Permian Resources untuk Mengakuisisi Earthstone Energy dalam Kesepakatan Seluruh Saham senilai $4,5 Miliar
Perusahaan eksplorasi dan produksi minyak serpih (E&P) independen Permian Resources (PR) mengatakan akan membeli pengeboran saingan Earthstone Energy (ESTE) pada hari Senin, dalam sebuah langkah yang dapat meningkatkan posisinya di cekungan Delaware.
Takeaway kunci
- Permian Resources akan mengakuisisi Earthstone Energy senilai $4,5 miliar.
- Manajemen Permian mengharapkan untuk mencapai sinergi sebesar $175 juta dalam peningkatan arus kas tahunan.
- Perusahaan mengatakan kesepakatan itu dapat mempercepat laju pengembalian dividen kepada pemegang saham.
Itu transaksi semua saham bernilai sekitar $4,5 miliar, termasuk utang bersih. Setiap saham biasa Earthstone akan ditukar dengan rasio tetap 1.446 saham biasa Permian Resources, menurut rilis.
Kesepakatan itu dapat memperkuat posisi Permian Resources sebagai E&P terkemuka di Delaware Basin, dengan lebih dari 400.000 hektar bersih Permian, sekaligus meningkatkan pengembalian pemegang saham melalui dividen, kata perusahaan itu.
Posisi Delaware Utara Earthstone "menghadirkan areal berkualitas tinggi dengan inventaris inti yang segera bersaing untuk mendapatkan modal dalam portofolio kami," kata Co-CEO Permian Will Hickey.
Perusahaan juga mengatakan telah mengidentifikasi sinergi yang akan menghasilkan arus kas sekitar $175 juta per tahun. Earthstone telah berkembang dari produksi 15.000 barel minyak (BOE) per hari menjadi lebih dari 130.000 BOE hanya dalam tiga tahun, dan Permian mengatakan akuisisi tersebut "mencentang semua kotak". Permian Resources akan melihat jejaknya di Permian Basin tumbuh sebesar 223.000 hektar bersih menjadi lebih dari 400.000, dengan produksi sekitar 300.000 BOE per hari.
Saham Permi Resources naik 2,3% pada hari Senin menyusul berita tersebut, sementara saham Earthstone melonjak 16,7%.