Apa Arti Investasi Coattail?
Apa Itu Investasi Coattail?
Investasi Coattail adalah strategi investasi yang meniru perdagangan investor terkenal dan sukses secara historis. Dengan menempatkan perdagangan ini, investor "mengendarai coattails" dari investor yang dihormati dengan harapan menghasilkan uang di akun mereka sendiri.
Hari ini, melalui pengajuan publik, liputan media, dan laporan yang ditulis oleh pengelola dana, rata-rata investor dapat dengan cepat mengetahui di mana investor besar ini menempatkan uang mereka.
Takeaways Kunci
- Investasi Coattail adalah strategi investasi yang meniru perdagangan investor terkenal dan sukses secara historis.
- Hal ini dimungkinkan oleh fakta bahwa manajer dengan aset lebih dari $100 juta harus mengungkapkan posisi mereka sekali per kuartal dengan SEC.
- Pengungkapan ini dilakukan melalui SEC Form 13F dan dapat dicari secara online secara publik.
- Investor yang ingin menerapkan strategi investasi coattail juga harus berhati-hati saat memutuskan model investor mana yang akan dipilih.
- Investasi Coattail bisa dibilang lebih cocok untuk investor "beli dan tahan" dengan cakrawala waktu yang lama karena strategi seperti itu tidak terlalu terpengaruh oleh penundaan 90 hari dalam pengajuan 13F.
Cara Kerja Investasi Coattail
NS Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mewajibkan investor yang mengelola lebih dari $100 juta untuk mengungkapkan kepemilikan mereka setiap 90 hari sekali. Informasi ini terkandung dalam Formulir SEC 13F, yang dapat diakses secara online oleh publik secara bebas.
Dengan menelusuri pengajuan ini, investor dapat melacak keputusan investasi investor yang sukses secara historis seperti: Warren Buffet atau Carl Icahn. Namun, dalam melakukannya, investor harus menyadari bahwa karena keterlambatan 90 hari dalam memperoleh informasi baru, mereka mungkin bertindak "tidak sinkron" dengan investor yang ingin mereka tiru.
Investor yang ingin menerapkan strategi investasi coattail juga harus berhati-hati saat memutuskan model investor mana yang akan dipilih. Misalnya, investor jangka panjang yang ingin meminimalkan perubahan yang sering terjadi pada portofolio mereka mungkin lebih cocok untuk mengikuti Warren Buffett dibandingkan dengan investor jangka panjang. investor aktivis seperti Carl Icahn. Di sisi lain, investor dengan cakrawala waktu yang singkat mungkin tidak cocok untuk mengikuti gaya investasi Buffett yang sabar.
Karena waktu bisa dibilang lebih penting bagi investor aktivis, investasi coattail mungkin lebih tepat untuk investor 'beli dan tahan' yang memiliki cakrawala waktu yang lama.
Contoh Investasi Coattail
Untuk mengilustrasikan proses investasi coattail, pertimbangkan pengarsipan 13F yang dibuat pada 14 Agustus 2019, oleh Berkshire Hathaway (BRK), perusahaan induk Warren Buffett. Dari pengajuan ini, kita dapat melihat bahwa untuk kuartal yang berakhir 30 Juni 2019, Buffett meningkatkan posisinya di Amazon (AMZN), Bank Amerika (BACA), Bancorp AS (USB), dan Topi Merah (RHT) masing-masing sekitar 11%, 3,5%, 2,5%, dan 1,2%. Kita juga dapat melihat bahwa ia mengurangi posisinya di Charter Communications (CHTR) hanya di bawah 5%.
Semua posisi lain dalam portofolio Buffett tidak berubah, mencerminkan gaya investasinya yang umumnya stabil. Investor yang ingin meniru pendekatan Buffett dapat secara rutin meninjau pengajuan 13F perusahaannya dan menyesuaikan portofolio mereka.
