Panduan Lengkap Rekening Deposito Pasar Uang

Rekening deposito pasar uang (MMDA), juga dikenal sebagai pasar uang rekening (MMA), adalah jenis khusus rekening tabungan bank atau credit union dengan beberapa fitur yang tidak ditemukan di rekening tabungan biasa.

Sebagian besar rekening deposito pasar uang membayar lebih tinggi suku bunga daripada rekening tabungan buku tabungan biasa dan sering kali menyertakan hak istimewa untuk menulis cek dan kartu debit. MMDA juga memiliki batasan yang membuatnya kurang fleksibel dibandingkan dengan rekening giro atau tabungan biasa.

Memahami Rekening Deposito Pasar Uang (MMDA)

Sejarah

Sampai awal 1980-an, pemerintah membatasi jumlah bunga yang dapat ditawarkan bank dan serikat kredit kepada pelanggan di rekening tabungan. Banyak institusi menawarkan peralatan kecil (seperti pemanggang roti dan setrika wafel), bersama dengan insentif lainnya, untuk menarik simpanan, karena mereka tidak dapat bersaing dalam hal suku bunga.

Orang-orang mulai memasukkan tabungan mereka ke dalam pembayaran bunga yang lebih tinggi

reksa dana pasar uang (MMMF), juga dikenal sebagai dana pasar uang (MMF). Reksa dana pasar uang dijual oleh bank, pialang, dan perusahaan reksa dana.

Di bawah tekanan, Kongres meloloskan Garn-St. Germain Depository Institutions Act tahun 1982, yang mengizinkan bank dan kredit serikat pekerja untuk menawarkan rekening deposito pasar uang yang membayar tingkat “pasar uang”, yang lebih tinggi dari batas sebelumnya kecepatan.Rekening deposito pasar uang ditawarkan di bank tradisional dan online dan serikat kredit. Salah satu fitur utama MMDA, selain membayar bunga yang lebih tinggi, adalah perlindungan aset Anda.

Deposito Tertanggung

Deposito dan pendapatan MMDA di bank diasuransikan oleh Perusahaan Asuransi Deposit Federal (FDIC), sebuah badan independen dari pemerintah federal. FDIC mencakup jenis akun tertentu, termasuk MMDA, hingga $250.000 per deposan per bank. Ini berarti jika Anda memiliki rekening lain yang dapat diasuransikan di bank yang sama (giro, tabungan, sertifikat deposito), semuanya diperhitungkan dalam batas asuransi $250.000. Rekening bersama diasuransikan sebesar $500.000.

Untuk rekening deposito pasar uang yang diambil di credit union, Administrasi Credit Union Nasional (NCUA) memberikan pertanggungan asuransi serupa ($250.000 per anggota per serikat kredit). Jika Anda ingin mengasuransikan lebih dari $250.000, cara terbaik untuk mencapainya adalah dengan membuka MMDA di lebih dari satu bank atau credit union.

Reksa dana pasar uang, bagaimanapun, tidak diasuransikan oleh pemerintah—bahkan jika Anda mengambilnya di bank.

Cek Tulisan dan Kartu Debit

Banyak rekening deposito pasar uang menawarkan hak istimewa menulis cek terbatas dan menyertakan kartu debit dengan rekening tersebut. Itu membuat MMDA menjadi kombinasi tabungan dan rekening giro, yang dapat berguna jika Anda ingin menerima tingkat bunga yang lebih tinggi tetapi Anda hanya perlu mengakses dana Anda secara terbatas.

Batas Transaksi

Seperti kebanyakan rekening tabungan, Federal Reserve Regulation D membatasi Anda hingga enam transfer dan pembayaran elektronik dari setiap MMDA setiap bulan.Jenis transfer yang terpengaruh adalah transfer pra-otorisasi (termasuk perlindungan cerukan), telepon transfer, transfer elektronik, cek atau pembayaran kartu debit ke pihak ketiga, transaksi ACH, dan transfer transfer.

Anda paling sering diizinkan untuk melakukan transfer tanpa batas secara langsung (di bank), melalui surat, melalui messenger, atau di ATM. Jika Anda melebihi jumlah transaksi yang diizinkan per bulan, Anda akan menerima peringatan dari bank dan dapat dikenakan denda. Jika Anda melanjutkan, bank diharuskan untuk mencabut hak transfer Anda, memindahkan Anda ke pemeriksaan rutin, atau menutup rekening Anda. Anda dapat melakukan deposit sebanyak yang Anda inginkan.

Biaya dan Minimum MMDA

Selain batas transaksi, rekening deposito pasar uang umumnya mengharuskan Anda untuk menyetor minimum jumlah untuk membuat akun dan mengharuskan Anda untuk mempertahankan saldo minimum untuk menerima bunga maksimum kecepatan.

