Membaca Menjadi Liens Mengambang
Apa itu Lien Mengambang?
Sebuah mengambang hak gadai, juga dikenal sebagai muatan mengambang, adalah cara bagi perusahaan untuk memperoleh pinjaman dengan menggunakan hak jaminan dalam sekumpulan aset umum, di mana aset individu tidak diidentifikasi secara khusus, sebagai jaminan.
Biasanya, pinjaman akan dijamin dengan aset tetap seperti: properti atau peralatan, tetapi dengan hak gadai mengambang, aset dasar biasanya aset lancar atau aset jangka pendek yang dapat berubah nilainya.
Bagaimana Lien Mengambang Bekerja
Hak gadai mengambang adalah cara yang efektif bagi pengecer dan bisnis berbasis produk lainnya untuk menggunakan inventaris atau piutang mereka sebagai jaminan. Barang-barang yang sebenarnya mungkin terus berubah, tetapi hak gadai mengambang meyakinkan kreditur bahwa pinjamannya dijamin dengan barang-barang baru. Peminjam memiliki hak untuk menjual, mentransfer, atau melepaskan asetnya dalam kegiatan bisnis biasa.
Hak gadai mengambang memungkinkan pemilik bisnis untuk mengakses modal yang dijamin dengan aset dinamis atau yang beredar. Aset yang mendukung biaya mengambang adalah aset lancar jangka pendek, biasanya dikonsumsi oleh perusahaan dalam satu tahun. Biaya mengambang dijamin dengan aset lancar sementara memungkinkan perusahaan untuk menggunakan aset tersebut untuk menjalankan operasi bisnisnya.
Jika perusahaan gagal membayar atau gagal membayar kembali pinjaman, biaya mengambang "mengkristal" menjadi a biaya tetap, dan pemberi pinjaman menjadi kreditur lini pertama yang dapat menarik aset dasar.
Takeaways Kunci
- Lien mengambang (floating charge) adalah metode yang digunakan bisnis untuk memperoleh pembiayaan, dijamin dengan aset lancar jangka pendek daripada aset tetap tertentu.
- Dalam ritel, hak gadai mengambang dapat dijamin dengan persediaan atau piutang.
- Hak gadai mengambang dapat diubah menjadi muatan tetap melalui proses kristalisasi. Ini biasanya hanya akan terjadi jika bank default atau memasuki kebangkrutan.
Kristalisasi Floating ke Fixed Charges
Kristalisasi adalah proses di mana hak gadai mengambang atau biaya berubah menjadi biaya tetap. Jika perusahaan gagal untuk membayar kembali pinjaman atau memasuki likuidasi, biaya mengambang menjadi mengkristal atau dibekukan menjadi biaya tetap. Dengan biaya tetap, aset menjadi tetap oleh pemberi pinjaman sehingga perusahaan tidak dapat menggunakan aset atau menjualnya.
Kristalisasi juga dapat terjadi jika perusahaan mengakhiri operasinya atau jika peminjam dan pemberi pinjaman pergi ke pengadilan dan pengadilan menunjuk seorang penerima. Setelah mengkristal, keamanan tingkat bunga yang sekarang tetap tidak dapat dijual, dan pemberi pinjaman dapat mengambilnya.
Biasanya, biaya tetap terkait dengan hutang yang dijamin dengan aset berwujud, seperti bangunan atau peralatan. Misalnya, jika sebuah perusahaan mengambil hipotek pada sebuah bangunan, hipotek adalah biaya tetap, dan bisnis tidak dapat menjual, mentransfer atau melepaskan aset yang mendasarinya—bangunan—sampai ia membayar kembali pinjamannya atau memenuhi persyaratan lain yang digariskan dalam kontrak hipotek.