Bagaimana Aturan Persyaratan Modal Baru Menjamin Stabilitas Bank?

Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) memberikan suara Kamis untuk secara resmi mengusulkan a seperangkat aturan yang membutuhkan bank-bank besar untuk menahan lebih banyak modal, membuat mereka lebih tahan terhadap risiko, termasuk bank runs seperti yang menjatuhkan Silicon Valley Bank pada bulan Maret, ketika deposan panik menarik uang mereka dengan kecepatan satu juta dolar per detik.

Peraturan yang diusulkan, yang belum diselesaikan, akan memengaruhi bank dengan aset $100 miliar atau lebih—yang terbesar ke-30 di negara ini.

"Bank-bank yang kesulitan akan membatasi pinjaman mereka. Bank gagal tidak memberikan pinjaman sama sekali," kata Rohit Chopra, anggota komisi yang memberikan suara 3-2 untuk memajukan aturan. "Kami tidak pernah mengalami bencana ekonomi yang merugikan rakyat kami karena bank terbesar kami terlalu stabil."

Pemungutan suara hari Kamis memajukan upaya yang dimulai setelah Krisis Keuangan Hebat untuk mereformasi aturan yang mengatur berapa banyak modal yang harus dimiliki bank. Modal adalah perbedaan antara aset dan kewajiban bank; dengan kata lain, bantalan keuangan yang mereka miliki terhadap kerugian. Aturan yang diusulkan dimaksudkan untuk mencegah kerugian dalam berbagai bentuk, termasuk bank run, investasi atau pinjaman macet, atau bahkan serangan peretas.

Bagaimana Aturan Akan Bekerja

Aturan, yang dituangkan dalam proposal setebal 1.089 halaman, rumit dan akan berlaku untuk bank dengan aset $100 miliar atau lebih serta yang banyak berdagang.

Secara umum, aturan tersebut akan mengubah cara penghitungan kebutuhan modal sedemikian rupa sehingga bank-bank besar akan seperti itu diperlukan untuk menahan lebih banyak — meningkatkan persyaratan modal inti sebesar 16%, menurut lembar fakta yang dirilis oleh FDIC. Sebagian besar bank sudah memiliki modal yang cukup untuk memenuhi persyaratan yang diajukan, kata regulator.

Misalnya, bank harus merombak cara bank besar menghitung apa yang disebut aktiva tertimbang menurut risiko. Secara umum, semakin banyak aset berisiko yang dimiliki bank, semakin banyak modal yang harus mereka simpan untuk menjaga dari kerugian. Aturan tersebut akan membuat bank menggunakan metode standar untuk menghitung kebutuhan modal mereka dan membatasi kemampuan mereka untuk menggunakan model yang mereka buat.

Trade-off

Aturan baru akan membuat perbankan lebih aman, tetapi bisa menimbulkan beberapa konsekuensi negatif, kata Joseph Wang, CIO di Monetary Macro, sebuah perusahaan manajemen investasi.

"Anda dapat dengan mudah membuat sistem di mana bank memiliki banyak modal dan karena semua modal itu, bank tidak pernah gagal," katanya. "Tapi modal sangat mahal, sehingga membuat pinjaman kurang tersedia untuk umum."

Misalnya, katanya, pinjaman kemungkinan akan semakin sulit bagi usaha kecil menengah yang mengandalkan bank untuk pendanaan sambil meninggalkan perusahaan besar tanpa cedera, yang cenderung menerbitkan obligasi alih-alih meminjam bank.

Bank Menentang

Proposal itu hanyalah awal dari apa yang mungkin menjadi proses pembuatan peraturan yang berlarut-larut yang melibatkan lobi berat dari semua pihak, kata Wang. Industri perbankan, misalnya, umumnya menentang perubahan tersebut.

“Proposal hari ini tidak perlu meningkatkan jumlah modal yang dibutuhkan untuk bank, yang mengakibatkan kerugian bagi konsumen dan usaha kecil dan kelangsungan migrasi aktivitas keuangan ke bagian yang tidak diatur dari sektor keuangan,” kata The Bank Policy Institute, sebuah kelompok nirlaba yang mewakili bank, dalam sebuah pers. melepaskan.

Aturan yang lebih ketat untuk bank akan mendorong bisnis ke institusi yang tidak tercakup oleh aturan, seperti dana lindung nilai, perusahaan ekuitas swasta, dan jenis perusahaan keuangan lainnya, menurut BPI.

Periode komentar publik akan memberi kedua belah pihak kesempatan untuk berdebat apakah sistem perbankan yang lebih aman sebanding dengan potensi kerugiannya.

“Semakin banyak modal yang dipegang bank, semakin aman sistem perbankannya. Hanya saja Anda harus mempertimbangkan pertukarannya juga," kata Wang. "Tidak jelas apakah pertukaran ini sepadan."