Para Ahli Investasi Mencari Diversifikasi, Aset Berisiko Rendah Menjelang Tahun 2024 yang Tidak Pasti
Survei menunjukkan separuhnya memperkirakan kontraksi ekonomi pada tahun depan dan berupaya meningkatkan durasi obligasi
Poin Penting
- Sekitar setengah dari profesional investasi memperkirakan kontraksi ekonomi pada tahun depan, menurut Survei Alokasi Aset MFS 2023.
- Survei tersebut menunjukkan bahwa 52% responden telah menaikkan durasi kepemilikan obligasi mereka, dan sepertiganya diperkirakan akan meningkatkan kepemilikan mereka pada sekuritas kredit AS.
- Dalam mengejar kelas aset lainnya, sekitar 25% mengatakan mereka berencana menambah lebih banyak investasi pada proyek infrastruktur, sementara 20% berupaya meningkatkan eksposur terhadap ekuitas dan utang swasta.
Para profesional investasi akan mempersiapkan portofolio pada tahun 2024 untuk menghadapi risiko konflik geopolitik dan perlambatan ekonomi, mencari lebih banyak eksposur terhadap aset-aset berisiko rendah sambil mendiversifikasi kepemilikan, sebuah survei baru-baru ini diungkapkan.
Sekitar separuh responden memperkirakan perekonomian akan lemah
kontraksi selama tahun depan, dengan 52% mengatakan mereka telah menaikkan durasi kepemilikan obligasi mereka sebagai respons terhadap hal ini. Hampir satu dari tiga orang diperkirakan akan meningkatkan kepemilikan mereka di kredit AS pada tahun mendatang, menurut Survei Alokasi Aset 2023 dari grup MFS Investment Solutions.Survei tersebut menanyakan tentang tren itu manajer aset tampaknya akan mengikuti hal yang sama di tahun-tahun mendatang, dengan 28% menjawab bahwa mereka bermaksud mengurangi investasi mereka pada obligasi dengan jatuh tempo terbatas pendapatan tetap investasi, menunjukkan bahwa beberapa diantaranya siap untuk memindahkan uang tunai ke pasar.
“Tindakan yang diambil baru-baru ini untuk mengurangi risiko portofolio dapat dimengerti karena kami yakin dampak penuh dari kenaikan suku bunga belum terasa,” kata Jonathan Barry, direktur pelaksana MFS. “Meskipun demikian, suku bunga yang lebih tinggi membuat pendapatan tetap menjadi lebih menarik saat ini, dan survei kami menunjukkan bahwa investor melihat peluang di sejumlah kelas aset.”
Manajer Investasi Melewati Saham Berkapitalisasi Besar, Melihat Ekuitas Swasta
Manajer investasi kemungkinan besar akan memperhatikannya topi kecil Dan topi tengah saham untuk pertumbuhan, dengan 60% percaya bahwa mereka akan mengungguli saham-saham berkapitalisasi besar dalam satu hingga tiga tahun ke depan. Responden melihat hasil terbaik dari saham-saham berkapitalisasi kecil, dengan 43% ingin meningkatkan sahamnya investasi pada kelas ekuitas ini, sementara 28% akan berupaya menambahkan saham-saham berkapitalisasi menengah ke dalam portofolio di bawah ini pengelolaan.
Selama tahun depan, hampir satu dari lima manajer investasi akan berupaya mengurangi kepemilikannya saham-saham berkapitalisasi besar, sementara 37% lainnya mengatakan mereka akan memperluas investasi ke saham internasional pasar. Dua puluh tujuh persen lainnya mengatakan mereka akan memperluas ekuitas mereka di pasar negara berkembang portofolio.
Manajer juga melihat lebih dari sekadar pasar ekuitas dan pasar lainnya kelas aset, dengan hampir satu dari empat orang ingin meningkatkan investasi proyek infrastruktur, sementara sekitar 20% mengatakan mereka berupaya meningkatkan keterpaparan mereka terhadap ekuitas swasta dan hutang.
“Memperhatikan risiko dan penilaian sambil mengupayakan diversifikasi portofolio merupakan hal yang masuk akal pada tahap siklus ini,” kata Barry.
Untuk merespons lingkungan pasar yang kompleks, 32% responden mengatakan mereka memperluas penggunaannya strategi aktif, sementara 62% lainnya akan mempertahankan paparan terhadap manajemen aktif.
