Bagaimana sebuah perusahaan dapat memiliki margin laba kotor negatif?

Marjin laba kotor menunjukkan seberapa baik perusahaan menghasilkan pendapatan dari biaya yang terkait langsung dengan produksi. Margin laba kotor digunakan sebagai metrik untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan. Margin kotor juga dapat memberikan wawasan tentang apakah strategi bisnis mereka mencapai tujuan produksi, penjualan, dan profitabilitasnya.

Margin laba kotor dapat berubah menjadi negatif ketika biaya produksi melebihi total penjualan. Margin negatif dapat menjadi indikasi ketidakmampuan perusahaan untuk mengendalikan biaya. Di sisi lain, margin negatif bisa menjadi konsekuensi alami dari seluruh industri atau ekonomi makro kesulitan di luar kendali manajemen perusahaan.

Laba kotor adalah pendapatan yang diperoleh perusahaan setelah dikurangi biaya langsung untuk memproduksi produknya. Sebelum kita dapat menganalisis margin laba kotor, kita perlu meninjau komponen laba kotor dan biaya apa yang tidak termasuk.

Apa itu Margin Laba Kotor?

Harga pokok penjualan untuk perusahaan merupakan biaya langsung dan biaya tenaga kerja langsung yang dikeluarkan dalam produksi barang. Dengan kata lain, harga pokok penjualan adalah biaya yang terkait langsung dengan produksi, yang dapat mencakup hal-hal berikut:

• Bahan langsung seperti bahan mentah dan persediaan
• Tenaga kerja langsung atau upah bagi pekerja produksi
• Biaya untuk peralatan dan mesin yang digunakan dalam produksi
• Utilitas seperti panas dan listrik untuk pabrik produksi
• Biaya pengiriman untuk produk

Namun, biaya non-produksi tidak termasuk dalam harga pokok penjualan seperti: biaya penjualan, umum, dan administrasi (SG&A), yang biasa disebut sebagai biaya overhead. Kantor perusahaan perusahaan akan dianggap sebagai overhead dan tidak akan dimasukkan dalam harga pokok penjualan atau perhitungan laba kotor.

Pendapatan adalah pendapatan yang dihasilkan perusahaan untuk periode tertentu, seperti satu kuartal atau satu tahun. Pendapatan juga disebut sebagai penjualan bersih karena perusahaan dapat memiliki pengembalian barang dagangan oleh pelanggan, yang dikurangkan dari pendapatan.

Laba kotor dihitung dengan mengurangkan harga pokok penjualan dari total pendapatan. Jika angka laba kotor yang dihasilkan dibagi dengan pendapatan, Anda akan mendapatkan marjin laba kotor. Angka yang dihasilkan menunjukkan persentase pendapatan yang dihasilkan dari biaya langsung tersebut.

Alasan Margin Laba Kotor Negatif

Margin laba kotor negatif dapat dilaporkan oleh perusahaan karena beberapa alasan. Berikut adalah beberapa contoh faktor yang dapat memengaruhi pendapatan dan biaya yang mengarah ke margin laba kotor negatif.

Pendapatan Menurun

Penjualan menurun dapat menyebabkan penurunan pendapatan, sementara biaya tetap sama atau meningkat. NS harga produk yang buruk dapat menyebabkan laba per item yang lebih rendah dari perkiraan dan pada akhirnya menyebabkan kerugian.

Pemasaran yang burukuntuk peluncuran produk baru dapat menyebabkan penurunan pendapatan dan kerugian. Misalnya, jika sebuah perusahaan memproduksi produk baru sebelum peluncurannya, dan penjualannya lesu, perusahaan akan terjebak dengan persediaan. Perusahaan mungkin perlu menurunkan harga produk untuk memindahkan kelebihan persediaan dan dibebani dengan kerugian.

Meningkatnya persaingan dapat memaksa perusahaan untuk memotong harga untuk mempertahankan basis pelanggan dan pangsa pasarnya. Akibatnya, pendapatan akan menurun, dan kerugian bisa terjadi karena biaya kemungkinan akan tetap sama.