Banyak MMDA memiliki biaya bulanan yang muncul jika saldo Anda turun di bawah minimum. Biaya penting karena biaya apapun yang dikenakan akan mengurangi penghasilan Anda (bunga). Beberapa institusi membebankan biaya berapa pun saldo Anda, dan yang lain membebaskan biaya bulanan jika, misalnya, Anda melakukan setoran langsung bulanan secara teratur. Setoran minimum, saldo, dan aturan mengenai biaya bervariasi di antara lembaga keuangan.

Suku bunga

Salah satu daya tarik asli MMDA adalah fakta bahwa mereka menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan. Dan rata-rata, MMDA terus mengungguli rekening tabungan. MMDA dapat menawarkan suku bunga yang lebih tinggi karena mereka diizinkan untuk berinvestasi dalam sertifikat deposito (CD), surat berharga pemerintah, dan kertas komersial, yang tidak dapat dilakukan oleh rekening tabungan.

Suku bunga rekening deposito pasar uang (dan juga sebagian besar rekening deposito) adalah variabel, yang berarti mereka dapat berubah dengan kondisi ekonomi. Bagaimana bunga majemuk—tahunan, bulanan, atau harian, misalnya—dapat berdampak besar pada hasil akhir Anda, terutama jika Anda mempertahankan saldo tinggi di akun Anda.

Likuiditas

Baik rekening deposito pasar uang maupun reksa dana pasar uang menawarkan akses cepat ke dana Anda. Rekening deposito pasar uang memiliki batasan enam transaksi per bulan yang diatur oleh pemerintah, sedangkan reksa dana pasar uang tidak. Bank dan pialang individu, bagaimanapun, dapat membatasi seberapa sering Anda dapat menebus saham reksa dana pasar uang Anda atau menulis cek.

Dividen vs. Minat

Dividen (imbal hasil) yang dihasilkan reksa dana pasar uang cenderung sedikit lebih tinggi dibandingkan bunga yang diperoleh dari rekening deposito pasar uang. Namun, pengembalian keduanya bervariasi dengan kinerja investasi yang mendasarinya, dan biasanya tidak ada yang mengikuti inflasi.

Investasi ulang

Anda memiliki pilihan untuk menginvestasikan kembali dividen di reksa dana pasar uang Anda. Dividen yang diinvestasikan kembali membeli saham tambahan dalam dana tersebut. Bunga di rekening deposito pasar uang Anda secara otomatis ditambahkan ke pokok dan dimajemukkan. Reksa dana pasar uang biasanya mempertahankan nilai aset bersih sebesar $1 per saham.Seiring pertumbuhan akun Anda, jumlah $1 saham yang Anda miliki akan meningkat.

Biaya

Baik rekening deposito pasar uang maupun reksa dana pasar uang mengenakan biaya. Dalam reksa dana pasar uang, biaya utama adalah rasio biaya. Ini adalah biaya yang dibayarkan kepada perusahaan dana untuk mengkompensasi manajer dana dan membayar biaya operasional lainnya. Biaya lain mungkin termasuk biaya penulisan cek untuk melampaui jumlah maksimum akun yang diizinkan cek dalam sebulan, biaya layanan akun tahunan, atau biaya jika akun Anda berada di bawah minimum yang ditentukan keseimbangan.

MMDA vs. Rekening Deposito Lainnya

Rekening deposito pasar uang bukan satu-satunya rekening deposito yang ditawarkan oleh bank dan serikat kredit. Akun lain mungkin menyertakan fitur (atau bahkan suku bunga) yang membuatnya kompetitif dengan—atau lebih unggul dari—rekening deposito pasar uang.

Rekening Tabungan Buku Tabungan

Rekening tabungan bank atau serikat kredit biasa membayar bunga seperti MMDA, meskipun bunga yang dibayarkan oleh MMDA cenderung lebih tinggi. Beberapa rekening tabungan reguler menawarkan tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi untuk mengimbangi fleksibilitas (yaitu, penulisan cek) yang ditawarkan oleh MMDA.

Baik rekening tabungan dan MMDA diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. Keduanya memungkinkan Anda melakukan setoran sebanyak yang Anda suka setiap bulan. Tidak seperti MMDA, bagaimanapun, rekening tabungan biasa biasanya tidak memiliki atau setoran awal yang sangat kecil atau persyaratan saldo minimum.

Rekening Tabungan Hasil Tinggi

Bank dan serikat kredit juga menawarkan rekening tabungan hasil tinggi dan, tergantung pada institusinya, bunga yang ditawarkan mungkin lebih tinggi daripada yang bisa Anda dapatkan dengan MMDA bank itu. Sama seperti MMDA, rekening tabungan hasil tinggi diasuransikan oleh FDIC atau NCUA dan mungkin memerlukan awal yang lebih tinggi. deposit, saldo minimum, dan biaya pemeliharaan, atau memiliki penalti jika saldo Anda di bawah yang disyaratkan minimum.

