Saham vs. ETF: Mana yang Harus Anda Beli?

Mungkin Anda telah memutuskan bahwa Anda ingin berinvestasi di sektor tertentu. Sekarang Anda mungkin berada dalam posisi memilih antara membeli saham atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Membuat pilihan ini tidak berbeda dengan keputusan investasi lainnya. Seperti biasa, Anda ingin mencari cara untuk mengurangi mempertaruhkan. Dan tentu saja, Anda ingin menghasilkan pengembalian yang mengalahkan pasar.

Mengurangi keriangan investasi adalah metode umum untuk mengurangi risiko. Sebagian besar investor menyerahkan beberapa potensi kenaikan untuk mencegah kerugian yang berpotensi menjadi bencana. Investasi yang menawarkan diversifikasi di seluruh kelompok industri harus mengurangi volatilitas portofolio. Ini adalah salah satu cara diversifikasi melalui ETF menguntungkan Anda.

Mencapai Alfa

Alpha adalah kemampuan suatu investasi untuk mengungguli benchmark-nya. Kapan pun Anda dapat membuat alfa yang lebih stabil, Anda akan dapat mengalami pengembalian investasi yang lebih tinggi. Ada kepercayaan umum bahwa Anda harus memiliki saham, bukan ETF, untuk mengalahkan pasar. Selain itu, banyak investor mendapat kesan bahwa jika Anda membeli ETF, Anda terjebak untuk menerima pengembalian rata-rata di sektor tersebut. Tak satu pun dari asumsi ini yang selalu benar karena tergantung pada karakteristik dari

sektor. Berada di sektor yang tepat dapat mengarah pada pencapaian alfa juga.

Ketika Stock Picking Mungkin Bekerja

Industri atau situasi di mana terdapat banyak penyebaran pengembalian-atau contoh di mana rasio dan bentuk lain dari analisis fundamental dapat digunakan untuk menemukan kesalahan harga – menawarkan kesempatan kepada pemetik saham untuk melebihi pengembalian yang diharapkan.

Berdasarkan penelitian dan pengalaman Anda, mungkin Anda memiliki wawasan yang baik tentang seberapa baik kinerja perusahaan. Wawasan ini memberi Anda keuntungan yang dapat Anda gunakan untuk menurunkan risiko dan mencapai pengembalian yang lebih baik. Penelitian yang baik dapat menciptakan Nilai ditambahkan peluang investasi, menguntungkan investor saham.

Industri Ritel Meminjamkan Dirinya untuk Stock Picking

Industri ritel adalah salah satu kelompok di mana pengambilan saham mungkin menawarkan peluang yang lebih baik daripada membeli ETF yang mencakup sektor ini. Perusahaan di sektor ini cenderung memiliki dispersi pengembalian yang luas berdasarkan produk tertentu yang mereka bawa. Ini dapat menciptakan peluang bagi pemilih saham yang berwawasan luas untuk melakukannya dengan baik.

Misalnya, Anda baru-baru ini memperhatikan bahwa putri Anda dan teman-temannya lebih memilih pengecer tertentu. Setelah penelitian lebih lanjut, Anda menemukan perusahaan telah meningkatkan tokonya dan mempekerjakan staf manajemen produk baru. Hal ini menyebabkan peluncuran produk baru baru-baru ini yang menarik perhatian kelompok usia putri Anda. Sejauh ini, pasar belum melihat. Jenis perspektif ini (dan penelitian Anda) mungkin memberi Anda keunggulan dalam memilih saham daripada membeli ETF ritel.

Wawasan perusahaan melalui perspektif hukum atau sosiologis dapat memberikan peluang investasi yang tidak segera ditangkap dalam harga pasar. Ketika lingkungan seperti itu ditentukan untuk sektor tertentu - dan di mana ada banyak dispersi pengembalian - investasi saham tunggal dapat memberikan pengembalian yang lebih tinggi daripada pendekatan yang terdiversifikasi.

Kapan Exchange-Traded Fund (ETF) Bisa Menjadi Pilihan Terbaik

Sektor-sektor yang memiliki dispersi pengembalian yang sempit dari rata-rata tidak menawarkan keuntungan bagi pemetik saham ketika mencoba menghasilkan pengembalian yang mengalahkan pasar. Kinerja semua perusahaan di sektor ini cenderung sama.