Kenaikan Biaya

Biaya bahan baku meningkat dapat menghapus keuntungan dan menyebabkan kerugian. Misalnya, jika sebuah perusahaan menandatangani kontrak untuk mengirimkan produknya ke pelanggan, dan harga dari bahan baku meningkat, melebihi harga produk, margin kotor akan menjadi negatif.

Biaya tenaga kerja meningkat dapat menyebabkan harga pokok penjualan yang lebih tinggi dari perkiraan. Misalnya, jika perusahaan mengalami keterlambatan dalam mendapatkan pesanan untuk pelanggan besar, manajemen mungkin harus membayar karyawan lembur atau menyewa bantuan tambahan untuk menyelesaikan pesanan.

Guncangan Ekonomi Makro

Sebuah resesi dapat mengurangi keuntungan bagi perusahaan karena konsumen mengurangi pengeluaran dan bisnis mengurangi operasi. Misalnya, pembangun rumah dan perusahaan konstruksi mungkin mengalami margin laba kotor negatif setelah runtuhnya pasar perumahan. Kelebihan persediaan rumah kemungkinan akan dijual dengan kerugian jika resesi cukup parah, seperti dalam kasus Resesi Hebat, yang terjadi dari tahun 2007 hingga 2009.

Kenaikan suku bunga yang substansial dapat memiliki efek negatif pada beberapa industri. Misalnya, jika tarif naik terlalu cepat, produsen mobil mungkin mengalami penurunan penjualan, karena banyak konsumen yang membiayai atau meminjam untuk membeli mobil baru. Suku bunga yang lebih tinggi dapat menyebabkan konsumen tidak mampu membayar pembayaran mobil. Hasilnya adalah kelebihan persediaan bagi pembuat mobil, yang menyebabkan mereka menjual mobil mereka dengan kerugian untuk mengurangi stok mereka.

Contoh Margin Laba Kotor Negatif

Sebagai contoh, katakanlah sebuah pabrik mobil memiliki biaya langsung atau harga pokok penjualan sebesar $8 juta sedangkan pendapatan yang dihasilkan dari penjualan mobil adalah $12 juta.

• Laba kotor perusahaan akan menjadi $4 juta atau ($12 juta - $8 juta).
• Margin laba kotor akan menjadi 0,33 atau 33% ($4 juta dalam laba kotor / $12 juta dalam pendapatan).

Katakanlah biaya baja dan aluminium naik secara signifikan, mengakibatkan harga pokok penjualan melonjak menjadi $16 juta. Perusahaan merespons dengan menaikkan harga yang membantu meningkatkan pendapatan menjadi $ 14 juta. Namun, manajemen perusahaan tidak dapat membebankan semua kenaikan biaya kepada pelanggannya.

• Laba kotor perusahaan akan menjadi -$2 juta atau ($14 juta dalam pendapatan - $16 juta dalam beban pokok penjualan).
• Margin laba kotor akan menjadi -0,14 atau -14% (-$2 juta laba kotor / $14 juta dalam pendapatan).

Bagaimana Menginterpretasikan Margin Laba Kotor Negatif

Margin laba kotor harus ditafsirkan dalam konteks industri dan kinerja perusahaan masa lalu. Jika tidak, margin negatif dapat menyesatkan Anda untuk percaya bahwa manajemen membuat kesalahan atau gagal mengendalikan biaya.

Banyak perusahaan yang dikelola dengan baik dapat mengalami kerugian dalam jangka pendek, seperti perusahaan perjalanan dan maskapai penerbangan berikut 9/11. Jika manajemen perusahaan membuat penyesuaian, atau guncangan eksogen mereda, profitabilitas bisa kembali. Namun, jika ada pola kerugian selama beberapa kuartal, itu mungkin merupakan indikasi masalah jangka panjang yang lebih sistemik.