Saham Teknologi Teratas untuk Q4 2023

Tahun ini, saham-saham teknologi seperti biasa menjadi fokus perhatian di pasar saham, khususnya sebagai sektor ini memperoleh keuntungan besar berkat adopsi kecerdasan buatan yang lebih luas dan kurang bergairahnya 2022. Investor cenderung memperhatikan sektor ini karena sektor ini mempunyai sejarah keuntungan yang sangat besar dan berperan penting dalam pertumbuhan perekonomian. Barometer utama untuk sektor ini adalah Dana SPDR Sektor Pilihan Teknologi (XLK), yang telah meningkat sebesar 38% selama setahun terakhir, mengungguli peningkatan sehat Indeks Russell 1000 yang berjumlah sekitar 15%.

Di bawah ini adalah analisis saham teknologi teratas untuk kuartal ini, dievaluasi berdasarkan nilai terbaik, pertumbuhan tercepat, dan momentum terbesar. Datanya per November. 24, 2023.

Saham Teknologi Nilai Terbaik

Investasi nilai didasarkan pada prinsip bahwa, dengan metrik yang tepat, investor dapat mengidentifikasi saham yang diperdagangkan di bawah nilai bawaannya. Oleh karena itu, saham-saham yang dinilai terlalu rendah ini harus siap menghadapi tren kenaikan ketika pasar akhirnya mengoreksi kesalahan penetapan harga. Metode yang sering digunakan adalah menentukan prospek dengan menganalisis metrik fundamental, seperti rasio harga terhadap pendapatan (P/E). Secara umum, rasio P/E yang lebih rendah seharusnya menandakan saham dengan nilai yang lebih menarik—menarik karena nilainya lebih rendah dari nilai fundamentalnya—yang dapat menawarkan imbal hasil yang lebih besar setelah pasar melakukan penyesuaian.

Saham Teknologi Nilai Terbaik
Harga ($)	Kapitalisasi Pasar (Kapitalisasi Pasar) ($B)	Rasio P/E Tertinggal 12 Bulan
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Ltd. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Sumber: Tampilan Perdagangan}

• Diebold Nixdorf Inc.:Perusahaan merancang dan membangun terminal tempat penjualan dan sistem transaksi layanan mandiri seperti ATM serta menawarkan perangkat lunak dan layanan terkait. Perusahaan ini keluar dari restrukturisasi keuangan pada bulan Agustus dan telah dicatatkan kembali di New York Stock Exchange (NYSE).
  
• Yiren Digital Ltd.:Sebuah perusahaan keuangan yang berbasis di Tiongkok, mengoperasikan pasar keuangan yang menghubungkan investor dengan peminjam. Yiren Digital menawarkan pemrosesan pembayaran, layanan pinjaman, dan produk asuransi.
• Lizhi Inc.: Sebuah perusahaan hiburan di Tiongkok, Lizhi menyediakan podcast dan produk audio lainnya melalui aplikasi seperti Tiya, LIZHI, dan LIZHI Podcast.

Saham Teknologi dengan Pertumbuhan Tercepat

Saat mengevaluasi saham pertumbuhan, penting untuk mempertimbangkan pertumbuhan pendapatan dan laba per saham (EPS) karena keduanya memberikan ukuran penting terhadap kinerja perusahaan. Namun, hanya mengandalkan salah satu dari hal-hal tersebut dapat memberikan gambaran yang tidak tepat mengenai potensi pertumbuhan perusahaan. Gambaran seperti ini bisa jadi disebabkan oleh fenomena sementara seperti keuntungan yang terjadi sekali saja, perubahan undang-undang perpajakan, dan keadaan yang tidak lazim lainnya.

Untuk penilaian yang lebih seimbang, kami menggunakan pendekatan metrik ganda. Kami sama-sama memberi bobot pada data terkini dari tahun ke tahun (tahun lalu) persentase pertumbuhan pendapatan dan EPS, masing-masing memberikan pertimbangan 50%. Hal ini akan memuluskan anomali dan memberikan gambaran yang lebih jelas mengenai lintasan pertumbuhan sebenarnya dari masing-masing perusahaan. Selain itu, kami mengecualikan perusahaan-perusahaan yang menunjukkan tingkat pertumbuhan yang sangat tinggi—khususnya perusahaan-perusahaan tersebut dengan pertumbuhan triwulanan melebihi 1.000%—karena hal ini kemungkinan besar tidak akan berkelanjutan garis tren.

