Mengkarakterisasi Ulang Kontribusi IRA Anda atau Konversi Roth

Wajib Pajak yang mencirikan kembali konversi Roth dan rekening pensiun individu (IRA) kontribusi dihadapkan dengan tugas berat menghitung pendapatan (atau kerugian) pada jumlah jika layanan tersebut tidak disediakan oleh penjaga IRA mereka. Perhitungan yang tepat dari setiap pendapatan atau kerugian sama pentingnya dengan karakterisasi ulang itu sendiri, dan kegagalan untuk memasukkan jumlah yang benar dapat memiliki konsekuensi yang merugikan.

Di bawah ini, kami akan menjelaskan karakterisasi ulang dan membantu Anda memahami mekanisme penghitungan pendapatan atau kerugian pada jumlah yang ingin Anda karakterisasi ulang.

Takeaways Kunci

Setiap tahun, Anda memiliki kesempatan untuk mengkarakterisasi ulang kontribusi IRA tahun ini dari IRA tradisional ke Roth IRA, atau sebaliknya. Karakterisasi ulang ini harus dilakukan sebelum batas waktu pajak penghasilan orang pribadi tahun itu.
Anda dapat mengonversi seluruh saldo IRA tradisional Anda menjadi Roth IRA kapan saja; namun, strategi untuk mengkarakterisasi ulang saldo akun Roth IRA kembali ke IRA tradisional dicabut oleh Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan tahun 2017.
instagram viewer
Dalam artikel ini, kami meninjau perhitungan untuk menentukan jumlah pajak yang harus dibayar seseorang karena konversi dan karakterisasi ulang ini.

Tenggat waktu untuk dikarakterisasi ulang

Batas waktu untuk mengkarakterisasi ulang tahun berjalan Kontribusi IRA adalah batas waktu pengajuan pajak Anda ditambah ekstensi.Jika Anda mengajukan pengembalian pajak tepat waktu (biasanya sebelum 15 April), Anda menerima perpanjangan otomatis enam bulan, yang berarti batas waktu Anda untuk mengkarakterisasi ulang kontribusi adalah 15 Oktober di tahun yang sama.

Anda dapat mengonversi seluruh saldo akun IRA tradisional ke akun Roth, membayar pajak yang terutang atas konversi ini. Di masa lalu, adalah sah untuk berubah pikiran dan mengkarakterisasi ulang konversi Roth itu kembali ke akun IRA tradisional. Namun, Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017 melarang pengkarakterisasian ulang saldo akun konversi Roth kembali ke IRA tradisional.

Karena pandemi coronavirus, IRS telah memperpanjang tanggal pengajuan pajak federal 2020 untuk individu hingga 17 Mei 2021, dan bersamaan dengan itu batas waktu kontribusi untuk IRA (tradisional dan Roth)—dibandingkan dengan batas waktu sebelumnya yaitu 15 April 2021.

Selain itu, mengingat badai musim dingin yang melanda Texas, Oklahoma, dan Louisiana pada Februari 2021, IRS telah menunda batas waktu pengajuan pajak individu dan bisnis federal 2020 untuk negara bagian tersebut hingga 15 Juni 2021. Batas waktu kontribusi IRA untuk mereka yang terkena dampak badai ini diperpanjang hingga 15 Juni 2021.

Mengkarakterisasi Ulang Konversi Roth

Mengapa seseorang ingin mengkarakterisasi ulang konversi Roth mereka? Di antara alasannya: konversi adalah konversi yang gagal atau tidak memenuhi syarat, nilai aset menurun dalam nilai sejak konversi, atau individu hanya berubah pikiran dan tidak lagi ingin menyimpan aset di sebuah Roth IRA.

NS strategi karakterisasi ulang saldo akun Roth IRA kembali ke IRA tradisional dilarang oleh Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017.

Ketika aset dikonversi, jumlah kena pajak dari konversi adalah nilai pada saat jumlah awalnya dikonversi, bahkan jika aset telah menurun nilainya. Misalnya, jika seseorang mengonversi aset senilai $100.000, dan aset tersebut kemudian menurun nilainya menjadi $50.000, individu tersebut masih harus membayar pajak atas $100.000. Akibatnya, banyak individu memilih untuk mengkarakterisasi ulang konversi yang nilainya turun, sehingga menghapus kewajiban pajak apa pun yang terkait dengan konversi tersebut.

Mengkarakterisasi Ulang Kontribusi IRA

Seorang individu dapat memilih untuk mengkarakterisasi ulang kontribusi IRA untuk mengubah penunjukan awal. Misalnya, seseorang yang membuat IRA tradisional kontribusi dapat mengkarakterisasi ulang kontribusi ke Roth IRA, sehingga mengubah kontribusi menjadi kontribusi Roth IRA.

