ETF Emas dengan Leverage Terbaik untuk Q3 2021
Sejumlah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dikhususkan secara eksklusif untuk emas, logam mulia yang dinilai baik untuk kegunaan industrinya maupun penggunaannya sebagai penyimpan nilai. Logam mengkilap digunakan dalam perhiasan dan merupakan komponen kunci dalam sejumlah produk elektronik. Investor telah lama melihat emas sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan sebagai tempat yang aman pada saat terjadi gejolak ekonomi. ETF emas memberi investor cara untuk memanfaatkan karakteristik investasi emas yang unik, apakah itu dengan melacak harga komoditas fisik atau melalui saham perusahaan yang menambangnya logam.
Takeaways Kunci
- Kontrak berjangka emas berkinerja buruk di pasar yang lebih luas selama 12 bulan terakhir.
- ETF emas leverage dengan pengembalian total trailing 1 tahun terbaik adalah DGP, UGL, dan GLL. Namun, ETF emas dengan leverage tidak dimaksudkan untuk disimpan dalam jangka panjang karena leverage mereka diatur ulang setiap hari.
- ETF ini berinvestasi dalam kontrak berjangka untuk mengambil posisi leverage dalam emas.
Investor emas yang ingin meningkatkan pengembalian mungkin mempertimbangkan: leverage ETF. Tidak seperti ETF tradisional yang portofolionya dirancang untuk melacak indeks atau harga komoditas secara one-to-one dasar, ETF leverage menggunakan derivatif dan utang untuk memperbesar pengembalian portofolio dengan faktor dua atau bahkan tiga. Meskipun penggunaan leverage dapat menghasilkan keuntungan yang jauh lebih tinggi, itu juga dapat menyebabkan kerugian yang jauh lebih tinggi, membuat dana leverage jauh lebih berisiko daripada ETF tradisional.
Beberapa ETF dengan leverage memperkuat keuntungan saat indeks atau komoditas yang mendasarinya turun dan memperbesar kerugian saat indeks yang mendasarinya naik. Instrumen ini disebut ETF dengan leverage terbalik, dan kompleksitas tambahannya membuatnya lebih berisiko daripada leverage tradisional ETF. Baik ETF dengan leverage dan terbalik adalah instrumen keuangan yang sangat kompleks dan tidak dimaksudkan untuk pemula investor.
ETF dengan leverage dapat menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-leverage karena mereka merespons setiap hari pergerakan sekuritas yang mendasari yang mereka wakili, dan kerugian dapat meningkat selama harga yang merugikan bergerak. Selain itu, ETF leverage dirancang untuk mencapai pengganda mereka pada pengembalian satu hari, tetapi Anda tidak boleh berharap bahwa mereka akan melakukannya pada pengembalian jangka panjang. Misalnya, ETF 2x dapat mengembalikan 2% pada hari ketika tolok ukurnya naik 1%, tetapi Anda tidak boleh mengharapkannya untuk mengembalikan 20% dalam setahun ketika tolok ukurnya naik 10%. Untuk lebih jelasnya, lihat peringatan SEC ini.
Ada empat ETF emas dengan leverage yang diperdagangkan di A.S. Beberapa dari dana ini relatif kecil dengan aset yang dikelola rendah (AUM) dan/atau volume perdagangan rendah. Misalnya, DB Gold Double Long Exchange Traded Notes (DGP) dan DB Gold Double Short Exchange Traded Notes (DZZ) memiliki volume perdagangan yang sangat rendah, membuatnya relatif tidak likuid dan menambah biaya keseluruhan untuk memperdagangkannya. Investor juga harus menyadari bahwa situs kedua dana ini tidak lagi beroperasi. Dana ini dianggap sangat berisiko dan hanya boleh digunakan oleh investor yang canggih.
Harga emas telah mundur sejak mencapai puncaknya pada awal Agustus 2020. Tapi sudah dalam tren naik sejak Maret tahun ini. Subindex Emas Bloomberg, yang mencerminkan pergerakan harga emas kontrak berjangka, telah meningkat 7,8% selama 12 bulan terakhir. Sebagai perbandingan, S&P 500 naik 38,8%, pada 2 Juni 2021. Namun, investor harus memperhatikan bahwa ETF emas dengan leverage tidak dimaksudkan untuk melacak emas dalam jangka waktu yang lama. Leverage dana ini diatur ulang setiap hari dan tidak dimaksudkan untuk jangka panjang, beli dan tahan strategi. Angka pertumbuhan harga yang dikutip di atas hanya digunakan sebagai referensi yang menggambarkan bagaimana kinerja emas selama setahun terakhir. Semua data di bawah ini per tanggal 2 Juni 2021.