Rekening Giro Reguler

Rekening giro memiliki satu keuntungan besar dibandingkan MMDA—transaksi tidak terbatas (cek, penarikan ATM, transfer kawat, dan sebagainya). Mereka juga diasuransikan oleh FDIC atau NCUA. Hal ini membuat rekening giro sempurna untuk transaksi keuangan sehari-hari, seperti menulis cek, pembayaran tagihan elektronik, dan akses ke uang tunai melalui ATM. Kelemahan utama dari rekening giro biasa adalah bahwa mereka menawarkan tingkat bunga yang sangat rendah (seringkali nol).

Pemeriksaan Hasil Tinggi/Bunga Tinggi

Jenis rekening giro ini—seperti tabungan hasil tinggi—menawarkan suku bunga yang menyaingi dan terkadang melebihi yang ditemukan dengan rekening deposito pasar uang. Seperti halnya MMDA, jenis akun ini memiliki persyaratan untuk mempertahankan saldo harian minimum dan penalti atau biaya jika berada di bawah jumlah tersebut. Rekening giro hasil tinggi juga sering memiliki batas—misalnya, $5.000—di atas itu tingkat bunga tinggi tidak berlaku.

Beberapa rekening giro dengan hasil tinggi mengharuskan Anda untuk melakukan jumlah minimum transaksi debit setiap bulan. Semua ketentuan ini dapat membuat pemeliharaan rekening giro hasil tinggi menjadi tugas yang memakan waktu. Dalam hal lain, pemeriksaan hasil tinggi seperti pemeriksaan biasa, dengan tidak terbatas cek, kartu debit, akses ATM, dan asuransi FDIC atau NCUA.

Akun Pengecekan Hadiah

Jenis rekening giro ini mungkin menawarkan bonus pendaftaran yang mengesankan dan hadiah lainnya, seperti tinggi hasil, Penggantian biaya ATM, miles maskapai, atau cash back. Peringatannya seperti pemeriksaan dengan hasil tinggi: biaya tinggi kecuali Anda mempertahankan saldo harian minimum yang ditentukan, yang diperlukan jumlah minimum transaksi kartu debit per bulan, setoran langsung bulanan wajib, dan banyak lagi, tergantung pada lembaga. Sebaliknya, pemeriksaan hadiah berfungsi seperti rekening giro biasa seperti disebutkan di atas, termasuk asuransi FDIC atau NCUA.

Sertifikat deposito

CD adalah rekening tabungan berjangka waktu. Sebagai ganti suku bunga tetap yang mungkin lebih tinggi dari yang Anda dapatkan dari rekening tabungan biasa atau MMDA, Anda setuju untuk menyetor sejumlah uang untuk jangka waktu tertentu—tiga, enam, sembilan, atau 12 bulan atau beberapa tahun hingga 10. Bunga CD Anda dimajemukkan setiap hari, mingguan, bulanan, atau tahunan, sesuai dengan ketentuan perjanjian Anda dengan bank atau serikat kredit.

Jika Anda menyimpan uang di tempatnya sampai tanggal jatuh tempo CD, Anda akan menerima jumlah bunga dan peracikan maksimum. Jika Anda menarik uang Anda (atau sebagian) lebih awal, Anda akan membayar denda, biasanya dalam bentuk bunga yang hilang.

Beberapa CD (dikenal sebagai CD cair) tidak menghukum Anda untuk penarikan awal pokok atau bunga atau keduanya tetapi membayar tingkat bunga yang lebih rendah. CD diasuransikan oleh FDIC atau NCUA tetapi biasanya tidak menawarkan ketentuan untuk menulis cek, menarik dana dengan kartu debit, atau menambah saldo setelah Anda membeli CD.

Reksa dana

Rekening deposito pasar uang terkadang disamakan dengan reksa dana pasar uang. Sementara keduanya dianggap sebagai tempat yang baik untuk memarkir uang tunai sementara karena mereka berinvestasi di brankas kendaraan jangka pendek seperti CD, surat berharga pemerintah, dan surat berharga, mereka berbeda dalam cara lain.

Pertimbangan Khusus untuk MMDA

Biaya dan Gerbang Likuiditas Reksa Dana

Pada bulan Oktober 2016, Komisi Sekuritas dan Bursa AS memberlakukan aturan khusus untuk reksa dana pasar uang yang mencakup kemampuan dana untuk membebankan biaya likuiditas dan gerbang pada saat tekanan keuangan.