Individu dapat memilih untuk mengkarakterisasi ulang kontribusi IRA tradisional jika mereka tidak memenuhi syarat untuk menerima deduksi untuk kontribusinya dan merasa lebih baik memperlakukannya sebagai kontribusi Roth IRA, yang penghasilannya bertambah atas dasar bebas pajak.

Bagaimana Mengkarakterisasi Ulang

Untuk mengkarakterisasi ulang konversi atau kontribusi, Anda harus memindahkan aset dari IRA yang pertama kali menerima kontribusi (atau konversi) ke IRA tempat Anda ingin aset dipertahankan. Beberapa lembaga keuangan akan memproses karakterisasi ulang hanya dengan mengubah IRA dari satu tipe ke tipe lainnya. Tanyakan kepada penjaga / wali IRA Anda tentang prosedurnya dan persyaratan dokumentasi apa pun untuk memproses karakterisasi ulang.

Menghitung Laba dan Rugi Rekarakterisasi

NS IRSmenyediakan formula khusus untuk menghitung laba atau rugi atas jumlah yang sedang dikarakterisasi ulang.

Berikut rumusnya:

$\begin{matrix} tidak = C. \times \frac{(ACB. - AOB.)}{AOB.} \\ di mana: \\ tidak = batas pemasukan. \\ C. = kontribusi. \\ AOB. = saldo awal yang disesuaikan. \end{matrix}$ NI=C×AOB(ACB−AOB)di mana:NI=batas pemasukanC=kontribusiAOB=saldo awal yang disesuaikan

Periode perhitungan dimulai segera sebelum kontribusi yang dikarakterisasi ulang dilakukan kepada IRA dan berakhir segera sebelum pengkarakterisasian ulang kontribusi. Jika IRA tidak dinilai setiap hari, maka nilai pasar wajar terbaru yang tersedia sebelum kontribusi dapat digunakan sebagai awal periode, dan nilai pasar wajar terbaru yang tersedia sebelum karakterisasi ulang adalah akhir Titik.

Katakanlah, misalnya, bahwa IRA tidak dinilai setiap hari, dan pemiliknya menerima bulanan laporan rekening. Jika pemilik mengkarakterisasi ulang kontribusi pada Maret 2020 dan kontribusi terjadi pada Desember 2019, pemilik akan menggunakan November nilai akhir bulan 2019 (dari laporan November) sebagai periode awal (nilai pasar) dan laporan akhir bulan Februari 2020 sebagai akhir nilai pasar wajar.

Contoh berikut mengilustrasikan cara menghitung laba dan rugi pada jumlah yang sedang dikarakterisasi ulang:

Contoh Perhitungan

Jack memberikan kontribusi sebesar $1.600 ke IRA Tradisionalnya pada 1 Desember 2020. Sebelum kontribusi, saldo IRA Tradisionalnya adalah $4.800. Pada bulan April 2021, ketika dia mengajukan pengembalian pajaknya, Jack menyadari bahwa dia hanya dapat memotong $1.200 untuk pengembalian pajaknya. Karena dia tidak dapat mengurangi sisa $400 (dari $1.600), Jack memutuskan untuk memasukkan jumlah itu ke dalam Roth IRA, di mana pendapatan tumbuh atas dasar bebas pajak — tidak seperti pendapatan di IRA Tradisional, yang tumbuh pada pajak tangguhan dasar.

Untuk memperlakukan $400 sebagai kontribusi Roth IRA, Jack harus mengkarakterisasi ulang jumlah tersebut ke Roth IRA-nya dan harus memasukkan pendapatan atau mengurangi kerugian pada $400. Nilai IRA Tradisional Jack ketika dia mengkarakterisasi ulang $400 pada bulan April adalah $7,600. Tidak ada kontribusi lain yang dibuat untuk IRA, dan tidak ada distribusi yang dibuat darinya. Jack menghitung laba dan rugi sebagai berikut:

$\begin{matrix} tidak = Kontribusi. \times \frac{(ACB. - AOB.)}{AOB.} \\ tidak = $ 400. \times \frac{($ 7., 600. - [$ 4., 800. + $ 1., 600.])}{$ 4., 800. + $ 1., 600.} \\ tidak = $ 400. \times \frac{$ 7., 600. - $ 6., 400.}{$ 6., 400.} \\ tidak = $ 400. \times \frac{$ 1., 200.}{$ 6., 400.} \\ tidak = $ 400. \times $ 0.1875. \\ tidak = $ 75. \\ di mana: \\ tidak = batas pemasukan. \\ ACB. = saldo penutupan yang disesuaikan. \\ AOB. = saldo awal yang disesuaikan. \end{matrix}$ NI=Kontribusi×AOB(ACB−AOB)NI=$400×$4,800+$1,600($7,600−[$4,800+$1,600])NI=$400×$6,400$7,600−$6,400NI=$400×$6,400$1,200NI=$400×$0.1875NI=$75di mana:NI=batas pemasukanACB=saldo penutupan disesuaikanAOB=saldo awal yang disesuaikan