Saham Teknologi dengan Pertumbuhan Tercepat
Harga ($)	Kapitalisasi Pasar ($B)	Pertumbuhan EPS (%)	Pertumbuhan Pendapatan (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Sumber: Tampilan Perdagangan}

• Itron Inc.:Perusahaan ini menyediakan produk teknologi untuk pengelolaan kota melalui infrastruktur jaringan dan layanan transportasi. Perusahaan ini memiliki momentum yang kuat karena sahamnya telah naik 30,8% sepanjang tahun ini dibandingkan dengan penurunan 4,6% pada subsektornya, elektronik—peralatan pengujian.
• Palo Alto Networks Inc.: Perusahaan perangkat lunak menyediakan teknologi keamanan siber melalui platform berbasis langganannya. Penawarannya mencakup perlindungan ancaman dan malware, keamanan DNS, dan pencegahan kehilangan data. Pada bulan November. Pada tanggal 15, perusahaan merilis hasil keuangan kuartal pertama yang mengatakan laba bersih meningkat lebih dari sembilan kali lipat, dengan pendapatan tumbuh 20%.
• Vicor Corp.:Perusahaan mengembangkan, memproduksi, dan menjual konverter tenaga listrik, termasuk konverter DC-DC, penyaringan masukan, dan produk daya keluaran.

Saham Teknologi Dengan Momentum Terbanyak

Investasi momentum berupaya memanfaatkan tren pasar yang ada dengan menargetkan saham-saham yang telah menunjukkan kenaikan harga lebih cepat dibandingkan saham sejenis dan pasar yang lebih luas. Pendekatan ini didasarkan pada gagasan bahwa saham-saham yang berada dalam tren naik kemungkinan besar akan terus melanjutkan trennya kinerjanya lebih baik, setidaknya dalam jangka pendek, karena faktor yang mendorong tren kenaikan ini kemungkinan besar tidak bersifat jangka pendek lonjakan.

Karena gangguan pasar biasa terjadi di sektor teknologi, momentum investasi bisa sangat efektif untuk saham-saham ini. Perusahaan teknologi sering kali mengalami perubahan nilai yang cepat karena terobosan teknologi, adopsi pasar terhadap produk mereka, atau perubahan preferensi konsumen. Dengan menargetkan saham-saham teknologi yang telah menunjukkan pertumbuhan pesat dan mempertahankan kinerjanya selama setahun terakhir, investor ingin memanfaatkan kesuksesan berkelanjutan perusahaan-perusahaan ini.

Di bawah ini, kami menyoroti saham-saham teknologi yang telah memberikan total pengembalian tertinggi selama 12 bulan terakhir.

Saham Teknologi Dengan Momentum Terbanyak
Harga ($)	Kapitalisasi Pasar ($B)	Total Pengembalian 12 Bulan Tertinggal (%)
Optoelektronik Terapan Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Penambangan Sandi Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Indeks Russell 1000	T/A	T/A	15
Dana SPDR Sektor Pilihan Teknologi (XLK)	T/A	T/A	38