Ini berarti Anda dapat dikenakan biaya penebusan khusus untuk mencairkan sebagian atau seluruh dana Anda, atau dana tersebut dapat membebankan penghentian penebusan untuk jangka waktu tertentu. Aturan khusus ini tidak berlaku untuk rekening deposito pasar uang.

Pajak untuk MMDA

Bunga yang diperoleh dari sebagian besar MMDA dikenakan pajak, meskipun diinvestasikan kembali. Jika Anda menerima bunga lebih dari $10 dalam satu tahun, Anda akan menerima 1099-INT untuk digunakan untuk mengajukan pajak penghasilan Anda. Tidak masalah jika bank Anda menyebut bunga itu sebagai "dividen". Itu masih dikenakan pajak.Jika total bunga Anda dari semua Formulir 1099-INT melebihi $1.500, Anda juga harus mengajukan Jadwal B, mencantumkan nama masing-masing institusi dan bunga yang diterima dari masing-masing.

Jika MMDA Anda berinvestasi pada instrumen bebas pajak tertentu (yaitu, obligasi daerah), sebagian atau semua bunga yang Anda peroleh mungkin tidak dikenakan pajak. Jika Anda tidak yakin tentang status pajak, mintalah nasihat dari penasihat keuangan tepercaya.

Risiko dan Pengembalian MMDA

Kombinasi asuransi FDIC atau NCUA dan investasi berisiko rendah menjadikan rekening deposito pasar uang salah satu investasi teraman yang tersedia. Trade-off, tentu saja, adalah suku bunga MMDA—sementara lebih tinggi daripada yang ditemukan dengan rekening giro biasa dan tabungan buku tabungan. akun — jauh lebih rendah daripada pengembalian rata-rata historis 8% hingga 10% yang akan Anda terima dengan sekuritas dan jenis jangka panjang lainnya investasi.

Sementara investasi berisiko rendah seperti yang ditemukan di MMDA dianggap sangat aman, mereka tidak dianggap sebagai investasi jangka panjang yang layak. Apa yang sangat baik untuk MMDA adalah sebagai tempat untuk menyimpan uang yang tidak ingin Anda ikat sebagai investasi jangka panjang atau pokok yang tidak ingin Anda ambil risikonya—terutama di tahun-tahun pensiun nanti. MMDA juga merupakan tempat yang relatif aman untuk menyimpan uang saat pasar sedang bergejolak.

Garis bawah

Keputusan untuk membuka rekening deposito pasar uang melibatkan membandingkan banyak faktor dan memutuskan seberapa penting masing-masing bagi Anda. Misalnya, tergantung pada tingkat suku bunga, perhatian utama Anda tentang apakah akan memilih MMDA atau CD mungkin likuiditas.

Antara rekening deposito pasar uang dan reksa dana pasar uang, tanyakan pada diri Anda apakah Anda bersedia untuk berdagang keamanan untuk pengembalian yang berpotensi lebih tinggi, karena rekening deposito pasar uang diasuransikan oleh FDIC dan reksa dana pasar uang tidak.

Tidak ada aturan yang membatasi Anda untuk satu jenis akun. Anda mungkin menginginkan MMDA sebagai tempat untuk memarkir dana yang dapat diinvestasikan untuk akses cepat ketika pasar membuat perubahan yang menguntungkan atau untuk memenuhi kebutuhan darurat. Tabungan reguler mungkin sesuai sampai Anda mengumpulkan cukup untuk membuka rekening deposito pasar uang atau reksa dana pasar uang. Jika Anda tidak perlu mengakses dana Anda segera tetapi tetap menginginkan keamanan, CD lima tahun mungkin merupakan tempat yang baik untuk uang Anda.

Tabel di bawah ini membandingkan beberapa fitur yang lebih umum ditemukan di rekening deposito pasar uang dan jenis rekening deposito lainnya.

Terakhir, ingatlah bahwa tidak satu pun dari akun-akun ini yang menawarkan pengembalian yang setara dengan pengembalian rata-rata 8% hingga 10% yang kemungkinan besar akan Anda terima dari investasi dalam sekuritas (saham) dan obligasi dalam jangka panjang. Oleh karena itu, kebanyakan orang menggunakan MMDA dan rekening tabungan lainnya sebagai solusi jangka pendek.

MMDA	Tabungan	Memeriksa	CD	MMMF
Jenis Minat	Variabel	Variabel	Variabel	Tetap	Variabel
FDIC-diasuransikan	ya	ya	ya	ya	Tidak
Cek	Terbatas	Tidak	Tak terbatas	Tidak	Terbatas
Kartu debit	ya	Tidak	ya	Tidak	ya
Transaksi/Bulan	Enam	Enam	Tak terbatas	Nol	Tak terbatas

Sumber: Investopedia.com