Kontribusi $400 menghasilkan $75 selama periode komputasi. Oleh karena itu, Jack harus mengkarakterisasi ulang $475 ($400 + $75) ke Roth IRA-nya. Untuk tujuan pajak, $400 akan diperlakukan seolah-olah dibuat untuk Roth IRA sejak awal.

Perhitungan untuk Karakterisasi Ulang Penuh

Perhitungan laba atau rugi hanya diperlukan jika karakterisasi ulang sebagian sedang dilakukan. Dengan kata lain, jika saldo IRA penuh sedang dikarakterisasi ulang, maka tidak diperlukan perhitungan.

Misalnya, asumsikan Anda membuat Roth IRA baru dan mendanainya dengan $3.000 pada Januari 2020. Pada Oktober 2020, IRA memperoleh $ 500, membuat saldo $ 3.500. Untuk mengklaim pengurangan sebesar $3.000, Anda memutuskan bahwa Anda ingin memperlakukan jumlah tersebut sebagai kontribusi IRA tradisional. Karena Roth IRA tidak menerima kontribusi lain atau tidak membuat distribusi dan karena IRA tidak memiliki saldo sebelum kontribusi $3.000, Anda dapat dengan mudah mengkarakterisasi ulang saldo penuh ke tradisional IRA.

Aturan yang sama berlaku jika karakterisasi ulang penuh dari konversi Roth sedang dilakukan dan tidak ada distribusi atau transfer lain yang dilakukan dari atau ke akun.

Rekarakterisasi "In-Kind"

Sebuah rekarakterisasi dapat dilakukan "dalam bentuk barang," yang artinya bisa dilakukan dengan surat berharga yang ada di rekening, bukan hanya uang tunai. Kuncinya adalah untuk memastikan bahwa sekuritas yang direkarakterisasi sama dengan nilai rekarakterisasi.

Misalnya, asumsikan bahwa dalam contoh perhitungan di atas, Jack menggunakan kontribusinya sebesar $1.600 untuk membeli 100 lembar saham Widgets & Budgets (W&B). Sisa saldo IRA-nya terdiri dari uang tunai dan reksa dana. Meskipun $1.600 diinvestasikan dalam saham W&B, Jack tidak perlu mengkarakterisasi ulang hanya saham dari saham W&B. Sebaliknya, Jack dapat menggunakan salah satu atau kombinasi saham W&B, reksa dana, atau uang tunai, asalkan nilai reka ulang tidak melebihi $475.

Formulir Pelaporan Pajak

Penjaga IRA Anda akan melaporkan kontribusi IRA Anda (kepada Anda dan IRS) di IRS Formulir 5498. Kontribusi ini akan dilaporkan meskipun kemudian dikarakterisasi ulang, yang berarti jika Anda mengkarakterisasi ulang kontribusi Anda, Anda akan menerima dua Formulir 5498, satu untuk kontribusi awal dan yang kedua untuk jumlah yang dikreditkan ke IRA lainnya sebagai karakterisasi.

Anda juga akan menerima satu Formulir 1099-R untuk IRA yang pertama kali menerima kontribusi. Formulir 1099-R digunakan untuk melaporkan distribusi dari rekening pensiun. Penjaga Anda akan menggunakan kode khusus di kotak 7 dari Formulir 1099-R untuk menunjukkan bahwa transaksi tersebut adalah karakterisasi ulang dan, oleh karena itu, tidak dikenakan pajak.

Rekarakterisasi parsial harus dilaporkan pada Formulir IRS 8606. Formulir 8606 diajukan dengan pengembalian pajak Anda, tetapi Anda tidak perlu mengajukan formulir 8606 untuk rekarakterisasi penuh.

Garis bawah

Karena kegagalan untuk menghitung dan melaporkan karakterisasi ulang Anda dapat terjadi konsekuensi, pastikan Anda berkonsultasi dengan profesional pajak yang kompeten untuk mendapatkan bantuan dalam membuat pilihan yang tepat untuk Anda. Juga, pastikan untuk mengirimkan instruksi karakterisasi ulang Anda ke penjaga Roth IRA Anda sebelum batas waktu.