Vanguard vs. TD Ameritrade

TD Ameritrade dan Vanguard adalah salah satu perusahaan pialang terbesar di AS—tetapi kesamaannya berhenti di situ. Vanguard tidak melayani pedagang dan investor aktif dan malah menawarkan jajaran reksa dana murah dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang mengesankan yang ditujukan untuk investor beli dan tahan.

TD Ameritrade, di sisi lain, menawarkan tiga platform perdagangan — platform web, pemikir tingkat profesional, dan aplikasi seluler — yang semuanya dirancang untuk pedagang aktif. Pada saat yang sama, TD Ameritrade menawarkan banyak konten pendidikan untuk membantu investor baru menjadi lebih percaya diri dan serbaguna. Pelanggan TD Ameritrade dapat memperdagangkan berbagai kelas aset, termasuk forex, futures, dan strategi opsi canggih.

Dalam ulasan Broker Online Terbaik 2020 kami, TD Ameritrade memperoleh skor lebih tinggi daripada Vanguard di setiap kategori kecuali Terbaik untuk Perdagangan Internasional. Tentu saja, penting untuk mengakui tantangan yang melekat dalam membandingkan dua broker dengan model bisnis yang berbeda: TD Ameritrade memberikan jaringan yang lebih luas dan melayani investor dan pedagang yang menginginkan pengalaman teknologi yang lebih tinggi, sementara Vanguard dirancang untuk menarik investor beli dan tahan yang mungkin tidak seperti penggemar teknologi.

Kegunaan

Kami merasa lebih mudah untuk membuka dan mendanai akun di TD Ameritrade. Anda dapat melakukannya melalui situs web atau aplikasi selulernya, meskipun mungkin sulit untuk memilih jenis akun yang tepat karena berbagai penawaran. Dengan Vanguard, Anda dapat membuka akun secara online, tetapi ada beberapa hari menunggu sebelum Anda dapat masuk. Dan jika Anda ingin memperdagangkan opsi atau memiliki akses ke margin, Anda perlu menandatangani dokumen tambahan—dan menunggu sedikit lebih lama.

TD Ameritrade dan Vanguard keduanya menawarkan beragam konten pendidikan, termasuk artikel, video, webinar, dan glosarium. Situs web TD Ameritrade segar dan mudah dinavigasi; Vanguard's sudah usang, dan lebih sulit untuk menemukan apa yang Anda cari (perusahaan mengatakan pembaruan situs web sedang dikerjakan). Anda akan menemukan banyak opsi penyesuaian dengan platform TD Ameritrade dan lebih sedikit dengan Vanguard.

Di sisi seluler, TD Ameritrade menawarkan aplikasi intuitif yang dirancang dengan baik yang menawarkan fungsionalitas yang hampir sama dengan platform web. Meskipun aplikasi Vanguard mudah dinavigasi — dan mudah untuk memasukkan pesanan beli dan jual — sebagian besar alat untuk meneliti investasi mengarahkan Anda ke browser seluler (di luar aplikasi).

Pengalaman Perdagangan

Pengalaman Desktop

Dengan platform web TD Ameritrade, Anda menyesuaikan jenis pesanan, jumlah, ukuran, dan metodologi lot pajak. Namun, antarmuka thinkorswim-nya lebih intuitif, lebih mudah dinavigasi, dan Anda dapat membuat alat analisis sendiri menggunakan thinkScript (bahasa pemrograman miliknya). Sangat mudah untuk menempatkan pesanan beli dan jual, dan Anda bahkan dapat menempatkan perdagangan langsung dari grafik. Streaming kutipan real-time adalah standar di semua platform, dan Anda juga mendapatkan gratis Kutipan tingkat II jika Anda seorang non-profesional—fitur bagus yang tidak standar di banyak platform.

Platform Vanguard belum sempurna jika dibandingkan, tetapi perlu diingat bahwa platform ini dirancang untuk investor beli dan tahan, bukan pedagang aktif. Anda perlu melewati lebih banyak rintangan untuk menempatkan perdagangan, dan Anda tidak mendapatkan data waktu nyata sampai Anda membuka tiket perdagangan (dan bahkan kemudian, Anda harus menyegarkan layar untuk memperbarui kutipan). Secara keseluruhan, platform perdagangan cukup untuk investor beli-dan-tahan, tetapi diperkirakan kurang bagi pedagang dan investor yang menginginkan pengalaman yang responsif dan dapat disesuaikan.

