapa tahun—2016, misalnya—tidak ada COLA. Ini berarti perubahan mungkin bukan perbaikan jangka panjang yang efektif.
• Perbaiki 4: Naikkan usia pensiun penuh. Pada tahun 2020 usia pensiun penuh untuk baby boomer adalah 66 tahun, dan bagi mereka yang lahir pada tahun 1960 atau setelahnya adalah 67 tahun. Beberapa orang menyarankan agar ditingkatkan menjadi 69 atau 70. 
• Perbaiki 5: Investasikan dana perwalian Jaminan Sosial di pasar saham. Beberapa orang ingin Administrasi Jaminan Sosial menginvestasikan sebagian uang dana perwalian di pasar saham untuk mendapatkan pengembalian yang lebih baik. Tentu saja, masalah dengan ini adalah risiko yang berlebihan. 

Garis bawah

Jaminan Sosial tidak jauh dari kebangkrutan. Sebagai Alicia H. Munnell, direktur Pusat Penelitian Pensiun di Boston College, memasukkannya ke dalam analisisnya atas laporan tahunan 2017 dari Dewan Pengawas:

Jaminan Sosial menghadapi kekurangan pembiayaan yang dapat dikelola selama 75 tahun ke depan, yang harus segera diatasi untuk berbagi beban lebih banyak merata di seluruh kohort, memulihkan kepercayaan pada program pensiun utama bangsa, dan memberi orang waktu untuk menyesuaikan diri dengan kebutuhan perubahan.

Jika tidak ada perbaikan dalam 20 tahun ke depan, pengurangan manfaat masih dapat dibayarkan dengan pendapatan pajak bayar sesuai pemakaian. Namun, semakin cepat Kongres meloloskan perbaikan dan menjadikan Jaminan Sosial sebagai pelarut, semakin baik bagi kita semua.