^{Sumber: Tampilan Perdagangan}

• Optoelektronik Terapan Inc.: Perusahaan membuat laser dioda, fotodioda, dan modul terkait. Pada bulan November. Pada 9 Agustus 2023, perusahaan melaporkan hasil kuartal ketiga di mana kerugian bersihnya sebesar 43% YoY, dan pendapatannya tumbuh 10% dibandingkan kuartal tahun sebelumnya. Peningkatan laba ini sebagian disebabkan oleh tingginya permintaan terhadap produk pusat datanya.
• EHang Holdings Ltd.: Perusahaan kedirgantaraan dan pertahanan yang berbasis di Tiongkok yang mengembangkan dan memproduksi teknologi drone untuk keperluan transportasi, pengelolaan kota, dan media udara. EHang setuju pada awal Oktober untuk memasok ekosistem ekonomi dataran rendah kepada Pemerintah Kota Hefei untuk Kota Hefei. Kesepakatan itu mencakup pembiayaan hingga $100 juta.
• Penambangan Sandi Inc.: Perusahaan perangkat lunak terlibat dalam penambangan Bitcoin skala besar melalui pusat datanya. Pada kuartal terakhirnya, Cipher mendapatkan lokasi baru di Texas yang telah mendapat persetujuan awal untuk digunakan daya hingga 300 megawatt dari Dewan Keandalan Listrik Texas, yang mengelola pembangkit listrik Texas jaringan.

Keuntungan Saham Teknologi

Potensi pertumbuhan:Saham-saham teknologi, terutama yang berada di kawasan berkembang, telah menjadi paradigma pertumbuhan eksplosif di pasar saham. Sejak lama, ketika sektor ini mengalami kinerja buruk, seperti yang terjadi pada tahun 2022, inilah saat yang tepat untuk berinvestasi pada sektor ini untuk memanfaatkan tren jangka panjang.

Pertumbuhan dalam sektor teknologi bisa sangat bervariasi. Saham-saham teknologi berkapitalisasi kecil dan bernilai kecil dapat mengalami pertumbuhan eksplosif setelah adanya terobosan, namun perusahaan-perusahaan teknologi yang lebih besar memiliki keterbatasan dalam seberapa besar pertumbuhan mereka mengingat ukurannya. Namun demikian, sektor teknologi memiliki ciri khas bahkan beberapa pemain terbesarnya, seperti Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), dan Alfabet Inc. (GOOGLE), masih mempunyai peluang pertumbuhan yang signifikan. Ini FAANG saham telah menghasilkan pengembalian sekitar 25% selama dekade terakhir.

Inovasi tingkat lanjut:Saham teknologi identik dengan inovasi dan masa depan budaya dan masyarakat kita. Lonjakan investasi terkait AI yang terjadi baru-baru ini berarti bahwa sektor ini akan terus berusaha melampaui batas-batas yang mungkin dicapai, dan para investor dapat memetik manfaat dari hal ini.

Kelemahan Saham Teknologi

Bahkan sektor teknologi pun tersandung:Ketika saham-saham teknologi membangkitkan gambaran pertumbuhan yang tiada henti, kenyataannya jauh lebih beragam dibandingkan yang disiratkan oleh media dan mitos budaya pop. Kinerja sektor ini pada tahun 2022 adalah sebuah pengingat yang jelas: perusahaan teknologi, termasuk raksasa seperti Apple dan Alphabet, mengalami penurunan yang signifikan, dengan nilai sahamnya turun sebesar 27% dan 39%, masing-masing. Penurunan ini disebabkan oleh beragam tantangan, termasuk dampak pandemi dan gangguan rantai pasokan. Terlepas dari keuntungan historisnya, saham-saham teknologi tidak kebal terhadap volatilitas pasar dan rentan terhadap penurunan seperti bagian perekonomian lainnya.

Berinvestasi di perusahaan-perusahaan tertinggal:Sifat industri teknologi yang bergerak cepat menimbulkan prospek yang tinggi dan tantangan yang unik, terutama jika Anda seorang investor yang tidak terlalu paham dengan teknologi perusahaan tempat Anda berada berinvestasi di. Pesatnya inovasi dan perubahan di sektor ini berarti bahwa tren dan prospek dapat muncul dan berkembang dengan cepat, yang berarti tren yang sama juga dapat berkembang jauh dari perusahaan tempat Anda menaruh uang. Investor yang tidak peka terhadap perubahan ini akan dengan cepat tertinggal.

Komentar, opini, dan analisis yang diungkapkan di Investopedia hanya untuk tujuan informasi. Baca penafian garansi dan tanggung jawab kami untuk informasi lebih lanjut.

Hingga artikel ini ditulis, penulis tidak memiliki satu pun saham yang tercantum di atas.