Definisi Penetapan Harga Hipotek Berbasis Risiko
Apa itu Penetapan Harga Hipotek Berbasis Risiko?
Penetapan harga hipotek berbasis risiko adalah praktik di mana pemberi pinjaman memberikan syarat dan ketentuan pinjaman kepada pemohon individu berdasarkan penilaian pemberi pinjaman terhadap tingkat risiko peminjam sehubungan dengan pemberian kredit untuk hal tersebut peminjam.
Takeaways Kunci
- Penetapan harga hipotek berbasis risiko adalah praktik pemberi pinjaman yang menawarkan syarat dan ketentuan pinjaman kepada pemohon hanya berdasarkan profil kredit mereka.
- Pemberi pinjaman menilai risiko peminjam berdasarkan berbagai faktor, seperti skor kredit, dan menawarkan persyaratan pinjaman yang disesuaikan secara khusus untuk individu tersebut.
- Peminjam dengan profil kredit yang kuat akan ditawarkan persyaratan yang lebih baik, seperti suku bunga yang lebih rendah, sedangkan peminjam dengan profil kredit yang buruk akan ditawari persyaratan yang lebih keras, seperti bunga yang lebih tinggi tarif.
- Harga hipotek berbasis risiko menguntungkan pemberi pinjaman karena memungkinkan mereka untuk membebankan tarif yang lebih tinggi kepada peminjam subprime, mengurangi risiko. Ini menguntungkan peminjam subprime karena mereka mampu membeli rumah sedangkan mereka mungkin tidak mampu di bawah persyaratan pinjaman standar.
Memahami Penetapan Harga Hipotek Berbasis Risiko
Pemberi pinjaman hipotek menawarkan berbagai suku bunga dan persyaratan pinjaman untuk peminjam yang berbeda berdasarkan penilaian dari kelayakan kredit dari masing-masing peminjam. Pemberi pinjaman menilai peminjam dan menawarkan tarif dan persyaratan yang berbeda kepada mereka, berdasarkan beberapa kriteria, termasuk peminjam nilai kredit, riwayat pembayaran, dan pinjaman untuk nilai rasio hipotek. Penetapan harga berbasis risiko biasanya digunakan oleh Alt-A dan subprima pemberi pinjaman.
Penetapan harga hipotek berbasis risiko mirip dengan praktik yang digunakan oleh kreditur dari jenis pinjaman lain, seperti perusahaan kartu kredit dan pemberi pinjaman pembiayaan kredit mobil. Pemberi pinjaman ini biasanya akan menawarkan penawaran dan persyaratan yang lebih baik kepada pelamar dengan keadaan keuangan yang lebih baik dan sejarah kredit. Saat membuat keputusan yang melibatkan persetujuan pinjaman atau permintaan kredit, pemberi pinjaman ini mengukur risiko yang kemungkinan besar akan ditanggung oleh peminjam bawaan atau menjadi nakal pinjaman, dan kemudian paket penawaran mereka sesuai.
Peminjam yang telah memiliki kebangkrutan atau penyitaan, yang baru saja menganggur, atau yang mengalami keterlambatan pembayaran atau masalah kredit lainnya kemungkinan akan ditawari tingkat bunga yang kurang menarik daripada peminjam dengan kredit yang lebih positif catatan.
Ini adalah praktik standar, sepenuhnya legal, dan umum di industri keuangan. Namun, pemberi pinjaman tidak dapat menggunakan faktor yang dilarang secara hukum dalam menentukan persyaratan atau membuat keputusan persetujuan untuk aplikasi hipotek atau kredit. Faktor yang dilarang tersebut antara lain jenis kelamin, status perkawinan, ras, dan agama.
Jika peminjam ditawari persyaratan atau tarif yang kurang menarik, bahkan sebagian didasarkan pada sesuatu yang ditemukan di mereka laporan kredit, mereka biasanya akan menerima pemberitahuan yang memberi tahu mereka tentang faktor-faktor spesifik dari laporan kredit mereka yang berperan dalam keputusan ini.
Manfaat Penetapan Harga Hipotek Berbasis Risiko
Harga hipotek berbasis risiko sangat menguntungkan pemberi pinjaman karena melindungi mereka dari default. Tingkat bunga yang lebih tinggi yang dibebankan kepada peminjam dengan kualitas kredit yang lebih rendah membuat peningkatan risiko meminjamkan uang kepada mereka. Praktik ini juga menguntungkan peminjam dengan riwayat kredit yang baik karena memungkinkan mereka memperoleh hipotek dengan harga rendah.
Harga hipotek berbasis risiko juga membantu individu dengan riwayat kredit yang buruk untuk dapat membeli rumah di mana mereka mungkin tidak dapat melakukannya berdasarkan nilai kredit mereka yang buruk atau batasan lainnya faktor. Karena peminjam berisiko tinggi dapat dikenakan tingkat bunga di atas tingkat standar, bank akan lebih nyaman meminjamkan uang kepada mereka untuk membeli rumah.
Hal ini kemudian akan meningkatkan kondisi keuangan peminjam karena mereka akan memiliki ekuitas di rumah, dan jika mereka mampu memberikan mereka hak Tanggungan pembayaran tanpa masalah, pada akhirnya akan meningkatkan riwayat kredit mereka.
Tentu saja, ini bisa menjadi bumerang juga, seperti yang terjadi di kehancuran subprime yang menyebabkan krisis keuangan 2008. Peminjam subprime yang memiliki kredit sangat buruk diberikan hipotek, yang pada titik tertentu mereka tidak dapat melakukan pembayaran dan gagal bayar.
Penetapan Harga Hipotek Berbasis Risiko Memperluas Opsi Kredit
Penetapan harga hipotek berbasis risiko telah memperluas jenis pinjaman hipotek yang dapat ditawarkan dan telah meningkatkan jumlah peminjam yang umumnya dapat memenuhi syarat untuk hipotek.
Alt-A dan hipotek subprime, jenis hipotek umumnya tunduk pada penetapan harga berbasis risiko, sering dijual oleh pencetus hipotek ke pasar hipotek sekunder, di mana mereka biasanya menjadi bagian dari kewajiban hipotek yang dijaminkan (CMO), sekuritas beragun aset (ABS), dan kewajiban hutang yang dijaminkan (CDO).
Penetapan harga berbasis risiko memainkan peran besar dalam penataan CMO, ABS, dan CDO, meningkatkan peringkat kredit mereka secara keseluruhan dan menjadikannya menarik bagi berbagai investor.