Untuk sektor-sektor ini, kinerja keseluruhan cukup mirip dengan kinerja salah satu saham. Utilitas dan bahan pokok konsumen industri termasuk dalam kategori ini. Dalam hal ini, investor perlu memutuskan berapa banyak portofolio mereka untuk dialokasikan ke sektor secara keseluruhan, daripada memilih saham tertentu. Karena dispersi pengembalian dari utilitas dan kebutuhan pokok konsumen cenderung sempit, memilih saham tidak menawarkan pengembalian yang cukup tinggi untuk risiko yang melekat pada kepemilikan individu sekuritas. Karena ETF melewati dividen yang dibayarkan oleh saham di sektor ini, investor juga menerima manfaat itu.

Pertimbangkan ETFS Saat Driver Kinerja Tidak Jelas

Seringkali, saham di sektor tertentu tunduk pada pengembalian yang tersebar. Namun, investor tidak dapat memilih sekuritas yang cenderung terus berkinerja lebih baik. Oleh karena itu, mereka tidak dapat menemukan cara untuk menurunkan risiko dan meningkatkan potensi keuntungan mereka dengan memilih satu atau lebih saham di sektor ini.

Jika pendorong kinerja perusahaan lebih sulit dipahami, Anda dapat mempertimbangkan ETF. Perusahaan-perusahaan ini mungkin memiliki teknologi atau proses rumit yang menyebabkan mereka berkinerja buruk atau berkinerja baik. Mungkin kinerja tergantung pada keberhasilan pengembangan dan penjualan teknologi baru yang belum terbukti. Dispersi pengembaliannya luas, dan peluang menemukan pemenang bisa sangat rendah.

Industri di mana ETF adalah Pilihan yang Lebih Baik

Industri bioteknologi adalah contoh yang baik, karena banyak dari perusahaan ini bergantung pada keberhasilan pengembangan dan penjualan obat baru. Jika pengembangan obat baru tidak memenuhi harapan dalam serangkaian uji coba (atau Administrasi Makanan dan Obat-obatan (FDA) tidak menyetujui aplikasi obat) perusahaan menghadapi masa depan yang suram. Di sisi lain, jika FDA menyetujui obat tersebut, investor di perusahaan dapat sangat dihargai.

Yakin komoditas dan kelompok teknologi khusus, seperti semikonduktor, sesuai dengan kategori di mana ETF mungkin menjadi alternatif yang lebih disukai. Misalnya, jika Anda yakin bahwa sekarang adalah waktu yang tepat untuk berinvestasi di sektor pertambangan, Anda mungkin ingin mendapatkan eksposur industri tertentu.

Namun, katakanlah Anda khawatir bahwa beberapa saham mungkin menghadapi masalah politik yang dapat menghambat produksinya. Dalam hal ini, adalah bijaksana untuk membeli ke sektor tersebut, daripada saham tertentu, karena mengurangi risiko Anda. Anda masih bisa mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan di sektor secara keseluruhan, terutama jika mengungguli pasar secara keseluruhan.

Garis bawah

Saat memutuskan apakah akan memilih saham atau memilih ETF, lihat risiko dan potensi pengembalian yang bisa dicapai. Pengambilan saham menawarkan keuntungan dibandingkan ETF ketika ada dispersi pengembalian yang luas dari rata-rata. Dan dengan pemilihan saham, Anda memiliki kemampuan untuk mendapatkan keuntungan menggunakan pengetahuan Anda tentang industri atau saham.

ETF menawarkan keuntungan dibandingkan saham dalam dua situasi. Pertama, ketika pengembalian dari saham di sektor ini memiliki dispersi sempit di sekitar mean, ETF mungkin menjadi pilihan terbaik. Kedua, jika Anda tidak dapat memperoleh keuntungan melalui pengetahuan tentang perusahaan, ETF adalah pilihan terbaik Anda.

Apakah Anda memilih saham atau ETF, Anda harus tetap up to date pada sektor atau saham untuk memahami fundamental investasi yang mendasarinya. Anda tidak ingin melihat semua pekerjaan baik Anda sia-sia seiring berjalannya waktu. Meskipun penting untuk melakukan riset agar Anda dapat memilih saham atau ETF, penting juga untuk meneliti dan memilih broker yang paling cocok untuk Anda.