ETF terbalik dapat menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-terbalik karena mereka hanya dirancang untuk mencapai kebalikan dari pengembalian satu hari benchmark mereka. Anda seharusnya tidak berharap bahwa mereka akan melakukannya pada pengembalian jangka panjang. Misalnya, ETF terbalik dapat mengembalikan 1% pada hari ketika tolok ukurnya turun -1%, tetapi Anda seharusnya tidak mengharapkannya untuk mengembalikan 10% dalam setahun ketika tolok ukurnya turun -10%. Untuk lebih jelasnya, lihat ini Peringatan SEC.
- Kinerja selama 1 Tahun: 10,9%
- Rasio Biaya: 0,75%
- Hasil Dividen Tahunan: T/A
- Volume Harian Rata-Rata 3 Bulan: 14.134
- Aset yang Dikelola: $116,9 juta
- Tanggal Mulai: Februari. 27, 2008
- Penerbit: Deutsche Bank
DGP terstruktur sebagai nota yang diperdagangkan di bursa (ETN), sejenis hutang tanpa jaminan instrumen yang melacak indeks sekuritas dan perdagangan yang mendasarinya seperti saham. ETN memiliki karakteristik yang mirip dengan obligasi, tetapi mereka tidak melakukan pembayaran bunga secara berkala. Dana tersebut memberikan leverage panjang 2x setiap hari ke Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold. Ini menawarkan alat perdagangan yang kuat bagi investor yang ingin mengambil posisi bullish jangka pendek di emas berjangka. Leveragenya diatur ulang setiap hari, yang berarti bahwa pengembalian diperparah ketika ditahan untuk beberapa periode. DGP ditujukan untuk investor yang canggih dan tidak dimaksudkan untuk digunakan dalam portofolio jangka panjang.
- Kinerja selama 1 Tahun: 10,6%
- Rasio Biaya: 0,95%
- Hasil Dividen Tahunan: T/A
- Volume Harian Rata-Rata 3 Bulan: 140,382
- Aset yang Dikelola: $262,9 juta
- Tanggal Mulai: Des. 1, 2008
- Penerbit: ProShares
UGL adalah ETF yang terstruktur sebagai kumpulan komoditas, menggabungkan kontribusi investor untuk memperdagangkan posisi long leverage berbasis futures dalam emas. Dana tersebut menawarkan pengembalian investasi harian investor bullish (sebelum biaya dan pengeluaran), sesuai dengan 2x kinerja harian Bloomberg Gold Subindex. Investor harus diberi tahu bahwa ETF ini disetel ulang setiap hari dan setiap investasi di dalamnya harus dipantau setiap hari. Kerugian yang signifikan mungkin terjadi, terutama di pasar yang bergejolak.
ETF dengan aset yang dikelola sangat rendah (AUM), kurang dari $50 juta, biasanya memiliki likuiditas lebih rendah daripada yang lebih besar ETF. Hal ini dapat mengakibatkan biaya perdagangan yang lebih tinggi, yang dapat meniadakan beberapa keuntungan investasi Anda atau meningkatkan kerugian.
- Kinerja selama 1 Tahun: -21,8%
- Rasio Biaya: 0,95%
- Hasil Dividen Tahunan: T/A
- Volume Harian Rata-Rata 3 Bulan: 81.257
- Aset yang Dikelola: $28,7 juta
- Tanggal Mulai: Des. 1, 2008
- Penerbit: ProShares
GLL adalah dana leverage terbalik yang menggunakan kontrak berjangka untuk mengambil posisi short leverage dalam emas. Ini terstruktur sebagai kumpulan komoditas. Dana tersebut menawarkan pengembalian investasi harian (sebelum biaya dan pengeluaran), sesuai dengan -2x kinerja harian Bloomberg Gold Subindex. Leverage GLL disetel ulang setiap hari, menghasilkan pengembalian majemuk saat ditahan selama beberapa periode. Seperti UGL, ETF ini adalah alat yang ampuh yang dapat memperkuat pengembalian dan harus digunakan hanya oleh investor yang canggih. Investor dengan toleransi risiko yang rendah harus menghindari dana ini.
Komentar, pendapat, dan analisis yang diungkapkan di sini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh mempertimbangkan saran atau rekomendasi investasi individu untuk berinvestasi dalam keamanan apa pun atau untuk mengadopsi investasi apa pun strategi. Meskipun kami yakin informasi yang diberikan di sini dapat diandalkan, kami tidak menjamin keakuratan atau kelengkapannya. Pandangan dan strategi yang dijelaskan dalam konten kami mungkin tidak cocok untuk semua investor. Karena kondisi pasar dan ekonomi dapat berubah dengan cepat, semua komentar, pendapat, dan analisis yang terkandung dalam konten kami diberikan pada tanggal posting dan dapat berubah tanpa melihat. Materi ini tidak dimaksudkan sebagai analisis lengkap dari setiap fakta material mengenai negara, wilayah, pasar, industri, investasi, atau strategi mana pun.
