Bagaimana Bank Besar Tergelincir Kembali ke Pinjaman Subprime

Setelah krisis keuangan tahun 2008, banyak bank besar meninggalkan mereka pinjaman subprime bisnis. Tapi sekarang, mereka diam-diam menemukan cara lain untuk mendapatkan keuntungan dari produk ini.

Pinjaman subprime menyediakan pembiayaan bagi peminjam dengan orang miskin sejarah kredit atau lebih rendah nilai kredit. Pinjaman sering kali datang dengan jumlah yang jauh lebih tinggi suku bunga karena peminjam berisiko lebih tinggi. Risiko dari bawaan pada pinjaman ini lebih tinggi. (Lihat juga: 4 Tanda Peringatan Dini Krisis Keuangan Berikutnya.)

Tapi sementara bank seperti Wells Fargo & Co. (WFC) dan Citigroup Inc. (C) tidak lagi memberikan pinjaman ini secara langsung kepada peminjam, mereka memberikan pendanaan kepada perusahaan keuangan non-bank yang melakukannya, menurut Jurnal Wall Street. Bank-bank besar itu dilaporkan telah membantu Irving, Exeter Finance LLC yang berbasis di Texas menghasilkan $1,4 miliar dalam subprima pinjaman mobil.

Eksposur Subprime

Analisis Journal menunjukkan bahwa bank telah meningkatkan pinjaman mereka kepada entitas non-bank seperti Exeter yang membuat pinjaman subprime enam kali lipat dari 2010 hingga 2017, meminjamkan total $345 miliar tahun lalu. Sementara pemberi pinjaman besar mengatakan bahwa pinjaman ke lembaga non-bank lebih aman daripada pinjaman langsung ke peminjam, mereka masih memiliki paparan tren subprime. (Lihat juga:

Deregulasi Perbankan Bisa Mengulangi Krisis 2008.)

Pelanggan Exeter memiliki skor kredit rata-rata 570, di bawah level 600 yang dianggap subprime. Perusahaan, mayoritas dimiliki oleh Blackstone Group LP (BX), menghapus sekitar 9% dari pinjamannya, dibandingkan dengan 1% dalam pinjaman mobil yang dihapus oleh Wells Fargo.

“Sangat mudah bagi orang untuk menipu diri mereka sendiri mengenai apakah risiko telah berpindah,” kata Marcus Stanley, kebijakan direktur di American for Financial Reform, sebuah organisasi nirlaba yang mengadvokasi keuangan yang lebih keras peraturan.