Pengalaman Seluler

TD Ameritrade mendukung dua aplikasi seluler: Aplikasi Seluler TD Ameritrade yang ramah pemula dan Seluler pemikir—dirancang untuk pedagang aktif. Keduanya kuat dan menawarkan banyak fungsi, termasuk pembuatan bagan dan daftar pantauan. Streaming data real-time disertakan, dan Anda dapat memperdagangkan kelas aset yang sama di ponsel seperti di platform lain.

Vanguard juga menawarkan aplikasi seluler, tetapi agak ketinggalan jaman dan ringan dalam hal fitur. Tidak ada pilihan untuk membuat grafik, dan kuotasi ditunda hingga Anda mendapatkan tiket pesanan. Namun, Anda dapat memantau posisi Anda, menganalisis portofolio Anda, membaca berita, dan menempatkan pesanan dasar sebagai investor beli dan tahan.

Rentang Penawaran

TD Ameritrade mendukung penjualan singkat dan menawarkan menu produk lengkap, termasuk ekuitas, reksa dana, obligasi, valas, berjangka, komoditas, opsi, opsi kompleks, dan cryptocurrency (Bitcoin). Vanguard juga menawarkan rangkaian produk yang layak dan mendukung penjualan singkat yang terbatas. Dengan Vanguard, Anda dapat memperdagangkan saham, ETF, dan beberapa produk pendapatan tetap secara online, tetapi Anda perlu melakukan pemesanan yang dibantu broker untuk hal lain.

Vanguard vs. Rentang Penawaran TD Ameritrade
Aset	Pelopor	TD Ameritrade
Penjualan Singkat	ya	ya
Reksa Dana Tanpa Beban, Tanpa Biaya	3,630	1,955
ETF Bebas Komisi	Semua	Semua
Obligasi	ya	ya
Berjangka/Komoditas	Tidak	ya
Opsi Masa Depan	Tidak	ya
Opsi Kompleks	ya	ya
Penasehat Robo	Ya (mulai tahun 2020)	ya
Cryptocurrency	Tidak	Ya (Bitcoin berjangka)
Pertukaran Internasional	ya	ya
Valas	Tidak	ya
Bagian pecahan	ya	ya
Saham OTCBB dan Penny	ya	ya

Jenis Pesanan

TD Ameritrade menawarkan banyak pilihan jenis pesanan, termasuk semua tersangka biasa, ditambah trailing stop dan pesanan bersyarat seperti OCO. Tidak ada batasan pada jenis pesanan di platform seluler, dan Anda dapat mengatur pesanan untuk entri nanti di semua platform. Vanguard, dapat diduga, hanya mendukung jenis pesanan yang biasanya digunakan investor beli dan tahan: pesanan pasar, limit, dan stop-limit. Anda tidak dapat mengatur pesanan untuk entri selanjutnya; namun, Anda dapat memilih lot pajak tertentu (termasuk sebagian bagian dalam lot) untuk dijual.

Teknologi Perdagangan

Algoritma perutean pesanan TD Ameritrade mencari peningkatan harga dan eksekusi cepat. Perusahaan menerbitkan statistik peningkatan harga yang menunjukkan sebagian besar pesanan yang dapat dipasarkan mendapatkan sedikit lebih dari 1½ sen per saham ($0,015) dalam peningkatan harga, rata-rata.TD Ameritrade menerima pembayaran untuk aliran pesanan (PFOF) tetapi mengklaim mesin eksekusi pesanannya tidak memprioritaskannya. Perusahaan menerima rata-rata $0,0012 per saham sebagai pembayaran untuk aliran pesanan pada kuartal ketiga 2019.

Teknologi perutean pesanan yang mendasari Vanguard memiliki satu fokus: peningkatan harga. Perusahaan melaporkan peningkatan harga atas pesanan saham sebesar $0,85 per saham—angka yang sangat tinggi yang tidak dapat kami verifikasi secara independen. Tidak seperti TD Ameritrade, Vanguard tidak menawarkan kemampuan backtesting, yang diharapkan mengingat fokusnya pada investasi beli dan tahan.

Biaya

TD Ameritrade menawarkan komisi $0 untuk ekuitas online, opsi, dan perdagangan ETF untuk pelanggan yang berbasis di AS (ada biaya opsi $0,65 per kontrak). Di Vanguard, Anda dapat memperdagangkan saham, opsi, dan ETF secara gratis (dengan biaya opsi $1 per kontrak).

Kedua perusahaan menghasilkan pendapatan dari selisih antara apa yang Anda bayarkan pada uang tunai menganggur Anda dan apa yang diperolehnya dari saldo pelanggan. TD Ameritrade mengatakan tidak secara eksplisit merutekan pembayaran untuk aliran pesanan (PFOF), tetapi menerima, rata-rata, $0,0015 per saham untuk pesanan ekuitas dan $0,51 per kontrak untuk pesanan opsi. Vanguard tidak berpartisipasi dalam PFOF untuk transaksi ekuitas, dan menerima $0,18 per kontrak opsi, yang sangat rendah.

Tidak ada broker yang memiliki program pinjaman saham untuk berbagi pendapatan yang dihasilkannya dari meminjamkan saham yang disimpan di akun Anda ke pedagang lain atau dana lindung nilai (biasanya untuk penjualan singkat).

Fasilitas Penelitian

TD Ameritrade menawarkan penyaring saham, ETF, reksa dana, pendapatan tetap, dan opsi yang kuat untuk membantu Anda menemukan perdagangan berikutnya. Anda juga akan menemukan banyak alat, kalkulator, generator ide, penawaran berita, dan penelitian profesional. Platform thinkorswim-nya, khususnya, menawarkan grafik yang indah, banyak alat menggambar, dan beragam indikator dan studi teknis.

Vanguard menawarkan penyaring dasar untuk saham, ETF, dan reksa dana. Produk pendapatan tetap disajikan dalam daftar yang dapat diurutkan. Anda akan menemukan berita yang disediakan oleh MT Newswires dan Associated Press, dan ada beberapa alat yang berfokus pada perencanaan pensiun. Charting terbatas, dan tidak ada analisis teknis yang tersedia—sekali lagi, tidak mengherankan bagi broker buy-and-hold-centric.

Analisis Portofolio

Penawaran analisis portofolio kedua broker menyediakan akses ke daya beli dan informasi margin, ditambah keuntungan yang belum direalisasi dan yang direalisasikan. Anda dapat mengakses laporan pajak (capital gain), melihat tingkat pengembalian internal (IRR), dan melihat kepemilikan agregat dari luar akun Anda. Hanya TD Ameritrade yang menawarkan jurnal perdagangan.

Pendidikan

TD Ameritrade menawarkan perpustakaan konten pendidikan yang kuat, termasuk artikel, glosarium, video, dan webinar. Perusahaan ini rata-rata mengadakan 500+ webinar sebulan dan menawarkan lebih dari 1.500 acara langsung setiap tahun. Fokus konten pendidikan investasi Vanguard adalah membantu Anda menetapkan dan mencapai tujuan keuangan Anda. Sebagian besar konten berupa artikel—sekitar 250 artikel baru ditambahkan pada tahun 2019.

Pelayanan pelanggan

TD Ameritrade menawarkan dukungan telepon 24/7 dan chatbot di Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat, dan WeChat (di Asia). Obrolan langsung didukung di aplikasinya, dan agen layanan klien virtual, Ask Ted, menyediakan dukungan online otomatis.

Di Vanguard, dukungan telepon (layanan pelanggan dan broker) tersedia dari pukul 8 pagi hingga 8 malam. (Timur) Senin sampai Jumat. Obrolan langsung tidak didukung, tetapi Anda dapat mengirim pesan aman melalui situs web. Vanguard juga mempertahankan kehadirannya di Twitter dan menanggapi pertanyaan dalam waktu sekitar satu jam.

Keamanan

Keamanan TD Ameritrade dan Vanguard memenuhi standar industri. Anda dapat masuk ke salah satu aplikasi broker dengan pengenalan biometrik (wajah atau sidik jari), dan kedua broker melindungi dari kerugian akun karena aktivitas yang tidak sah atau penipuan.

TD Ameritrade membawa kelebihan asuransi Securities Investor Protection Corporation (SIPC) yang disediakan oleh perusahaan asuransi London, yang memberi setiap klien perlindungan senilai $149,5 juta untuk sekuritas dan $2 juta perlindungan untuk tunai. Kelebihan asuransi SIPC Vanguard, juga disediakan oleh perusahaan asuransi London, memberi setiap klien $49,5 juta untuk sekuritas dan batas tunai $1,9 juta per pelanggan.

Melalui November 2019, tidak ada broker yang memiliki pelanggaran data signifikan yang dilaporkan oleh Pusat Penelitian Pencurian Identitas.

Putusan kami

Jika Anda seorang pemula yang menginginkan berbagai konten pendidikan—atau trader aktif atau investor yang mencari pengalaman trading modern—TD Ameritrade adalah pilihan yang lebih baik. Investor beli dan tahan yang menghargai kesederhanaan di atas lonceng dan peluit, dan yang menginginkan akses ke beberapa dana terbaik (dan biaya terendah) dalam bisnis, mungkin lebih memilih Vanguard.